Modèles graphiques et stratégies de trading fondamentales

Comprendre les figures chartistes en trading

Les figures chartistes constituent le socle de la compréhension du marché et de la construction d’un plan de trading. L’origine des figures chartistes traduit différentes approches d’interprétation des évolutions de prix. Ces figures sont des outils indispensables qui aident les traders à repérer des opportunités de marché et à prendre des décisions informées.

Les graphiques représentent l’outil essentiel pour analyser tout type d’actif — actions, devises, or ou cryptomonnaies — via l’enregistrement des mouvements de prix et l’affichage des résultats selon des périodes définies. Récemment, de nombreux analystes et investisseurs ont tenté de mettre en évidence des figures de prix diverses, partant du principe que les marchés ne sont pas purement aléatoires. Ainsi, si l’on peut identifier des figures, il devient possible pour les traders de générer des rendements supérieurs à une simple stratégie d’achat-conservation. Les figures chartistes sont donc au cœur de l’Analyse Technique.

Qu’est-ce qu’un graphique ?

Trois formats principaux sont généralement utilisés selon les préférences et besoins des investisseurs : le graphique en ligne, le graphique en barres et le graphique en chandeliers.

Graphique en ligne

Les graphiques en ligne sont courants non seulement pour les prix des actifs mais aussi pour toutes sortes de séries de données, comme les taux d’inflation, les taux d’intérêt ou la croissance démographique. En trading, ils affichent uniquement les prix de clôture reliés sur chaque période. Ce format convient particulièrement aux traders de long terme peu concernés par la volatilité de court terme ou les fluctuations intrajournalières.

La simplicité des graphiques en ligne permet de se concentrer sur la tendance globale sans se laisser distraire par les variations internes à chaque période. Ce format est utile pour analyser la direction du marché sur le long terme et repérer les principaux niveaux de support et de résistance.

Graphique en barres

Les graphiques en barres détaillent les informations de prix : ils affichent l’ouverture et la clôture, la longueur de la barre matérialisant l’écart entre le plus haut et le plus bas sur la période. Une barre longue indique un écart important entre le haut et le bas, donc une volatilité supérieure à celle des barres courtes.

Ce format offre davantage de détails que le graphique en ligne, permettant au trader de visualiser l’ensemble de la fourchette de prix sur chaque période. Ces informations aident à repérer les zones de rejet de prix et à analyser le sentiment du marché à des moments précis.

Graphique en chandeliers

Le graphique en chandeliers est actuellement le format le plus répandu, grâce à la richesse des données qu’il présente. Comme le graphique en barres, il affiche les prix d’ouverture, de clôture, les plus hauts et les plus bas, mais ajoute des corps colorés (vert et rouge) pour faciliter la lecture. Un chandelier vert indique une clôture supérieure à l’ouverture, un chandelier rouge une clôture inférieure. Les mèches au-dessus et en dessous du corps traduisent la volatilité, à l’instar du graphique en barres.

La clarté et la rapidité d’interprétation des graphiques en chandeliers en font un choix privilégié pour tous types de traders : scalpers, day traders ou investisseurs long terme. Les figures en chandeliers sont particulièrement efficaces pour repérer les signaux de retournement et les figures de continuation.

Qu’est-ce qu’une figure chartiste ?

Les figures chartistes sont des outils permettant d’élaborer des stratégies de trading, par exemple pour identifier des retournements ou des cassures, et déterminer des points d’entrée ou de sortie. Elles apparaissent lorsque les analystes remarquent des schémas récurrents dans les mouvements de prix. Ces figures reflètent la psychologie collective des intervenants et leurs réactions aux niveaux de prix.

Il est important de noter qu’aucune figure chartiste ne prédit les prix d’un actif avec certitude absolue. Les figures les plus répandues sont celles pour lesquelles des statistiques suggèrent une probabilité supérieure à 50 %, ou qui sont jugées non aléatoires à l’instant considéré. Les traders doivent donc investir prudemment et gérer leur risque via des stops-loss.

L’intérêt des figures chartistes réside dans leur capacité à structurer la compréhension du comportement du marché. Les reconnaître permet d’anticiper les mouvements de prix et de se positionner en conséquence. Toutefois, il est essentiel de compléter cette approche par d’autres analyses et techniques de gestion du risque.

