Criptomonedas: ¿conviene mantenerse al margen? Entendiendo los riesgos de los activos digitales

¿Qué son los activos cripto?

Los activos cripto son activos digitales que existen únicamente como datos electrónicos y se negocian exclusivamente en línea, sin soporte físico. Según la publicación oficial del gobierno japonés, los activos cripto son propiedades que pueden intercambiarse por moneda de curso legal y cuyo valor se registra y transfiere de manera electrónica. En 2020, las reformas legales cambiaron la denominación oficial de "moneda virtual" a "activos cripto", aunque ambos términos siguen utilizándose comúnmente.

La característica distintiva de los activos cripto es que no son emitidos ni respaldados por bancos ni gobiernos. Su valor depende únicamente de la oferta y demanda del mercado, lo que provoca una alta volatilidad en los precios. La Ley de Servicios de Pago define los activos cripto como propiedades con las siguientes características:

En primer lugar, pueden utilizarse para pagos a terceros no identificados y pueden intercambiarse por monedas legales como el yen japonés o el dólar estadounidense. Otra característica clave es que se registran y transfieren electrónicamente a través de redes. Además, se definen de forma explícita como activos independientes de las monedas legales o de los activos denominados en monedas legales (como tarjetas prepago o dinero electrónico).

Normalmente, la compra y venta de activos cripto se realiza en exchanges o a través de intermediarios. Estas entidades son fundamentales para conectar a los inversores con el mercado cripto. Elegir un proveedor confiable es el primer paso para operar con seguridad.

Principales riesgos en el trading de activos cripto

Invertir en activos cripto puede ofrecer retornos significativos, pero está asociado a diversos riesgos. La Agencia de Servicios Financieros (FSA) señala las siguientes advertencias clave para quienes planean invertir en estos activos:

Lo primero es reconocer que los activos cripto no son "moneda de curso legal". Es decir, no tienen respaldo gubernamental y su valor lo determina la oferta y la demanda. Además, presentan una volatilidad extrema y pueden experimentar variaciones drásticas en cortos periodos.

Para operar en un exchange, es obligatorio estar registrado ante la FSA. Los inversores deben comprobar que el exchange que utilizan esté oficialmente inscrito. Usar plataformas no registradas incrementa considerablemente el riesgo de fraude o pérdida de activos.

Antes de operar, solicita explicaciones completas al proveedor y asegúrate de comprender todos los detalles y riesgos de la transacción. En los últimos años han aumentado las consultas sobre activos cripto y tokens fraudulentos, lo que exige una vigilancia activa contra estafas y esquemas maliciosos.

A pesar de que los exchanges que gestionan activos cripto deben estar registrados ante la FSA, las estafas por parte de operadores no registrados siguen siendo habituales. Estos son algunos de los riesgos concretos asociados al trading de activos cripto:

1. Riesgo de oscilaciones bruscas de precio

El precio de los activos cripto puede variar de forma drástica en muy poco tiempo. Decisiones políticas, nuevas regulaciones o noticias relevantes pueden provocar subidas o caídas en minutos. Esta alta volatilidad implica que los activos pueden ganar o perder valor considerablemente de un día para otro.

Por ejemplo, cuando un país anuncia normativas más estrictas sobre cripto, todo el mercado puede caer. Por el contrario, si una gran empresa comunica que aceptará activos cripto, los precios pueden dispararse. Para gestionar esta volatilidad, los inversores deben evitar perseguir ganancias rápidas y adoptar estrategias estables y conscientes del riesgo.

Es fundamental vigilar los factores detrás de los movimientos de precios y mantenerse informado sobre las tendencias del mercado. Evita decisiones emocionales: analiza el mercado con racionalidad.

2. Riesgos por estafas y desinformación

El crecimiento del trading cripto ha traído consigo un aumento de estafas y proyectos fraudulentos. Los inversores suelen ser atraídos por promesas como "Invierte ahora y multiplica tu dinero por diez", lo que puede nublar el juicio.

