Analyse du prix de RUNE : la valeur unique de THORChain et les tendances du marché

RUNE est le jeton natif de THORChain, portant des fonctions économiques et de sécurité importantes. Cet article commencera par l'économie du jeton RUNE, analysera les facteurs affectant ses variations de prix, et expliquera comment il stimule la demande du marché à travers la liquidité du réseau, le collatéral des nœuds et les mécanismes de récompense. Il est adapté aux débutants en cryptomonnaie pour comprendre rapidement la valeur et les perspectives du marché de RUNE.

Qu’est-ce que RUNE ?

RUNE est le jeton natif de THORChain, qui est un protocole de trading décentralisé entre chaînes qui permet aux utilisateurs d'échanger directement des actifs natifs de différentes blockchains. Dans ce protocole, RUNE ne sert pas seulement d'actif de règlement pour les échanges, mais joue également un rôle dans la sécurité du réseau et les mécanismes d'incitation. Contrairement aux autres échanges décentralisés, THORChain permet un échange transparent de différentes crypto-monnaies grâce à RUNE en tant que base de liquidité commune.

La proposition de valeur unique de RUNE

L'innovation de THORChain réside dans sa dépendance à l'égard des pools de liquidité décentralisées pour maintenir la tarification des actifs, plutôt que des mécanismes traditionnels d'oracle ou de flux de prix. La demande de RUNE est directement liée à l'utilisation du réseau. Selon la conception de THORChain, pour chaque actif non-RUNE valant 1 dollar américain dans le réseau, 3 dollars américains de RUNE doivent être bloqués en tant que liquidité et garantie de sécurité, garantissant la demande à long terme de RUNE.

Plus précisément, THORChain prend en charge le trading des actifs natifs sur les blockchains principales suivantes :

• Bitcoin (BTC)
• Ethereum (ETH)
• Binance Chain (BNB)
• Dogecoin (DOGE)
• Bitcoin Cash (BCH) (en anglais seulement)
• Litecoin (LTC)
• Cosmos Hub (ATOM)
• Chaîne en C d’avalanche (AVAX)

En fournissant de la liquidité entre ces blockchains, RUNE rend possible les transactions inter-chaînes, améliorant considérablement la liquidité et l’interchangeabilité des actifs.

Les moteurs de prix de RUNE

Le prix du RUNE est principalement déterminé par deux facteurs :

1. La liquidité du réseau : Le prix de RUNE est directement lié à la valeur des actifs de liquidité bloqués dans le réseau THORChain. Pour chaque $1 d'actifs non-RUNE bloqués, le réseau incite au blocage de $3 de RUNE. Ce mécanisme garantit que la croissance de RUNE est synchronisée avec les actifs du réseau, ce qui fait monter son prix.
2. Prime de marché : En plus de la garantie de liquidité de base, le marché accordera également une prime à RUNE en fonction de son potentiel de croissance future. Cette prime est basée sur la valeur potentielle des actifs nouvellement ajoutés au réseau et l'appréciation attendue des actifs existants. Par exemple, la prime de marché actuelle pour RUNE est d'environ 3,8 fois, ce qui signifie que le prix du marché est à peu près 3,8 fois le prix de base.

Le rôle central de RUNE

Le rôle de RUNE dans THORChain est multifacette et comprend principalement :

1. Sécurité : RUNE sert de garantie de sécurité pour le réseau. Lorsque chaque nœud devient un validateur, il doit fournir une certaine quantité de RUNE en tant que garantie pour assurer la sécurité du réseau. Ces fonds de garantie serviront de "dépôt" pour empêcher tout comportement malveillant et assurer la sécurité des actifs.
2. Liquidité : En tant qu'actif de règlement, RUNE associe différents actifs natifs avec RUNE à travers des pools de liquidité, permettant aux utilisateurs d'échanger des actifs sur THORChain de manière transparente. Toutes les transactions sont réglées en RUNE, concentrant fortement la liquidité, améliorant l'efficacité et l'exécution des transactions.
3. Mécanisme d'incitation : RUNE est également utilisé pour récompenser les participants, y compris les nœuds et les fournisseurs de liquidité. Grâce aux récompenses de bloc et à la distribution des frais de transaction, RUNE offre des incitations économiques continues aux participants du réseau.

