Un mystérieux milliardaire possédant 80 000 bitcoins aurait peut-être tout perdu la semaine dernière.

Ce n’est pas une blague, c’est une réalité.
La découverte étonnante derrière ce bain de sang
La semaine dernière, le marché des cryptomonnaies a été en pleine déroute, le bitcoin passant de 77 000 à 60 000, et l’Ethereum subissant une chute vertigineuse. Dans ce contexte de lamentations générales, deux célèbres baleines haussières ont annoncé leur retrait.
L’un est Yilihua, le chef de la garde E, qui a liquidé ses Ethereum. L’autre est Garrett Jin, marqué comme "baleine interne 1011", qui a également choisi de couper ses pertes.
Mais il y a un détail, une réflexion qui fait froid dans le dos.
Les données on-chain montrent que ces deux baleines apparemment indépendantes utilisaient en réalité la même adresse de dépôt Binance. Yilihua de Trend Research a transféré 7,99 millions de USDT vers une adresse intermédiaire commençant par 0xcdF, et Garrett Jin a également envoyé 10 000 ETH vers la même adresse.
Sur une plateforme centralisée, une adresse de dépôt exclusive ne devrait pas être partagée. La probabilité que deux baleines utilisent la même adresse est pratiquement nulle.
Que cela signifie-t-il ? Tout le monde comprend.
Quelle est la richesse de ce mystérieux financier ?
Selon les données on-chain, ce mystérieux financier possédait déjà 80 000 bitcoins dès 2011. Après 14 ans de sommeil, il s’est soudain réveillé l’année dernière, vendant 36 000 bitcoins et achetant 886 000 ETH.
Au prix actuel, il ne reste que 44 000 bitcoins, d’une valeur de plus de 3 milliards de dollars. Ajouté aux 886 000 ETH, ses actifs totaux dépassent 5 milliards de dollars.
Une telle somme d’argent, dans le monde des cryptos, appartient aux top joueurs. Beaucoup pensent que c’est le family office Avenir Group du fondateur de Huobi, Li Lin, qui pilote tout cela, d’autant plus que Garrett Jin a été directeur opérationnel de Huobi.
Mais ceux qui connaissent Li Lin savent qu’il a une gestion des risques extrêmement stricte, il est peu probable qu’il fasse une erreur aussi grossière.
Le véritable cerveau derrière tout ça
En combinant l’analyse des données financières traditionnelles, cette chute brutale pourrait cacher une autre raison.
Certains analystes ont découvert qu’au-delà du bitcoin qui s’effondrait, l’or et l’argent ont également connu une chute simultanée, avec une baisse de plus de 20% en une seule journée pour l’argent. Une chute synchronisée de plusieurs actifs indique généralement qu’un grand institution a été forcée de liquider ses positions.
La situation la plus probable est la suivante : une institution a emprunté à des taux très bas en yen, utilisant un effet de levier élevé pour acheter des options d’achat sur le Bitcoin ETF de BlackRock, tout en détenant massivement de l’argent dans l’or et l’argent. Le coût du yen augmentant, le bitcoin continue de baisser, et plusieurs fronts s’effondrent simultanément.
Les courtiers réclament des marges, l’institution ne peut pas suivre, et doit vendre frénétiquement ses parts IBIT et ses options pour couvrir ses pertes.
La tragédie des œufs dans trois paniers
On peut maintenant reconstituer l’histoire complète.
Un super-richissime, qui aurait obtenu une grande quantité de bitcoins par certains moyens, mais qui, ne comprenant pas grand-chose à l’investissement, aurait divisé son argent en trois parts : une pour Yilihua, une pour Garrett Jin, et une pour une institution de Wall Street.
Pensant que répartir ses œufs dans trois paniers serait plus sûr, il a tout fait tomber en même temps.
C’est un exemple typique du phénomène "la richesse ne dure pas plus de trois générations". La première génération accumule la richesse, la deuxième la conserve, la troisième la dilapide. Ce mystérieux milliardaire pourrait être de cette troisième génération, riche mais manquant de compétences en investissement.
La réponse sera bientôt révélée
Il n’est pas difficile de vérifier cette hypothèse.
Les institutions doivent chaque trimestre soumettre un rapport 13F détaillant leurs positions. Si une institution de Wall Street est impliquée, dans un délai de trois mois maximum, on pourra voir une réduction massive de ses positions en synchronisation avec Trend Research.
Polymarket a déjà lancé un marché pour parier sur l’identité de l’institution impliquée. La liste des candidats inclut Al Wanda, la filiale d’Abu Dhabi Investment Authority, l’institution mystérieuse Laurore LTD, le fonds de premier plan de Wall Street Millennium, qui a séparé ses activités sous le nom de Symmetry Investments, ainsi que Avenir Group de Li Lin.
Pour conclure
Cette chute brutale nous enseigne plusieurs leçons :
Premièrement, même avec beaucoup d’argent, sans une bonne compréhension, on peut tout perdre. Des milliards de dollars peuvent disparaître en un clin d’œil, c’est plus magique qu’un film.
Deuxièmement, la diversification n’est pas une solution miracle. Si vous confiez la gestion à des gestionnaires issus du même cercle, la diversification ne sert à rien.
Troisièmement, le marché est toujours plus cruel que ce que l’on imagine. Même les top joueurs peuvent tomber du sommet au fond du gouffre en une nuit.
Lorsque le rapport 13F de mai sera publié, nous saurons enfin qui est à l’origine de cette tragédie de plusieurs milliards de dollars.