Las ofertas pueden llegar por redes sociales, anuncios o mensajes directos que promocionan ciertos tokens o exchanges. Confiar en esa información sin verificarla es extremadamente arriesgado. Los estafadores pueden suplantar identidades de celebridades o empresas legítimas para engañar a los inversores.

Antes de invertir, revisa siempre las fuentes oficiales del proyecto, lee el white paper y estudia el historial del equipo de desarrollo. Los proyectos que prometen retornos exagerados requieren especial precaución.

3. Riesgos de ciberseguridad y hacking

Al ser activos digitales, la seguridad en línea es imprescindible. El robo de activos por medio de ciberataques, estafas de phishing y el robo de claves privadas o contraseñas mediante pantallas de acceso falsas son cada vez más frecuentes.

Los métodos de ataque son cada vez más sofisticados y los activos robados suelen ser irrecuperables. Por ejemplo, es habitual crear sitios web falsos de exchanges para robar credenciales de usuario, así como difundir malware que infecta ordenadores y roba claves privadas.

Los inversores deben activar la autenticación en dos pasos, usar contraseñas robustas y emplear billeteras hardware para mayor protección. Revisa siempre las medidas de seguridad de los exchanges y elige plataformas con buena reputación.

4. Riesgos de carga fiscal

En Japón, las ganancias obtenidas por trading cripto se consideran ingresos diversos y se gravan junto con otros conceptos, como el salario. Si se superan los 200 000 yenes de ganancia anual, es obligatorio presentar la declaración y el tipo impositivo puede alcanzar el 55 %, según los ingresos totales.

Las ganancias de cada operación deben registrarse, y la operativa frecuente complica la contabilidad y el cálculo de impuestos. Incluso el intercambio entre dos activos cripto está sujeto a impuestos, por lo que quienes realizan operaciones complejas deben extremar la cautela.

No cumplir con las obligaciones fiscales puede ocasionar impuestos adicionales y sanciones. Mantén un registro preciso de las operaciones y consulta a un asesor fiscal si es necesario.

5. Riesgos por cambios regulatorios

Con la implantación de normas propias en cada país, los cambios repentinos pueden restringir el trading o provocar caídas bruscas de precio. Por ejemplo, si un país prohíbe el uso o trading de cripto, o impone normas fiscales más estrictas, los efectos pueden extenderse globalmente.

Los cambios regulatorios son difíciles de prever y generan incertidumbre para los inversores. Si operas en varios países, vigila de cerca las tendencias regulatorias de cada uno.

Por ejemplo, cuando China prohibió el trading cripto, el mercado se vio gravemente afectado. Para gestionar el riesgo regulatorio, diversifica tus inversiones y mantente informado.

6. Riesgos de pérdida de activos por errores de transferencia

Con las transacciones cripto, enviar activos a una dirección incorrecta suele ser irreversible, a diferencia de la banca tradicional. Un pequeño error en la dirección o el tag puede enviar los activos a otra billetera, a menudo de forma permanente. Verifica todos los datos antes de transferir activos.

Dado que las transacciones en blockchain son definitivas, confirma varias veces la dirección del destinatario y considera enviar primero una pequeña transferencia de prueba.

Los códigos QR facilitan las transferencias, pero utiliza solo los provenientes de fuentes confiables, ya que los códigos manipulados pueden provocar pérdidas.

Cuatro causas principales de grandes pérdidas en activos cripto

1. Pérdidas por trading apalancado

El trading cripto incluye operaciones spot y apalancadas. El trading spot es directo: compras con fondos propios. El trading apalancado permite pedir fondos prestados al exchange para operar por encima de tu capital.

Por ejemplo, con 100 000 yenes y apalancamiento 10x puedes operar por 1 000 000 yenes, pero las pérdidas también se multiplican por diez. Un experto en análisis on-chain advierte: "Nunca utilices más de 2x de apalancamiento. Hablo en serio, no lo hagas. Jamás he visto a nadie tener éxito a largo plazo con apalancamientos altos".

Fracasar en el trading apalancado puede agotar tu capital rápidamente e incluso generar deudas. La volatilidad del cripto provoca cambios bruscos de mercado y quienes no gestionan el riesgo suelen sufrir grandes pérdidas.

