Análisis: en este ciclo se presenta la característica de una "temporada de imitadores inversa", con debilitamiento estructural y mayor diferenciación

Deep潮 TechFlow Noticias, 06 de febrero, el analista Ali publicó en la plataforma X un análisis extenso que señala que en este ciclo podría haber surgido una “temporada inversa de copia” diferente al patrón tradicional. Históricamente, las temporadas de copia suelen caracterizarse por un aumento en el precio de Bitcoin seguido de una rotación de fondos hacia las altcoins, impulsando una subida generalizada. Sin embargo, en el ciclo actual, se observa más una debilidad estructural en las altcoins y una mayor diferenciación entre ellas. El análisis de la tendencia del ciclo muestra que Bitcoin tocó fondo alrededor de los 15,000 dólares tras el evento FTX en noviembre de 2022, luego inició un mercado alcista y alcanzó un máximo cercano a los 126,000 dólares en octubre de 2025. Pero durante este período, el mercado no mostró una fase típica de subida generalizada en las altcoins.

La mayoría de las altcoins han mostrado características como la ruptura de canales de tendencia a largo plazo, pérdida de soportes clave y aumento de la volatilidad bajista. En este entorno, las oportunidades de mercado se concentran más en la diferenciación estructural y en operaciones bidireccionales, en lugar de una tendencia alcista unidireccional. Desde la perspectiva de la estructura del mercado, actualmente parece más una fase de desleveraging selectivo en las altcoins y de regreso a la valoración, en lugar de una verdadera y completa temporada alcista en las altcoins. A corto plazo, el mercado aún puede continuar con un patrón de diferenciación, y el riesgo de caída estructural aún no se ha liberado completamente.