Interpréter la structure des figures chartistes

Toute figure chartiste repose au départ sur des lignes de tendance, des niveaux de support et de résistance, et la formation de nouveaux sommets ou creux. Ces trois éléments encadrent les mouvements de prix et créent l’apparence des figures. Quand les prix disposent d’assez de momentum pour franchir ce cadre, le point de cassure engendre souvent une nouvelle tendance et sert en général de signal de confirmation pour ouvrir une position.

Maîtriser l’interaction entre ces éléments structurels est fondamental pour réussir dans le trading sur figures. Les lignes de tendance indiquent la direction générale, les niveaux de support et de résistance délimitent les zones importantes, et les nouveaux sommets ou creux signalent des changements ou des prolongements de tendance.

Types de figures chartistes

On distingue trois grandes catégories de figures chartistes :

Figures de continuation

Ces figures indiquent que les prix devraient continuer dans la direction initiale. Elles surviennent généralement après une consolidation des prix ou une accumulation temporaire au sein d’une tendance. Les figures de continuation suggèrent que la tendance dominante reste en place et reprendra après une courte pause. Les traders s’en servent pour renforcer ou ouvrir des positions dans le sens du mouvement principal.

Figures de retournement

Ces figures indiquent que la tendance actuelle touche à sa fin et pourrait s’inverser. Elles sont particulièrement utiles pour clôturer une position ou prendre un trade contre-tendance, et se forment souvent après une tendance prolongée, traduisant un changement de sentiment de marché, qu’il soit haussier ou baissier.

Figures latérales

Les figures latérales traduisent une absence de direction claire. Les investisseurs doivent se préparer à une hausse de volatilité lors d’une sortie de la fourchette, synonyme de nouvelle tendance. Ces figures correspondent à des phases de consolidation ou d’incertitude sur le marché, souvent préludes à des mouvements importants.

Huit figures chartistes : trading de base avec objectifs Fibonacci

Trois figures de continuation

Figure « Cup and Handle »

La figure « Cup and Handle » est une figure de consolidation fréquemment observée sur les graphiques moyen et long terme avant une reprise haussière. Elle se compose d’un bord gauche où les prix baissent progressivement jusqu’au support puis remontent lentement, formant un fond arrondi. Les prix sont ensuite rejetés sur le bord droit, sans inscrire de creux plus bas, puis franchissent le rebord du gobelet, ce qui prolonge la tendance haussière.

La formation du gobelet prend généralement plusieurs semaines à plusieurs mois et traduit un changement progressif de sentiment du marché. La anse correspond à une dernière phase de consolidation où les opérateurs peu solides quittent le marché avant la cassure. Les objectifs peuvent être fixés à la hauteur mesurée du point le plus bas du gobelet au rebord, à partir du point le plus bas de la consolidation de la anse. L’analyse du volume est cruciale : la cassure doit s’accompagner d’une augmentation du volume pour valider la figure.

Figure « Flag »

La figure « Flag » est une consolidation de court terme au sein d’une tendance existante, typiquement lors d’une hausse avec repli. Pendant la consolidation, les prix baissent lentement, inscrivant des sommets et des creux continuellement plus bas dans des canaux parallèles de support et de résistance. Elle évoque un drapeau sur un mât, le mât représentant la tendance forte qui précède la consolidation.

Quand les prix franchissent la résistance, ils poursuivent généralement leur progression. Selon la littérature spécialisée, l’ajustement haussier est souvent de l’ordre de 68–100 % de la tendance précédente avant consolidation, ce qui peut servir de cible de prise de profit. Les traders peuvent calculer ce mouvement via l’extension Fibonacci depuis le point le plus bas de la consolidation. La figure « Flag » est réputée pour sa fiabilité, surtout lorsqu’elle se forme rapidement et sur volumes déclinants.

Figure « Pennant »

La figure « Pennant » est une consolidation de court terme, semblable au « Flag », mais pendant la consolidation, les supports et résistances convergent en un triangle à faible volatilité et faible volume. À la cassure, les prix s’envolent vivement, avec des objectifs situés à 68–100 % de la précédente tendance, mesurés depuis le point de cassure.