L'offre et la distribution de RUNE

L’offre totale de RUNE est de 500 millions, et tous les jetons RUNE ont été entièrement générés lors de la création du réseau. Le réseau récompense en permanence les fournisseurs de liquidités et les nœuds par le biais d’un mécanisme de « fonds de réserve », mais au fil du temps, ces récompenses diminueront progressivement. On s’attend à ce que le mécanisme actuel de distribution des récompenses s’oriente progressivement vers des frais de transaction à mesure que le volume des transactions du réseau augmente, plutôt que de s’appuyer sur la distribution de fonds de réserve.

Verrouillé : 28 831 474 RUNE (5,7 %)

Mis en commun : 30 811 077 RUNE (6,1 %)

Cautionné : 76 314 685 RUNE (15,1 %)

Réserves : 167 966 238 RUNE (33,2 %)

Flottant : 202 610 627 RUNE (40 %)

La performance du marché et les fluctuations des prix de RUNE

Le prix du RUNE a connu de multiples fluctuations au cours de la période écoulée. Bien que la tendance générale du marché soit à la hausse, le prix du RUNE est toujours affecté par de multiples facteurs tels que le sentiment du marché, la taille des pools de liquidité et l’utilisation du réseau. Selon la conception de THORChain, à mesure que davantage d’actifs et de transactions sont présents dans le réseau, la demande de RUNE augmentera naturellement, ce qui fera grimper son prix.

Cependant, le prix de RUNE est également affecté par les fluctuations du sentiment du marché, notamment en cas d'instabilité globale sur le marché des crypto-monnaies. Par exemple, les fluctuations des prix du Bitcoin ou de l'Ethereum sur le marché peuvent directement influencer la valeur marchande de RUNE, car la liquidité de ces actifs principaux revêt une importance significative dans les pools de trading de THORChain.

Image:Documentation officielle

Comparaison entre RUNE et les concurrents

Par rapport aux échanges centralisés, les fonctionnalités décentralisées de THORChain lui confèrent des avantages significatifs en matière de sécurité, de transparence et de contrôle par l’utilisateur. Les plateformes d’échange centralisées exigent généralement que les utilisateurs déposent des fonds sur la plateforme, tandis que THORChain ne nécessite aucune inscription de l’utilisateur ni aucun dépôt d’actifs. Toutes les transactions sont transparentes et les utilisateurs ont un contrôle total sur leurs actifs.

De plus, par rapport aux échanges décentralisés traditionnels, l'avantage de THORChain est qu'il prend en charge le trading d'actifs entre chaînes, alors que de nombreux échanges décentralisés ne prennent en charge que l'échange d'actifs sur une seule chaîne. La conception de THORChain ne repose pas sur la technologie de pont, ce qui évite les problèmes potentiels de sécurité et la fragmentation de liquidité lors du pontage d'actifs.

Perspectives futures : Le potentiel de RUNE

Avec de plus en plus de blockchains prises en charge par THORChain, la demande du marché pour RUNE devrait continuer à croître. En particulier avec l’essor de la finance décentralisée (DeFi) et la demande de transactions inter-chaînes, RUNE est sur le point de devenir un support important pour le transfert de valeur entre les blockchains. De plus, l’équipe THORChain continue d’optimiser les performances du réseau et d’ajouter plus d’actifs natifs, ce qui donnera plus d’élan à la hausse pour le prix de RUNE. En résumé, en tant que jeton de base du réseau THORChain, RUNE a d’importantes fonctions économiques. Son prix est influencé par de multiples facteurs, notamment la profondeur des pools de liquidité, le nombre de garanties de nœuds et les attentes du marché quant à la croissance future du réseau.

RUNE est actuellement coté autour de 1,3 $, avec une capitalisation boursière d'environ 4,5 milliards de dollars (au 28 février 2025). Le jeton a récemment connu une baisse significative, veuillez donc trader avec prudence, soyez conscient des risques, cliquez pour trader :https://www.Gate.com/trade/RUNE_USDT