Los exchanges japoneses limitan el apalancamiento para proteger a los inversores, pero el riesgo sigue siendo alto. Los principiantes deben extremar la precaución. Establece límites de pérdida claros y evita operar de forma emocional con apalancamiento.

2. Riesgos de pérdida de activos en exchanges

Los activos cripto se almacenan digitalmente, de modo que los ataques a exchanges o billeteras personales pueden provocar el robo inmediato de fondos. Los exchanges japoneses están obligados por ley a separar los activos de clientes y de la empresa, lo que protege los fondos de los clientes incluso ante la quiebra del exchange.

Los exchanges extranjeros sin esa segregación son mucho más arriesgados. Varios hacks de alto perfil en exchanges internacionales han causado grandes pérdidas de activos.

Elegir un exchange nacional es clave para gestionar el riesgo. Gestiona personalmente tus claves privadas y activa la autenticación en dos pasos.

No dejes grandes sumas en exchanges: traslada las tenencias a largo plazo fuera de línea, por ejemplo, a billeteras hardware, para reducir el riesgo en línea.

3. Pérdidas ampliadas por no cortar pérdidas

Los mercados cripto son muy volátiles y, si el precio cae, puede seguir bajando. Mantener activos sin cortar pérdidas (lo que se conoce como "bag holding") puede agravar las pérdidas.

Minimiza pérdidas vendiendo de forma calmada cuando se active el "stop-loss" predefinido. Aunque psicológicamente es difícil, resulta esencial para invertir con constancia. Muchos inversores siguen esperando una recuperación y acaban con activos sin valor.

Algunos activos cripto pueden subir rápidamente, pero la sobreexposición a uno solo es arriesgada: los desplomes repentinos pueden acabar con tu capital.

Para evitarlo, diversifica en varios tokens y sigue el mercado. Las herramientas automatizadas y las órdenes stop-loss ayudan a controlar las emociones.

4. Riesgos de inversión en IEO

En Japón, los IEO (Initial Exchange Offerings) están ganando interés como alternativas a los ICO. Un IEO implica que un exchange cripto emite y respalda la venta de nuevos tokens para captar fondos.

Aunque los IEO se consideran menos arriesgados que los ICO por la implicación del exchange, el éxito no está garantizado y algunos proyectos no han devuelto fondos a los inversores. Asegúrate de que los proyectos que recurren a IEO sean confiables y que el exchange realice controles exhaustivos.

Antes de participar en un IEO, lee el white paper del proyecto y evalúa el modelo de negocio y la viabilidad técnica. Aunque un exchange liste un token, es necesaria la demanda de mercado para que aumente su valor.

Aunque confíes en el proyecto, comienza con una inversión pequeña. Los IEO son de alto riesgo y alta recompensa: invierte solo fondos que puedas permitirte perder.

Cuatro incidentes destacados en exchanges cripto japoneses

Japón ha vivido varios hacks y quiebras de exchanges de gran magnitud. Gracias a las normas de segregación de activos, los fondos de los clientes suelen devolverse. Estos son algunos casos clave:

Quiebra de exchange internacional importante (2022)

En noviembre de 2022, la filial japonesa de un gran exchange internacional entró en quiebra tras el colapso de su matriz. Como la regulación japonesa exige la segregación de activos, los fondos de los clientes se mantuvieron protegidos durante la quiebra.

Los retiros se reanudaron tras unos meses y la mayoría de los fondos se devolvió. La empresa fue adquirida por un gran exchange nacional, permitiendo la continuidad del negocio. Este caso demuestra la eficacia de la regulación japonesa para proteger a los clientes.

Hack de exchange nacional importante (2018)

En enero de 2018, un exchange líder japonés sufrió un gran hackeo, perdiendo unos 58 000 millones de yenes en activos cripto. La causa se atribuyó a la seguridad insuficiente y al uso de billeteras calientes para los fondos de los clientes.

Este incidente llevó a reforzar la seguridad y a reformas regulatorias en Japón, con una supervisión más estricta de la FSA. El exchange compensó a los usuarios y mejoró significativamente su seguridad.

Este evento puso de relieve la importancia de contar con seguridad robusta en el trading cripto.

