La Crisis de Irán Está Afectando los Saldos de Kiwisaver Pero la Volatilidad del Mercado También Puede Funcionar a tu Favor

(MENAFN- La Conversación) Además de consultar las noticias para estar al tanto de los eventos en Oriente Medio, muchos neozelandeses también revisan nerviosamente sus saldos de KiwiSaver.

Lo que ven no es solo una instantánea de sus propios ahorros, sino una ventana a los eventos mundiales, en particular la turbulencia que están atravesando los mercados bursátiles debido a que el precio del petróleo se dispara por el ataque de EE. UU. e Israel a Irán.

El petróleo, para bien o para mal, es la sangre vital de la economía global, un ingrediente crucial en muchos productos y el combustible que mueve las mercancías por todo el planeta.

Una reducción en el suministro, o incluso la expectativa de reducción, impulsa al alza los precios del petróleo. Desde la crisis en Irán, ha subido de aproximadamente 60 dólares por barril a más de 100, y algunos analistas dicen que podría llegar a 150.

Cuando los costos de transporte aumentan, los precios suben con ellos y la inflación y las tasas de interés siguen. Los hogares gastan menos, las empresas venden menos bienes y servicios, y potencialmente reducen empleos.

Una menor actividad económica significa menores beneficios para las empresas. Las tasas de interés más altas reducen el crecimiento futuro. Cuando estallan crisis geopolíticas, los inversores se vuelven nerviosos y exigen un mayor retorno por asumir riesgos.

Juntando esas fuerzas, el resultado suele ser el mismo: caídas en los precios de las acciones. Debido a que los fondos de KiwiSaver están fuertemente invertidos en mercados bursátiles locales y globales, muchos neozelandeses probablemente están viendo cómo sus saldos disminuyen también.

Tomar una perspectiva a largo plazo

¿Entonces, qué deberían hacer los inversores en KiwiSaver? Nada, en serio. Si ver cómo tu saldo cae te causa ansiedad, la mejor respuesta quizás sea simplemente dejar de mirar. Pero también es importante recordar que los mercados bursátiles son animales resilientes.

Esta no es la primera vez que los mercados enfrentan un shock petrolero. La crisis del petróleo de 1973-74, provocada por la OPEP, llevó a racionamiento de combustible, una inflación desbocada y una disrupción económica que no se había visto desde los años 20.

Los mercados bursátiles en todo el mundo, incluyendo Nueva Zelanda, sintieron ese dolor, con el Dow Jones y el mercado de acciones de Nueva Zelanda cayendo aproximadamente un 40%.

Pero los mercados se recuperaron. Los rendimientos permanecieron débiles durante gran parte de los años 70, pero en las décadas siguientes, los mercados bursátiles globales se fortalecieron.

La Primera Guerra del Golfo en 1990 tuvo un efecto similar, aunque menor: aumento en los precios del petróleo, mayor inflación y caída en los precios de las acciones. Una vez más, los mercados finalmente se recuperaron.

Para la mayoría de nosotros, KiwiSaver es una inversión a largo plazo. Incluso si te acercas a la jubilación, la mayoría vivirá varias décadas más allá de ella. A menos que necesites el dinero hoy, lo que pase en los mercados este mes importa mucho menos que lo que pase en los próximos diez o veinte años.

En esa escala de tiempo, la crisis actual probablemente será un mero parpadeo que apenas se nota. Incluso el dolor de los años 70 apenas destaca cuando se mira un gráfico de 100 años del índice S&P 500 en su ascenso constante.

La volatilidad, como la que estamos viendo ahora, es el precio que los inversores pagan por mayores retornos esperados a largo plazo. Es más evidente en los fondos de KiwiSaver de “crecimiento” y “agresivos”, que están fuertemente invertidos en acciones.

Pero esos fondos de mayor riesgo han producido históricamente mayores retornos. Desde que se introdujo KiwiSaver en 2007, los inversores han vivido la crisis financiera global, COVID, guerras comerciales y un período de alta inflación. Cada uno causó caídas en los mercados y generó incertidumbre para los inversores.

Sin embargo, el rendimiento acumulado de un fondo de crecimiento típico de KiwiSaver desde 2007 es de alrededor del 240%, mucho más alto de lo que se podría haber obtenido en inversiones más seguras en ese mismo período.

La ventaja de la volatilidad

La volatilidad es nuestra aliada cuando se trata de invertir. Simplemente no se siente bien mientras la estamos experimentando. De hecho, las caídas del mercado a veces pueden beneficiar a los inversores a largo plazo.

Las contribuciones a KiwiSaver se invierten regularmente, generalmente en cada día de pago. La mayoría de los fondos invierten esas contribuciones de inmediato, en lugar de intentar adivinar el “mejor” momento para entrar en el mercado.

Eso probablemente es algo bueno, porque hay poca evidencia de que los gestores de fondos puedan cronometrar confiablemente el mercado.

Cuando los precios están altos, tus contribuciones compran menos acciones. Cuando los precios caen, la misma contribución compra más.

Considera a un miembro de KiwiSaver que contribuye unos 100 dólares al mes. Si tu fondo invierte en una sola empresa con un precio de acción de 10 dólares, comprarías diez acciones. Si el mes siguiente el precio cae a 5 dólares, esos mismos 100 dólares compran 20 acciones.

Cuando los precios finalmente se recuperan, como suelen hacer, te beneficias de poseer más acciones de las que tendrías de otra forma.

Este proceso se conoce como “promediado del costo en dólares” y respalda uno de los dichos más confiables en finanzas: no importa tanto el momento de entrar en el mercado, sino el tiempo que pasas en él.

A pesar de todas las predicciones sombrías y el dolor a corto plazo que enfrentamos ahora, para los inversores en KiwiSaver esto es en gran medida ruido de fondo.

Y seamos honestos, si los mercados bursátiles globales colapsaran permanentemente, dejando los saldos de KiwiSaver sin valor, los ahorros para la jubilación probablemente serían lo de menos en nuestras preocupaciones.