Qu'est-ce qu'un gain non réalisé ?

Qu’est-ce que le profit non réalisé ?

Le profit non réalisé désigne le gain ou la perte théorique d’un actif qui n’a pas encore été converti en liquidités, calculé selon la différence entre son prix de marché actuel et votre coût d’acquisition. Également appelé « PnL flottant » (Profit and Loss), il évolue en temps réel en fonction des fluctuations du marché.

Par exemple, si vous achetez 1 unité du Token A à 100 $ et que son prix de marché atteint 120 $, votre profit non réalisé est de 20 $. Si le prix descend à 95 $, votre perte non réalisée est de 5 $. Ces montants deviennent des profits ou pertes réalisés uniquement lorsque vous vendez effectivement l’actif.

Le profit non réalisé apparaît généralement sur les plateformes d’échange crypto dans des sections telles que « PnL flottant » sur la page d’actifs, ou « PnL non réalisé (U) » dans les positions de contrat. À retenir : ces chiffres représentent des variations estimées de valeur et non des liquidités réelles sur votre compte.

Quelle est la différence entre profit non réalisé et profit réalisé ?

Le profit non réalisé reflète des gains ou pertes potentiels uniquement sur le papier, tandis que le profit réalisé correspond au résultat financier effectif après la clôture d’une transaction. Les profits réalisés impactent votre solde disponible et peuvent entraîner des obligations fiscales.

Le profit non réalisé n’augmente pas directement le solde en espèces de votre compte : il s’agit simplement de la différence entre la valeur de marché actuelle et le coût d’acquisition. Le profit réalisé intervient lors de la vente ou de la clôture d’une position, ce qui crédite les fonds sur votre compte et peut générer des taxes (selon la réglementation locale).

Exemple de processus :

1. Achat de 1 unité du Token A pour 100 $.
2. Le prix monte à 120 $ : le profit non réalisé est de 20 $, mais votre solde reste inchangé.
3. Après la vente, les 20 $ deviennent un profit réalisé, mis à jour dans votre historique de transactions et vos fonds disponibles.

Comment le profit non réalisé est-il généré sur les marchés crypto ?

Le profit non réalisé provient des variations de prix des actifs, sans nécessiter d’opérations de trading actives.

En spot trading, la valeur de vos avoirs évolue selon le marché ; l’écart entre la valeur de marché actuelle et le coût d’acquisition constitue votre profit ou perte non réalisée.

Sur les marchés NFT, le « floor price » (prix de vente le plus bas) sert souvent à estimer la valeur d’une collection. Une hausse du floor price génère un profit non réalisé, mais cela dépend de l’activité et de la liquidité du marché.

Pour le trading de contrats, le PnL non réalisé est calculé à partir du « mark price » : un prix de référence fixé par les plateformes pour refléter la valeur de marché réelle et éviter les manipulations par des transactions extrêmes. L’écart entre le mark price et votre prix d’entrée détermine le PnL non réalisé.

Comment le profit non réalisé est-il calculé en spot et sur les marchés de contrats ?

En spot trading, le profit non réalisé correspond généralement à « valeur de marché actuelle moins coût d’achat ». La valeur de marché se calcule par « prix actuel × quantité », tandis que le coût d’achat peut être déterminé par des moyennes pondérées en cas d’achats multiples.

Exemple : vous achetez 1 unité du Token A à 100 $, puis une autre à 110 $. Votre coût total est de 210 $ pour 2 unités, soit un coût moyen de 105 $. Si le prix actuel est de 120 $, la valeur de marché est de 240 $, donc le profit non réalisé est de 240 $ − 210 $ = 30 $.

Sur les contrats, le PnL non réalisé se calcule généralement par « (mark price − prix d’entrée) × quantité », en tenant compte des frais et des funding rates. Les funding rates sont des paiements périodiques dans les contrats perpétuels pour ancrer les prix ; ils affectent progressivement le PnL de la position, sans règlement instantané.

L’utilisation de l’effet de levier amplifie les mouvements de prix, générant des gains ou pertes non réalisés plus importants, ce qui peut déclencher la liquidation. La liquidation survient lorsque la marge devient insuffisante, transformant immédiatement les pertes non réalisées en pertes réalisées.

Comment consulter et rapprocher le profit non réalisé sur Gate ?

Gate permet de visualiser le PnL non réalisé dans les pages d’actifs et de positions de contrat, et d’exporter les historiques pour rapprocher coût et valeur de marché.

Étape 1 : Connectez-vous à Gate et consultez l’aperçu de vos actifs ou votre compte spot pour connaître la quantité, la valeur actuelle et le coût. Repérez les champs « PnL/PnL flottant » (les intitulés peuvent évoluer selon les mises à jour produit : vérifiez la page en cours).

Étape 2 : Accédez aux détails de vos positions spot, examinez l’historique d’achat et le coût moyen. Utilisez « prix actuel × quantité − coût total » pour estimer le profit non réalisé et le comparer aux données de la plateforme.

Étape 3 : Sur les comptes de contrat, consultez la page des positions pour « PnL non réalisé (U) », « Mark Price » et « Prix d’entrée ». Utilisez (Mark Price − Prix d’entrée) × Quantité pour le calcul, en tenant compte des funding rates et des frais de trading.

Étape 4 : Exportez l’historique des transactions ou les relevés, comparez les prix d’achat et quantités individuels aux valorisations actuelles, et créez votre propre registre de coûts. Cela vous aide à suivre les sources du profit non réalisé au fil des fluctuations de prix.