La formation du « Pennant » dure généralement moins longtemps que celle du « Flag », souvent de une à trois semaines. Les lignes de tendance convergentes indiquent une volatilité décroissante et un breakout imminent. Il est recommandé d’attendre une cassure nette avec augmentation du volume avant d’entrer, car les faux signaux sont fréquents sur cette figure.

Trois figures de retournement

Figure « Head and Shoulders »

La figure « Head and Shoulders » est l’une des plus discutées et fréquentes sur les marchés. Elle apparaît généralement avant un retournement haussier/baissier. Dans le cas d’un retournement haussier vers baissier, le prix fluctue trois fois, formant une épaule gauche, une tête et une épaule droite, cette dernière ne parvenant pas à franchir la résistance au même niveau que la gauche. Si le prix casse le support, la figure est validée.

Cette structure rappelle le principe des vagues d’Elliott, quand le prix achève la vague 5 au niveau de la tête puis s’ajuste à la baisse. L’objectif peut être mesuré de façon approximative par la distance du sommet de la tête au support, reportée sous la ligne de cou. La fiabilité est accrue si le volume augmente lors de la formation de l’épaule gauche et de la tête, puis décroît sur l’épaule droite.

Figure « Double Top/Bottom »

La figure « Double Top » est très courante et signale une faiblesse en fin de tendance, lorsque le prix n’arrive plus à atteindre de nouveaux sommets malgré plusieurs tentatives. Cela provoque un rejet sur le même niveau de résistance ou une résistance horizontale, dessinant une forme en M (ou en W pour les tendances baissières). Il est important de comprendre la psychologie sous-jacente : le premier sommet est une tentative de prolonger la tendance, le second illustre l’incapacité des acheteurs à pousser plus haut.

Si le prix franchit le support avant le second test de résistance, la figure est confirmée. La cible minimale doit être de 100 % du mouvement mineur entre le support et le sommet lors du deuxième test. Les traders recherchent une confirmation via le volume, le second sommet se formant souvent sur des volumes plus faibles, ce qui reflète un affaiblissement de la pression acheteuse.

Figure « Triple Top/Bottom »

Similaire à la figure double, elle implique trois tests avant le retournement. En cas de cassure, la nouvelle tendance est plus marquée que lors d’une Double Top/Bottom, car la figure montre l’incapacité du prix à poursuivre la tendance après trois essais. Les objectifs peuvent être fixés à 123–168 % du mouvement mineur dans le canal parallèle.

La triple formation confirme encore plus nettement l’épuisement de la tendance qu’une figure double. Chaque test qui échoue à franchir le niveau clé renforce la solidité de ce niveau et la probabilité d’un retournement. Cette figure se forme sur un temps plus long, mais offre des signaux plus fiables une fois validée.

Deux figures latérales

Figure « Wedge »

Les figures « Wedge » (Falling Wedge/Rising Wedge) apparaissent lorsque le prix hésite, avec des niveaux de support et de résistance convergents formant un triangle de type coin. Une cassure de la fourchette génère généralement un mouvement de prix significatif et rapide. Cette figure peut toutefois entraîner un retournement ou la poursuite de la tendance initiale, ce qui complique la stratégie de trading. Il est recommandé de patienter jusqu’à la confirmation de la tendance avant d’ouvrir une position.

Les Falling Wedges annoncent souvent un retournement haussier, les Rising Wedges un retournement baissier. Le volume doit diminuer pendant la formation et bondir lors de la cassure. Cette figure exige une analyse minutieuse de l’action des prix et du volume pour distinguer les vrais breakouts des faux signaux.

Figure « Rectangle »

La figure « Rectangle » est une phase latérale où le prix peut casser dans les deux directions. Elle se caractérise par une faible volatilité, un volume faible, et des évolutions entre support et résistance sous forme de lignes parallèles. Les traders parlent alors de marché horizontal. Les objectifs de prix sont déterminés en reportant la taille du canal à partir du point de cassure.

Les rectangles représentent des périodes d’équilibre entre acheteurs et vendeurs, ni l’un ni l’autre ne prenant le dessus. Ces figures peuvent durer de quelques semaines à plusieurs mois, et apparaissent souvent lors des pauses de grandes tendances. Plus la formation est longue, plus la cassure qui s’ensuit est significative. Surveillez le volume : une cassure valide doit s’accompagner d’une forte augmentation du volume par rapport à la consolidation.