Quiebra de exchange importante anterior (2014)

En 2014, un exchange importante perdió unos 850 000 BTC (equivalentes a 48 000 millones de yenes en ese momento) por un ataque de hackers, lo que llevó a la quiebra. La segregación de activos de clientes era insuficiente y muchos fondos quedaron desprotegidos.

Parte de los activos se ha recuperado mediante acciones legales y el proceso de compensación sigue en marcha. Este incidente destacó la importancia global de la fiabilidad y seguridad en los exchanges cripto.

Tras ello, países de todo el mundo reforzaron la regulación de exchanges y priorizaron la protección al cliente.

Hacks recientes en exchanges nacionales importantes

En los últimos años, varios exchanges japoneses han sufrido ataques que afectaron los fondos de los clientes. En uno de los casos se robaron unos 48,2 mil millones de yenes en Bitcoin, pero el exchange reaccionó rápidamente y reforzó su seguridad.

La empresa anunció que en pocas semanas había asegurado los fondos necesarios para compensar a los usuarios mediante financiación grupal. Esta respuesta rápida fue clave para recuperar la confianza.

Estos incidentes demuestran que, aunque las normas japonesas suelen proteger los fondos de los clientes, siempre existe riesgo de seguridad. Los inversores deben revisar la seguridad del exchange y tomar sus propias medidas de protección.

Tendencias delictivas en activos cripto

Según informes de análisis blockchain, en los últimos años el mercado cripto ha comenzado a recuperarse y crecer tras numerosos escándalos y caídas de precios. Las transacciones criminales cripto están disminuyendo, con actividad ilícita estimada en unos 24 200 millones de dólares.

Sin embargo, las direcciones ilícitas no identificadas podrían hacer crecer esa cifra. El fraude y el robo también van a la baja, y los hacks en plataformas DeFi han descendido notablemente.

Por otro lado, el ransomware y la actividad en mercados darknet han aumentado, haciendo que las transacciones relacionadas con sanciones tengan mayor peso en el crimen cripto. Los expertos señalan que muchas transacciones ilícitas involucran empresas o regiones sancionadas.

La anonimidad de los activos cripto facilita su uso tanto en actividades legales como ilegales. Los reguladores trabajan para aumentar la transparencia reforzando los requisitos KYC (Know Your Customer) y AML (Anti-Money Laundering).

Los inversores deben utilizar exchanges autorizados y estar atentos a actividades sospechosas. Conocer las tecnologías cripto es imprescindible para proteger tus activos.

Tipos de inversores con más probabilidades de fracasar con activos cripto

Los inversores que pierden dinero repetidamente con activos cripto suelen compartir ciertos patrones de comportamiento. Estos son los perfiles más propensos a fracasar en el trading cripto:

1. Perseguir ganancias rápidas

El atractivo del cripto suele vincularse a historias de subidas espectaculares de precios. Invertir con la esperanza de hacerse rico rápido, sin considerar fundamentos o potencial a largo plazo, resulta muy arriesgado.

Estos inversores suelen perder la calma y persiguen sus pérdidas con nuevas apuestas, lo que puede llevar a una espiral de pérdidas mayores. Una mentalidad de juego perjudica la gestión del riesgo y puede resultar en grandes pérdidas.

Los inversores exitosos adoptan una visión a largo plazo, analizan el mercado e invierten de forma estratégica, no solo en busca de beneficios rápidos.

2. Creer en el hype y los rumores

Las redes sociales están llenas de afirmaciones como "Esta moneda se va a disparar", pero creer ese hype es una receta para el fracaso. Invertir por rumores o comentarios, sin una evaluación racional, eleva el riesgo de estafas y proyectos falsos.

Nunca inviertas sin verificar la información. Contrasta siempre varias fuentes y consulta comunicados oficiales y análisis de expertos.

No sigas ciegamente a celebridades o influencers: analiza y comprende la información antes de invertir.

3. No entender el riesgo

El cripto es mucho más volátil que otros activos financieros, por lo que las pérdidas pueden ser tan extremas como los posibles beneficios. Quienes ignoran esto y actúan sin cautela suelen perder dinero rápidamente.

