Mécanismes de prêt d’actifs cryptographiques (monnaie virtuelle) et services nationaux

Qu’est-ce que le prêt de crypto-actifs ?

Le prêt de crypto-actifs permet de mettre vos crypto-actifs à disposition de tiers — via des services ou plateformes de prêt — en contrepartie du versement d’intérêts. Ce procédé a gagné en notoriété à mesure que le marché des crypto-actifs s’est développé, de nombreux investisseurs l’adoptant pour optimiser la gestion de leurs actifs.

L’intérêt principal réside dans la possibilité de générer des gains supplémentaires par le prêt, au lieu de simplement conserver vos actifs. Les modalités varient selon la plateforme ou l’exchange, et portent notamment sur la durée, le taux d’intérêt et les devises éligibles.

Par exemple, certaines plateformes japonaises proposent le prêt sur plus de 20 actifs et affichent des taux annuels relativement élevés, entre 1 et 3 %. Ces rendements dépassent largement ceux des dépôts bancaires classiques.

À l’origine, les services de prêt se sont développés sur des exchanges étrangers, mais ils se démocratisent aujourd’hui au Japon. S’ils sont utilisés avec discernement, ils peuvent favoriser une croissance efficace de vos avoirs, mais comportent également des risques. Il demeure donc essentiel d’en appréhender tous les aspects avant de s’engager.

Comment fonctionne le prêt de crypto-actifs

Le prêt de crypto-actifs s’articule en général autour de trois étapes principales. Voici le déroulé du processus.

Déposer des crypto-actifs

La première étape consiste à déposer vos crypto-actifs sur la plateforme de prêt. Vous sélectionnez alors les actifs et les montants à prêter. La plupart des plateformes acceptent les principales crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum, ainsi que de nombreux altcoins.

La démarche est généralement simple : il suffit de transférer vos crypto-actifs à l’adresse de portefeuille fournie par la plateforme. Il est primordial de vérifier scrupuleusement l’exactitude de cette adresse pour éviter toute erreur.

Fixer les conditions de prêt et exécution

Vous déterminez ensuite les paramètres du prêt : durée et montant. Les plateformes offrent en général une grande flexibilité, avec des durées allant d’un jour à un an.

Les options courantes incluent : un jour, une semaine, un mois, trois mois, six mois ou un an. Les durées les plus longues s’accompagnent généralement de taux supérieurs. Une fois vos conditions validées, la plateforme exploite vos crypto-actifs – souvent via des protocoles DeFi (finance décentralisée) et autres stratégies.

Une partie des bénéfices générés vous est ensuite reversée en tant que prêteur.

Percevoir les intérêts

Enfin, vos crypto-actifs prêtés produisent des intérêts, versés à l’issue de la période de prêt. Chaque plateforme applique sa propre méthode de calcul, mais la plupart se réfèrent à un taux annualisé.

Les modalités de versement diffèrent : certaines versent l’intégralité à la fin, d’autres paient mensuellement. Certains services proposent la capitalisation automatique, réinvestissant les intérêts pour maximiser le rendement.

Avantages du prêt de crypto-actifs

Le prêt présente des avantages spécifiques comparé aux méthodes d’investissement classiques. Voici trois bénéfices majeurs.

Avantage 1 : faire fructifier vos actifs sans effort important

Le principal atout du prêt est sa simplicité. Il suffit de prêter vos crypto-actifs, sans gestion quotidienne requise.

Le trading crypto traditionnel impose une surveillance constante des cours, une analyse du marché et un timing précis, ce qui exige temps et énergie. Avec le prêt, vous vous épargnez ces contraintes : une fois le prêt mis en place, il ne reste qu’à attendre la fin de la période pour percevoir automatiquement les intérêts.

Pendant la durée du prêt, vous vous protégez aussi contre la tentation de réagir aux variations de prix, limitant ainsi les décisions émotionnelles. C’est un avantage notable pour les débutants sensibles à la volatilité à court terme.

Le prêt s’intègre également parfaitement à une stratégie “HODL” (conservation longue durée), permettant de générer des intérêts en attendant une éventuelle appréciation du cours.

Avantage 2 : des rendements bien supérieurs aux dépôts bancaires

Au Japon, les taux des dépôts bancaires sont extrêmement faibles — autour de 0,001 % par an. Même un dépôt de 1 000 000 ¥ ne rapporte qu’environ 10 ¥ d’intérêts sur un an.

À l’inverse, le prêt de crypto-actifs offre des taux annuels de l’ordre de 0,1 % à 5 %, voire plus selon la plateforme et l’actif. Ces rendements sont des centaines, voire des milliers de fois supérieurs à ceux des dépôts bancaires.

À titre d’exemple, à 3 % par an, le prêt de 1 000 000 ¥ de crypto-actifs génère 30 000 ¥ d’intérêts sur un an – bien plus intéressant qu’un placement bancaire classique.

Les crypto-actifs sont naturellement volatils, mais avec une vision long terme et des choix avisés, vous pouvez combiner revenus d’intérêts et plus-values potentielles.