Conclusion

Les figures chartistes sont des outils statistiques identifiés par des analystes qui montrent que les prix suivent des schémas récurrents, permettant aux investisseurs d’analyser les marchés et de développer des stratégies de trading. Ces figures, perfectionnées au fil de décennies d’observation, restent pertinentes pour le trading moderne sur tous types d’actifs.

Les figures chartistes se classent en trois grands groupes : figures de continuation, de retournement et latérales. Les investisseurs chevronnés intègrent souvent les notions de support/résistance, ratios de Fibonacci et autres indicateurs pour affiner leur décision et leur planification. La combinaison de plusieurs outils accroît la probabilité de réussite et permet de filtrer les faux signaux.

Ces figures s’appliquent à toutes les formes de trading, du scalping au swing trading. Cependant, il faut garder à l’esprit qu’aucune figure ne garantit une évolution des prix conforme aux attentes. Il est donc impératif de gérer le risque, notamment par des stops-loss. La réussite en trading chartiste repose sur la discipline, la patience et une compréhension approfondie de la dynamique des marchés, au-delà de la simple reconnaissance des figures.

FAQ

Qu’est-ce qu’une figure chartiste ? Quelles sont les figures chartistes les plus répandues ?

Les figures chartistes sont des configurations graphiques utilisées pour analyser et anticiper les tendances du marché. Les plus courantes sont Head and Shoulders, Double Top/Bottom, triangles et wedges. Elles aident les traders à repérer les retournements de tendance et les poursuites de mouvements sur les marchés des cryptomonnaies.

Comment identifier et valider les figures chartistes classiques : Head and Shoulders Top/Bottom, Double Top/Bottom ?

Head and Shoulders et Double Top/Bottom sont des figures de retournement. Le Head and Shoulders Top apparaît en fin de tendance haussière et annonce le retournement. Le Double Top/Bottom se forme aux extrémités de tendance, avec deux tests du support ou de la résistance. Pour confirmer, repérez trois sommets (Head and Shoulders) ou deux sommets/creux équivalents, une baisse du volume lors de la formation, puis la cassure sous/sur la ligne de cou.

Que traduisent respectivement les figures Triangle, Wedge et Flag ?

Les triangles signalent une consolidation avant cassure ; les wedges annoncent un possible retournement de tendance ; les flags reflètent une consolidation brève au sein d’une tendance, anticipant sa poursuite.

Comment élaborer une stratégie de trading à partir des figures chartistes ? Comment définir les points d’entrée et de stop-loss ?

Positionnez l’entrée à la cassure de la figure. Placez le stop-loss sous l’épaule droite pour limiter le risque. L’objectif de prix correspond à la distance entre le sommet et la ligne de cou, ajoutée au niveau de cassure — une méthode efficace de gestion du risque en trading chartiste.

Quel est le rôle des niveaux de support et de résistance dans les figures chartistes ? Comment bien les utiliser ?

Les supports et résistances sont des zones clés où les tendances s’interrompent ou s’inversent. Le support limite la baisse, la résistance freine la hausse. Identifiez les rebonds historiques sur ces niveaux pour placer entrées et stops, et repérer les cassures, ce qui améliore la précision du trading.

Comment éviter les erreurs fréquentes et les faux signaux lors de l’identification des figures chartistes ?

Multipliez les indicateurs de confirmation, tenez compte du contexte global et de la cohérence des unités de temps. Évitez le trading émotionnel, privilégiez une gestion du risque méthodique. Croisez l’analyse technique avec l’étude du volume et du sentiment de marché pour filtrer efficacement les faux signaux.

Quels sont les principes de gestion du risque et du capital pour le trading sur figures chartistes ?

Définissez les niveaux de stop-loss et de prise de profit pour chaque position. N’engagez que 1 à 2 % du capital total par trade. Adaptez la taille des positions à votre tolérance au risque. Combinez figures chartistes et indicateurs techniques pour valider vos décisions. Surveillez activement vos positions et ajustez les stops selon l’évolution favorable des prix.