ParaFi Capital, un gestionnaire d’actifs numériques basé à New York et soutenu par Henry Kravis, co-fondateur de KKR, et Bain Capital Ventures, a levé 125 millions de dollars en mars 2026 pour un nouveau fonds d’investissement axé sur les stablecoins, la tokenisation d’actifs et la finance institutionnelle en chaîne, portant le total des actifs sous gestion de la société à environ 2 milliards de dollars.
Depuis le début de 2025, ParaFi a levé 325 millions de dollars supplémentaires pour ses stratégies d’investissement en actifs numériques existantes, selon la société. Le fondateur Ben Forman a déclaré que cette levée réussie dans un contexte de marché « difficile » indique que « les investisseurs sophistiqués distinguent de plus en plus la volatilité à court terme des prix des tokens de l’adoption à long terme de l’infrastructure financière basée sur la blockchain. »
Le nouveau fonds ciblera des entreprises développant des rails de paiement de nouvelle génération, des plateformes de tokenisation d’actifs du monde réel, et des protocoles DeFi (finance décentralisée) de qualité institutionnelle — des domaines que ParaFi considère comme essentiels pour faire le pont entre la finance traditionnelle et les réseaux blockchain.
Stratégie du fonds et axes d’investissement
Trois secteurs clés
Le nouveau fonds de ParaFi concentrera ses investissements dans trois catégories spécifiques :
Stablecoins : Rails de paiement et de règlement de nouvelle génération permettant des transactions plus rapides et à moindre coût
Tokens d’actifs : Plateformes de tokenisation d’actifs traditionnels tels que actions, obligations et immobilier
Finance en chaîne : Protocoles DeFi de niveau institutionnel et infrastructures répondant aux normes de conformité et de sécurité pour les institutions financières traditionnelles
Le mandat du fonds reflète une tendance plus large dans l’industrie où les entités financières traditionnelles recherchent des voies conformes et évolutives vers les systèmes basés sur la blockchain. La stratégie de ParaFi consiste à identifier et financer des projets qui construisent des ponts critiques, notamment des émetteurs de stablecoins réglementés, des solutions de garde institutionnelle, et des plateformes DeFi permissionnées.
Composition du portefeuille
ParaFi détient déjà des participations dans des projets cryptographiques de premier plan tels que la plateforme de marché prédictif Polymarket, le gestionnaire d’actifs Bitwise, et le dépositaire crypto Anchorage. La société a été fondée en 2018 par Ben Forman, ancien investisseur chez TPG et KKR.
Contexte de levée de fonds
Chronologie de la levée de capitaux
Les levées de fonds récentes de ParaFi incluent :
Début 2024 : 120 millions de dollars levés auprès d’investisseurs tels que Theta Capital Management et Accolade Partners
Depuis début 2025 : 325 millions de dollars pour ses stratégies d’investissement en actifs numériques
Mars 2026 : 125 millions de dollars pour le nouveau fonds d venture
Le total des actifs sous gestion s’élève désormais à environ 2 milliards de dollars.
Contexte du marché
Cette levée intervient à un moment où de nombreux fonds de capital-risque dans la cryptosphère sont sous pression en raison de la baisse des prix des actifs numériques. Le Bitcoin a chuté de plus de 40 % depuis son sommet historique d’octobre 2025, et plusieurs fonds ont recentré leur attention sur des investissements en deep tech, notamment dans la robotique. Forman a qualifié cette levée de fonds réussie de preuve que les investisseurs sophistiqués distinguent la volatilité à court terme des tendances d’adoption à long terme.
Base d’investisseurs
Partenaires institutionnels
Les investisseurs de ParaFi incluent :
Henry Kravis : Co-fondateur de KKR & Co.
Bain Capital Ventures : Société de capital-risque de longue date
Theta Capital Management : Fonds spécialisé dans la crypto
Accolade Partners : Société d’investissement mondiale
Contexte de création
Ben Forman, fondateur de ParaFi, a travaillé auparavant chez KKR et TPG avant de lancer la société en 2018. Son expérience en finance traditionnelle a orienté la stratégie de ParaFi vers la création de ponts entre le capital institutionnel et l’infrastructure blockchain.
Contexte sectoriel et perspective des analystes
Maturation du capital-risque dans la crypto
Après une contraction en 2023, le financement en capital-risque dans la crypto a montré une reprise résiliente tout au long de 2024. Selon PitchBook, le financement des startups blockchain a augmenté de 30 % en glissement annuel au quatrième trimestre 2024. Cependant, la nature des investissements s’est déplacée, passant d’applications grand public spéculatives à des infrastructures B2B fondamentales et génératrices de revenus.
Galaxy Digital Research a récemment indiqué dans un rapport : « Le fonds ciblé par ParaFi comble un vide évident sur le marché. Il existe un capital abondant pour les protocoles en phase de démarrage, mais une pénurie pour les levées de série B et C visant à construire des solutions prêtes pour l’entreprise. »
Facteurs réglementaires et moteurs du marché
Plusieurs facteurs stimulent l’intérêt institutionnel pour l’infrastructure blockchain :
Clarté réglementaire : Cadres améliorés dans des juridictions comme l’UE et le Royaume-Uni
Modèles de revenus éprouvés : Émergence de modèles d’affaires durables dans des domaines tels que l’analyse de données blockchain et le staking institutionnel
Cas d’usage tangibles : Projets de tokenisation passant du pilote à la production dans la finance traditionnelle
Questions fréquentes
Quel est l’objectif du nouveau fonds de 125 millions de dollars de ParaFi Capital ?
Le fonds investira dans trois domaines clés : la technologie et les émetteurs de stablecoins, les plateformes de tokenisation d’actifs du monde réel, et la finance en chaîne de niveau institutionnel (DeFi) et ses protocoles.
Combien d’actifs ParaFi Capital gère-t-elle au total ?
Avec le nouveau fonds et les levées de capitaux récentes, ParaFi gère aujourd’hui environ 2 milliards de dollars d’actifs.
Qui sont les principaux investisseurs de ParaFi Capital ?
Les investisseurs de ParaFi incluent Henry Kravis (co-fondateur de KKR), Bain Capital Ventures, Theta Capital Management, et Accolade Partners. La société a été fondée par Ben Forman, ancien investisseur chez KKR et TPG.
Pourquoi le fonds se concentre-t-il sur l’infrastructure crypto institutionnelle ?
Le fonds répond à la demande croissante des banques, gestionnaires d’actifs et entreprises pour des solutions conformes, sécurisées et évolutives pour interagir avec les systèmes financiers basés sur la blockchain. Cette adoption institutionnelle est perçue par beaucoup comme la prochaine grande vague d’adoption de la crypto.
Avertissement : Les informations contenues dans cette page peuvent provenir de tiers et ne représentent pas les points de vue ou les opinions de Gate. Le contenu de cette page est fourni à titre de référence uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement ou juridique. Gate ne garantit pas l'exactitude ou l'exhaustivité des informations et n'est pas responsable des pertes résultant de l'utilisation de ces informations. Les investissements en actifs virtuels comportent des risques élevés et sont soumis à une forte volatilité des prix. Vous pouvez perdre la totalité du capital investi. Veuillez comprendre pleinement les risques pertinents et prendre des décisions prudentes en fonction de votre propre situation financière et de votre tolérance au risque. Pour plus de détails, veuillez consulter l'
avertissement.