Una gestión responsable del riesgo implica invertir solo lo que puedes permitirte perder. Diversifica y evita concentrar todo en un solo activo.

Invierte con fondos excedentes, nunca con dinero necesario para gastos o emergencias. Comprender el riesgo y gestionar tu capital son claves para lograr el éxito a largo plazo.

¿Tiene futuro el cripto?

A nivel mundial, son pocas las personas que invierten en cripto, por lo que los primeros adoptantes pueden beneficiarse. Bitcoin (BTC) ha conseguido retornos destacados en el pasado, superando a otras clases de activos en ciertos momentos.

Las aprobaciones de ETF de Bitcoin, los eventos de halving y la política monetaria en grandes economías han impulsado los precios. Pese a la volatilidad, Bitcoin ha ofrecido rentabilidades superiores a largo plazo respecto a acciones y bonos tradicionales.

Algunos políticos han propuesto incluir cripto en las reservas nacionales. Los cambios normativos y las aprobaciones de ETF han permitido que empresas de EE. UU., Australia y Europa inviertan indirectamente en Bitcoin.

Los expertos apuntan que varios países se preparan para adoptar cripto. Las naciones en desarrollo están lanzando grandes proyectos estatales de minería de Bitcoin.

Esto podría aumentar las reservas nacionales de cripto y provocar inversiones gubernamentales a gran escala.

No obstante, que el cripto tenga potencial no implica invertir sin un plan. Vigila el mercado, comprende los riesgos e invierte de forma sistemática.

Cinco claves para gestionar el riesgo en inversiones cripto

Los activos cripto resultan atractivos, pero una gestión rigurosa del riesgo es imprescindible. Estas cinco estrategias pueden ayudarte a limitar pérdidas y favorecer la inversión disciplinada:

1. Verifica la información

No confíes en afirmaciones de redes sociales o foros: confirma siempre los datos en sitios oficiales o fuentes fiables. Lee el white paper del proyecto para saber qué problema pretende resolver y si es viable técnicamente.

Contrasta varias fuentes para evaluar la fiabilidad y consulta comunicados oficiales y análisis de expertos. Investiga el historial y los éxitos del equipo de desarrollo.

2. Comienza con inversiones spot

Los principiantes deben empezar con inversiones spot y evitar el trading apalancado. En el trading spot, la pérdida máxima es el importe invertido, por lo que es más seguro que el apalancamiento. Tómate tu tiempo para conocer los movimientos del mercado.

El trading apalancado es de alto riesgo y hasta los inversores experimentados pueden sufrir grandes pérdidas. Comienza con trading spot para familiarizarte con el mercado y considera el apalancamiento solo cuando tengas experiencia.

3. Diversifica con asignaciones pequeñas

Cada activo cripto tiene su propio perfil de riesgo y recompensa, por lo que la gestión básica consiste en invertir pequeñas cantidades en varios activos. Evita concentrar fondos en un solo token: reparte las inversiones en porcentajes pequeños para limitar el impacto de movimientos repentinos.

La diversificación es eficaz para reducir el riesgo de la cartera. Invertir en activos con características distintas permite compensar pérdidas en uno con ganancias en otro.

También puedes diversificar en activos tradicionales como acciones y bonos para reducir aún más el riesgo.

4. Fija límites de pérdida por adelantado

Es fundamental decidir de antemano cuándo cortar pérdidas en las inversiones cripto. Definir tu pérdida máxima aceptable te ayuda a actuar racionalmente y evita que las pérdidas se disparen.

Al fijar tu stop-loss, considera tu tolerancia al riesgo y elige niveles razonables. Mantente fiel a tu plan y no lo cambies por emociones.

Las herramientas automatizadas y las órdenes stop-loss pueden ayudarte a mantener la disciplina y evitar decisiones emocionales.

5. Utiliza exchanges nacionales

Los exchanges japoneses segregan los fondos de clientes y de empresa, lo que ayuda a proteger a los clientes incluso en caso de quiebra. Opera siempre en exchanges con controles de seguridad sólidos para un entorno seguro.

