Acabo de notar algo que vale la pena prestar atención en el espacio tecnológico. Con la demanda de computación de IA yendo absolutamente loca, los actores de infraestructura en la nube están teniendo un momento. Hablamos de Google Cloud, AWS, Azure... pero aquí está la cosa: Oracle ha estado convirtiéndose silenciosamente en uno de los nombres de más rápido crecimiento en este sector, y honestamente, se está perfilando como una de esas acciones en la nube que probablemente quieras seguir en la próxima década.

Sus ingresos por infraestructura en la nube acabaron de saltar un 55% año tras año en su trimestre más reciente. Ese es el tipo de tasa de crecimiento que realmente importa cuando buscas inversiones a largo plazo. ¿Qué lo impulsa? Los clientes empresariales necesitan potencia de computación de IA, y la mayoría de las empresas no pueden construir esa infraestructura por sí mismas. Así que alquilan acceso a los grandes operadores de centros de datos. La propuesta de Oracle es que sus servicios en la nube son tanto más baratos como más rápidos que lo que ofrecen los competidores, y aparentemente los clientes están comprando esa idea.

Aquí está la parte que mira hacia adelante y que llamó mi atención: la dirección está guiando que los ingresos totales alcancen $100 mil millones para el año fiscal 2029, aproximadamente el doble de su tasa actual de $59 mil millones. Es un objetivo bastante audaz, pero dado el impulso en las acciones de la nube en este momento, no parece irrealista.

En cuanto a la valoración, la acción retrocedió recientemente, lo que en realidad creó un punto de entrada interesante. Se cotiza a un P/E futuro de 32, lo cual suena alto hasta que te das cuenta de que los analistas esperan que las ganancias por acción crezcan alrededor del 22% anual. Para una empresa con ese perfil de crecimiento en un sector tan caliente, eso es en realidad razonable.

La conclusión más amplia: si estás pensando en qué acciones en la nube tienen un poder de permanencia real para los próximos 10 años, Oracle merece estar en esa conversación. El auge de la infraestructura de IA no va a ninguna parte, y están posicionados para captar una parte significativa de ello.