Conseil sécurité : L’utilisation de l’effet de levier sur les comptes de contrat accroît la volatilité : définissez des stop-loss et maintenez une marge suffisante pour éviter la liquidation liée à l’augmentation des pertes non réalisées.

Quel est l’impact du profit non réalisé sur la fiscalité et les rapports financiers ?

Dans la plupart des juridictions, la fiscalité porte généralement sur le « profit réalisé », et non sur les gains non réalisés. Les règles varient selon la localisation et le statut de l’investisseur.

Certaines situations comptables ou de gestion de fonds appliquent la valorisation « mark-to-market », réévaluant les avoirs au prix du marché à la date de reporting et intégrant le profit non réalisé dans les rapports. Toutefois, le calcul fiscal repose en principe sur les résultats réalisés. Les investisseurs individuels doivent suivre la réglementation locale.

Conseil : Tenez des registres détaillés des coûts et des justificatifs de transaction ; distinguez profits réalisés et non réalisés lors de vos déclarations ; maintenez des registres unifiés pour vos actifs sur toutes les plateformes et blockchains. Pour toute question fiscale ou de conformité, consultez des professionnels locaux.

Quels sont les risques et idées reçues concernant le profit non réalisé ?

Le profit non réalisé n’équivaut pas à des liquidités : une baisse du marché peut effacer rapidement les gains théoriques.

Parmi les idées reçues courantes : se fier excessivement au « PnL flottant » pour prendre des décisions sans tenir compte de la liquidité ou de la profondeur du carnet d’ordres ; prendre trop de levier sur les contrats en espérant que le profit non réalisé continue de croître, pour finalement être liquidé lors de retournements brusques ; considérer à tort le profit non réalisé comme un revenu imposable, sans tenir compte des règles locales qui exigent des gains réalisés.

Pour les NFT ou tokens à faible capitalisation, les prix peuvent être biaisés par une seule transaction, rendant le profit non réalisé moins fiable que sur les actifs très liquides. Pour ces actifs, les stratégies de prise de profit et les ventes partielles sont plus importantes.

Points clés et recommandations pratiques sur le profit non réalisé

Le profit non réalisé correspond à la différence entre le prix de marché actuel et le coût d’acquisition : il est courant en spot trading, NFT et contrats. Il n’équivaut pas à des liquidités et n’impacte pas directement le solde ou la fiscalité ; il devient un profit réalisé uniquement après vente ou clôture de position. En pratique, tenez un registre détaillé des coûts, surveillez le « PnL flottant » et le « PnL non réalisé » sur Gate, et utilisez des formules simples pour vérifier et mieux gérer vos positions. En période de volatilité, combinez ordres de prise de profit/stop-loss, trading par étapes et gestion de l’exposition au risque : considérez la valeur indicative du profit non réalisé sans vous laisser influencer par les variations de court terme. Les règles fiscales varient selon la région : consultez des professionnels en cas de doute.

FAQ

Le « profit non réalisé » et le « PnL non réalisé » désignent-ils le même concept ?

Oui : ils désignent la même notion dans le trading crypto. Le profit non réalisé (ou PnL non réalisé) correspond au gain ou à la perte théorique affiché du fait des variations de prix des actifs détenus, mais ces montants ne sont pas verrouillés tant que vous n’avez pas vendu. Les chiffres deviennent profit ou perte réalisés uniquement à la vente des actifs.

Pourquoi mon profit non réalisé affiche-t-il un montant négatif ?

Un profit non réalisé négatif indique que la valeur de vos avoirs a baissé. Par exemple : vous avez acheté une pièce pour 1 000 CNY et elle vaut désormais 800 CNY : vous avez une perte non réalisée de 200 CNY (profit négatif). Vous pouvez choisir de conserver pour attendre un rebond ou vendre maintenant pour acter la perte.

Faut-il vendre quand mon profit non réalisé est élevé ?

Un profit non réalisé élevé ne signifie pas automatiquement qu’il faut vendre : cela dépend de votre stratégie d’investissement. Si vous êtes confiant sur le long terme, vous pouvez conserver pour viser un rendement supérieur ; si vous craignez une correction ou souhaitez gérer le risque, envisagez de vendre partiellement pour sécuriser vos gains. Fondez vos décisions sur les tendances du marché, votre tolérance au risque et vos objectifs : évitez de trader sous l’impulsion de chiffres attractifs.

Le profit non réalisé influence-t-il la marge lors du trading de contrats sur Gate ?

Oui : le profit non réalisé affecte directement la valeur nette du compte et le ratio de marge. Un profit non réalisé positif augmente la valeur nette et la suffisance de marge ; un montant négatif les réduit. Si votre ratio de marge devient trop faible, la plateforme peut liquider automatiquement vos positions. Surveillez le PnL non réalisé et ajoutez de la marge si nécessaire.

Pourquoi mon profit non réalisé varie-t-il brusquement ?

Le profit non réalisé évolue en temps réel selon les variations du prix des actifs : plus le marché est volatil ou fréquemment agité, plus ces mouvements sont marqués. Si vous détenez des actifs très volatils (petits tokens ou positions à effet de levier), de fortes fluctuations de prix peuvent entraîner des changements rapides du profit non réalisé. Sur Gate, vous pouvez consulter des graphiques en temps réel pour mieux comprendre ces dynamiques.