Las acciones de chips de almacenamiento en el mercado estadounidense están en medio de un ciclo superlativo épico. Desde mayo de 2026, el sector ha experimentado una explosión contracorriente, con los líderes alcanzando colectivamente nuevos máximos históricos, lo cual no es una especulación a corto plazo, sino la resonancia de una lógica sólida de tres niveles: la revolución en la capacidad de cálculo de IA que impulsa la demanda, la escasez rígida de oferta que bloquea la capacidad productiva, y el aumento continuo de precios que impulsa los resultados financieros. La industria ha logrado liberarse por completo de las restricciones de los ciclos tradicionales, abriendo un espacio de crecimiento integral.

Actualmente, el mercado principal de EE. UU. presenta una tendencia de oscilación débil, pero el sector de chips de almacenamiento ha mostrado un comportamiento independiente y fuerte, convirtiéndose en la línea principal más sólida del mercado. El lunes 4 de mayo, Micron Technology (MU) subió más del 8%, superando los 2000 dólares y alcanzando un nuevo máximo histórico; SanDisk (SNDK) se disparó un 7%, Western Digital (WDC) subió más del 4%, Seagate Technology (STX) aumentó cerca del 2%, y los cuatro principales líderes cerraron en niveles históricos altos. La ganancia en el último año es aún más loca: SanDisk ha subido más del 2600%, Western Digital más del 880%, Seagate más del 700%, y Micron más del 550%. Ninguna acción del sector ha bajado, y la tendencia de agrupamiento de fondos es clara. Los resultados también han explotado: en el último trimestre fiscal, SanDisk reportó ingresos de 5,95 mil millones de dólares, un aumento interanual del 251%, con una ganancia neta de 3,675 millones de dólares, un incremento del 280% respecto al trimestre anterior; Seagate y Western Digital han tenido tasas de crecimiento de ingresos interanuales superiores al 40%, con resultados que superan ampliamente las expectativas, apoyando la continua fortaleza de los precios de las acciones. A corto plazo, se espera que los líderes puedan subir un 30%-50%, con Micron alcanzando los 2500 y SanDisk mirando hacia los 1800.

Advertencia de riesgo: Se deben tener en cuenta riesgos como la recesión global que podría reducir el gasto de capital en IA, la liberación anticipada de nueva capacidad, entre otros, aunque en la situación actual de oferta y demanda, estos riesgos tienen un impacto limitado.