Avantage 3 : seuil d’entrée bas — commencez petit

Nombre de services de prêt sont pensés pour une accessibilité maximale, permettant aux débutants de démarrer avec de petits montants. Contrairement à de nombreux placements classiques, un capital conséquent n’est pas requis pour débuter dans le prêt de crypto-actifs.

Les seuils minimaux varient selon la plateforme, mais il est fréquent de pouvoir commencer avec quelques milliers de yens. Certaines acceptent dès 0,01 BTC ou 1 ETH.

Ce seuil réduit permet d’expérimenter le prêt même avec un capital limité. Les débutants peuvent ainsi découvrir le fonctionnement, puis augmenter progressivement leurs montants à mesure qu’ils acquièrent expérience et confiance.

La diversification sur plusieurs actifs est également possible pour mieux répartir le risque et stabiliser les revenus d’intérêts.

Inconvénients du prêt de crypto-actifs

Le prêt offre de vrais atouts, mais comporte aussi des risques et limites. Il convient de bien les appréhender avant d’utiliser ces services.

Inconvénient 1 : risque de défaillance de la plateforme ou du service

Le risque majeur demeure la défaillance de la plateforme. En cas de faillite de l’exchange ou du service de prêt, il est possible que vos crypto-actifs prêtés ne vous soient pas restitués.

Des précédents existent où des exchanges ou plateformes majeurs ont fait défaut, bloquant les retraits et entraînant des pertes pour de nombreux utilisateurs.

Contrairement à la finance traditionnelle, les crypto-actifs ne bénéficient pas d’une assurance-dépôts, ce qui limite fortement la protection en cas de faillite. Pour limiter ce risque, il convient de respecter plusieurs règles.

Commencez par vous renseigner minutieusement sur la fiabilité de la plateforme : examinez ses fonds propres, sa sécurité et son historique. Diversifier vos prêts sur plusieurs plateformes permet aussi de limiter les pertes potentielles en cas de défaillance d’un acteur.

Il est également judicieux de ne prêter qu’une partie de vos crypto-actifs, en conservant le reste sur un portefeuille en self-custody plutôt que de tout engager.

Inconvénient 2 : volatilité des prix des actifs prêtés

Autre inconvénient : la liquidité réduite durant la période de prêt. Une fois l’opération réalisée, il est généralement impossible de récupérer ses actifs avant l’échéance.

Cela peut poser problème lors de fortes variations du marché. Si la valeur de l’actif chute brusquement durant le prêt, vous ne pouvez pas vendre pour limiter la perte. Si le prix grimpe, vous manquez l’opportunité de vendre au meilleur moment.

Les marchés crypto se caractérisent par une forte volatilité, avec des mouvements de plusieurs dizaines de pourcents en quelques jours. Le prêt n’est donc pas adapté si vous souhaitez profiter des fluctuations court terme.

Pour gérer ce risque, prêtez uniquement les actifs que vous envisagez de conserver sur le long terme. Conservez les actifs destinés à la vente à court terme sur votre propre portefeuille plutôt que de les prêter.

Des durées de prêt plus courtes offrent davantage de flexibilité pour réagir aux mouvements du marché, même si elles s’accompagnent de taux généralement plus faibles. Il est toujours nécessaire d’équilibrer rendement et risque.

Services de prêt de crypto-actifs disponibles au Japon

Le marché japonais propose plusieurs types de services de prêt de crypto-actifs. Voici trois modèles représentatifs.

Service national 1 : plateformes spécialisées de prêt (HashHub Lending)

HashHub Lending, géré par HashHub Inc., est une plateforme dédiée au prêt de crypto-actifs. Sa force : une gestion professionnelle assurée par des experts crypto et des stratégies avancées.

Ces stratégies reposent notamment sur les protocoles DeFi et l’arbitrage pour générer des rendements efficaces. Les profits sont redistribués aux utilisateurs sous forme d’intérêts.

HashHub Lending propose aussi la capitalisation automatique, avec des intérêts mensuels ajoutés au solde. Cet effet cumulé permet d’optimiser la performance à long terme.

La plateforme se distingue par sa flexibilité : les utilisateurs peuvent effectuer des retraits à tout moment. L’ouverture de compte et la vérification d’identité se font en ligne, il suffit ensuite de transférer vos actifs à l’adresse indiquée pour commencer.

Des standards de sécurité élevés sont appliqués, notamment la conservation sur cold wallet et l’authentification multifacteur.

Service national 2 : prêt à haut rendement (BitLending)

BitLending est un service japonais réputé pour ses taux d’intérêt élevés. Il se distingue notamment par des taux annuels parmi les plus importants du pays, certains actifs atteignant jusqu’à 10 % par an.

La plateforme mise sur la simplicité d’utilisation — aucune démarche complexe, accessible même aux débutants. Les intérêts sont générés chaque mois et automatiquement capitalisés.

Les retraits sont rapides, avec un délai de restitution des actifs sous sept jours ouvrés, un avantage important pour ceux qui ont besoin de liquidités rapidement.

