Coinbase y Cardless lanzaron una tarjeta de crédito respaldada por stablecoin que permite a los titulares de USDC acceder al crédito usando sus tenencias de criptomonedas como garantía. La tarjeta se dirige a los titulares de stablecoins que no pueden calificar para tarjetas de crédito tradicionales sin garantía, ofreciéndoles una vía para construir historial crediticio sin tener que liquidar activos. Los solicitantes entregan tenencias de USDC en Coinbase como garantía, pagan una tarifa de acceso de $49,99 y reciben una tarjeta de crédito en funcionamiento mientras su garantía sigue generando rendimiento. El producto aborda un vacío en el sistema financiero: millones de personas en el mundo poseen activos digitales, pero siguen sin estar suficientemente atendidas por instituciones convencionales que dependen del historial crediticio tradicional para la evaluación de riesgo.
Coinbase y Cardless usan garantía en USDC para el funcionamiento de la tarjeta de crédito
Los solicitantes reservan una parte de sus tenencias de USDC en Coinbase como garantía frente a la deuda de la tarjeta. La garantía permanece en el exchange, bloqueada contra posibles incumplimientos, pero los titulares de la tarjeta continúan ganando rendimiento sobre el USDC en custodia durante toda la vigencia del acuerdo. Esto difiere de las tarjetas aseguradas tradicionales, donde los depósitos permanecen inactivos en una cuenta bancaria y generan poco o nada.
El cofundador de Cardless, Michael Spelfogel, afirmó: "La gente solicita desde todas las partes del espectro crediticio. Hay algunas personas que quieren usar este método porque creen en la criptomoneda, pero apenas están comenzando sus trayectorias y acumulando riqueza". La tarjeta atiende a usuarios nativos de cripto que pueden ser ricos en activos, pero carecen del historial crediticio que requieren los prestamistas tradicionales. Alguien con un saldo significativo de USDC pero con historial de endeudamiento limitado ahora tiene una ruta para construir crédito sin liquidar tenencias.
Los titulares ganan rendimiento en USDC en garantía mientras pagan una tarifa de acceso de $49,99
La característica de rendimiento sobre la garantía distingue este producto de las ofertas de tarjetas aseguradas heredadas. Las tarjetas aseguradas tradicionales obligan a los usuarios a renunciar a liquidez y no devuelven nada por el depósito. Aquí, el USDC sigue trabajando mientras sirve como seguridad. Para alguien que acumula USDC con el tiempo, la garantía no es un costo muerto, sino un activo productivo que también desbloquea poder de gasto.
La tarifa de $49,99 por acceso a la tarjeta es un costo único que sustituye el margen de tasa de interés que un banco normalmente incorporaría en un producto asegurado. La estructura es transparente: los usuarios saben qué están pagando de antemano, en lugar de ver cómo los costos se acumulan mediante cargos mensuales por intereses. Cardless se negó a compartir cuántas tarjetas se han emitido hasta ahora.
Asociación entre Coinbase y Cardless comenzó en septiembre con una tarjeta de Amex
Esta tarjeta se apoya en una asociación entre Coinbase y Cardless que comenzó en septiembre, cuando ambas empresas presentaron una tarjeta con marca de Coinbase en asociación con American Express. Ese producto anterior adoptó un enfoque distinto: ofrecía hasta un 4% de cashback en bitcoin por compras y estaba orientado a usuarios cripto existentes que buscaban recompensas en lugar de crédito basado en garantía.
La nueva tarjeta respaldada por stablecoin marca un cambio en esa relación. Mientras la colaboración con Amex trataba de incentivar el gasto con recompensas en cripto, este producto busca ampliar el acceso al crédito para personas a las que el sistema actualmente excluye. Cardless tiene experiencia construyendo programas de tarjetas co-marcadas para grandes marcas, incluyendo Qatar Airways y Alibaba. La empresa ha sido explícita en su postura de que los programas tradicionales de crédito centrados en bancos son sistemas rígidos que dejaron sin aprovechar una oportunidad significativa.
La tarjeta de crédito respaldada por stablecoin amplía el acceso al crédito más allá de los sistemas tradicionales
La llegada de una tarjeta de crédito respaldada por stablecoin de Coinbase muestra cómo la línea entre la infraestructura cripto y los productos financieros cotidianos sigue difuminándose. Es una tarjeta para consumidores con una estructura de tarifas, un mecanismo de garantía y un público objetivo claro. Al usar la garantía en USDC como ancla de evaluación crediticia en lugar de un puntaje FICO, la tarjeta evita uno de los mecanismos de control más persistentes en la financiación al consumidor.
Para el ecosistema de stablecoins, un producto como este crea un nuevo caso de uso para mantener USDC más allá del yield farming o los pagos. Posiciona las stablecoins como un activo de identidad financiera: algo que puede ayudar a respaldar la solvencia crediticia en un sistema que antes no tenía un mecanismo para reconocerlo.
Preguntas frecuentes
¿Cómo funciona la tarjeta de crédito respaldada por stablecoin de Coinbase y Cardless?
Los solicitantes reservan una parte de sus tenencias de USDC en Coinbase como garantía para asegurar la tarjeta. Pagan una tarifa de acceso de $49,99 y reciben una tarjeta de crédito en funcionamiento mientras continúan ganando rendimiento sobre su USDC bloqueado.
¿Quiénes son elegibles para la tarjeta de crédito respaldada por stablecoin?
La tarjeta está diseñada para titulares de stablecoins que no pueden calificar para una tarjeta de crédito tradicional sin garantía, pero que tienen USDC en Coinbase. Se dirige a personas a lo largo de todo el espectro crediticio, incluidas aquellas que recién están comenzando a construir crédito y quienes son nativos de cripto, pero que están desatendidos por prestamistas convencionales.
¿Qué tarifas están asociadas con la tarjeta de crédito de Coinbase y Cardless?
Hay una tarifa de $49,99 por acceso a la tarjeta.