Los exchanges extranjeros pueden ofrecer tarifas más bajas o más tokens, pero suelen carecer de regulación y protección al cliente robustas. Los principiantes deben priorizar exchanges nacionales con reputación comprobada.

Al elegir un exchange, evalúa la seguridad, las tarifas, los tokens admitidos, la interfaz y selecciona el que mejor se adapte a tus necesidades.

Resumen: precaución con los activos cripto

Los activos cripto han despertado interés, pero implican riesgos como volatilidad de precios, estafas, hacking y obligaciones fiscales. Japón ha sido el país más afectado a nivel mundial por hacks importantes, incluidos los relacionados con Corea del Norte, y varios exchanges nacionales han sido atacados en los últimos años.

Los inversores que más pierden suelen ser quienes buscan "hacerse ricos rápido" o creen en el hype sin verificar. La gestión cuidadosa del riesgo, la verificación de la información y la diversificación son esenciales para el éxito futuro.

Con suficiente conocimiento y buena gestión del riesgo, invertir en cripto ofrece grandes oportunidades. Sin embargo, las inversiones apresuradas o sin planificación pueden causar pérdidas importantes. Infórmate, analiza a fondo, comprende tu tolerancia al riesgo e invierte sistemáticamente para maximizar tus posibilidades de éxito.

Preguntas frecuentes

¿Qué son los activos cripto (moneda virtual) y cómo funcionan?

Los activos cripto son monedas digitales basadas en tecnología blockchain, gestionadas de manera descentralizada y sin administrador central. Bitcoin y Ethereum son los principales ejemplos, permiten pagos directos y globales. Ofrecen tarifas de transacción bajas y pueden negociarse 24/7, 365 días al año.

¿Cuáles son los principales riesgos al invertir en cripto y qué pérdidas pueden ocurrir?

Los riesgos principales incluyen deudas por trading apalancado, pérdida de capital por caídas de precios, robo de activos por hacking, no cortar pérdidas y caer en estafas ICO. En casos extremos, las pérdidas pueden superar la inversión inicial.

¿Qué problemas comunes existen al invertir en cripto, como estafas, hacking y quiebra de exchanges?

Los riesgos incluyen phishing, hackeo por malware, robo de claves privadas y quiebra de exchanges. La gestión segura de la billetera y utilizar plataformas fiables son fundamentales para la seguridad.

¿Qué deben saber los principiantes antes de empezar a invertir en cripto?

Comprende los riesgos, elige una plataforma confiable, prioriza la inversión diversificada a largo plazo y utiliza solo fondos excedentes para invertir con precaución.

¿En qué se diferencian los activos cripto de inversiones tradicionales como acciones y fondos?

El cripto opera 24/7, es muy volátil y puede ofrecer altos retornos. Las acciones tienen 400 años de historia y mayor estabilidad, con dividendos y cuentas NISA exentas de impuestos. El FX permite apalancamiento de hasta 25x para eficiencia de capital. El cripto tributa como ingreso ordinario (hasta el 55 %), mientras que acciones/FX tributan a tipo fijo (20,315 %). Elige según tus objetivos.

¿Qué patrones presentan los inversores que sufren grandes pérdidas en cripto?

Quienes pierden mucho suelen sobreinvertir con apalancamiento, dudan en cortar pérdidas y descuidan la seguridad. Invertir sin planificación, no diversificar y caer en estafas ICO también es habitual. Empieza con inversiones pequeñas, opera spot y diversifica tus tenencias.

¿Por qué los precios de los activos cripto son tan volátiles y qué es el riesgo de volatilidad?

El cripto es muy volátil por su pequeño tamaño de mercado y sensibilidad a la oferta y demanda. Noticias regulatorias, avances tecnológicos y el sentimiento del mercado pueden provocar movimientos bruscos. La liquidez limitada permite que operaciones grandes generen oscilaciones importantes.

¿Cómo asegurar la seguridad al invertir en cripto?

Activa la autenticación en dos pasos, utiliza contraseñas fuertes, billeteras frías, realiza revisiones de seguridad regulares y opera en plataformas fiables para maximizar tu seguridad.