BitLending applique une sécurité renforcée, avec plusieurs dispositifs de protection et des audits réguliers pour garantir la sûreté des utilisateurs.

Les principaux actifs pris en charge sont les grandes devises comme Bitcoin et Ethereum.

Service national 3 : prêt intégré aux exchanges

Outre les plateformes spécialisées, de nombreux exchanges japonais offrent aussi des services de prêt natifs. Ils sont particulièrement pratiques pour les utilisateurs disposant déjà d’un compte exchange.

Chaque acteur propose ses propres spécificités : certains offrent le prêt sur plus de 20 actifs pour une diversification optimale, d’autres mettent en avant des conditions flexibles ou des taux attractifs.

La démarche type : ouvrez un compte exchange, effectuez la vérification d’identité, déposez des yens, achetez vos crypto-actifs, puis accédez à l’espace prêt pour choisir durée, montant et soumettre votre demande.

Chaque exchange affiche ses propres taux annuels, montants minimums et durées de prêt. Par exemple, certains proposent des durées de 14 à 365 jours et des montants de quelques milliers à plusieurs millions de yens.

Les taux varient selon l’actif et la durée, en général entre 1 et 5 % par an. Les actifs populaires et les durées longues bénéficient souvent de meilleurs taux.

L’avantage clé du prêt intégré aux exchanges est la simplicité : trading et prêt se gèrent sur une même plateforme. Les profits générés peuvent être directement réinvestis, et les intérêts facilement capitalisés.

Résumé : optimiser la gestion de ses actifs grâce au prêt

Ce guide a présenté en détail le fonctionnement et les solutions de prêt de crypto-actifs. Le prêt offre trois atouts majeurs : simplicité, rendement largement supérieur aux dépôts bancaires, et accessibilité pour tous les montants.

Pour les détenteurs long terme, le prêt constitue une excellente solution pour générer des revenus complémentaires durant la période de détention. La capitalisation accélère la croissance du portefeuille sur la durée.

Cependant, il existe des risques — volatilité des prix et défaillance de plateforme en tête. Pour limiter leur impact, privilégiez les plateformes fiables, diversifiez vos prêts et ajustez prudemment les montants engagés.

Le choix du prêt doit être guidé par vos objectifs, votre tolérance au risque et la nature de vos avoirs. Il est recommandé de commencer petit, d’expérimenter le dispositif et d’approfondir sa compréhension des risques.

Bien maîtrisé, le prêt représente une option pertinente pour les investisseurs crypto.

FAQ

Qu’est-ce que le prêt de crypto-actifs et comment générer des rendements ?

Le prêt de crypto-actifs consiste à prêter vos actifs pour percevoir des intérêts. Les rendements proviennent des frais réglés par l’emprunteur au remboursement, ce qui permet d’obtenir à la fois des intérêts réguliers et d’éventuels gains lors d’une appréciation de la valeur pendant la durée du prêt.

Quels risques présentent les services de prêt de crypto-actifs ?

Les risques incluent le risque de crédit (défaillance d’une plateforme), le risque de liquidité (retard au retour des actifs), le manque de transparence opérationnelle, les failles dans les smart contracts et le risque de contrepartie (piratage). La sécurité dépend de chaque service : il est donc essentiel de vérifier la fiabilité du prestataire et ses dispositifs de contrôle des risques.

Quels services de prêt de crypto-actifs sont proposés au Japon ?

Parmi les options figurent HashHub (SBI Group), FTX App (service interrompu) et BlockFi. Ces plateformes permettent d’utiliser ses crypto-actifs comme garantie pour percevoir des rendements.

Quels sont les rendements typiques du prêt de crypto-actifs, et comment se situent-ils ?

Les taux annuels vont en général de 5 à 15 %, bien supérieurs à ceux des dépôts bancaires ou des obligations. Les retours dépassent souvent ceux du staking et peuvent excéder les dividendes d’actions.

Quelle fiscalité pour les profits issus du prêt de crypto-actifs ?

Les profits issus du prêt sont fiscalisés comme revenus divers, soumis à l’impôt sur le revenu. Les gains sont pris en compte à leur réception, et une déclaration fiscale peut s’imposer.

Quels critères retenir pour choisir un service de prêt de crypto-actifs ?

Prenez en compte les taux, la sécurité et la réputation du prestataire. Les exchanges nationaux sont souvent plus sûrs et adaptés aux débutants ; les plateformes spécialisées offrent de meilleurs taux mais nécessitent une analyse rigoureuse des risques ; les plateformes DeFi assurent transparence mais exigent une gestion autonome. Diversifier les services reste une stratégie recommandée.

Quelle différence entre prêt de crypto-actifs et staking ?

Le prêt consiste à mettre ses crypto-actifs à disposition pour percevoir des intérêts, tandis que le staking implique de participer à la validation de la blockchain en échange de récompenses. Le prêt implique une limitation des retraits, tandis que le staking est plus liquide et obéit à des modalités de gestion différentes.