Sélection d'ETF | Les trois principaux indices affichent des performances mitigées, la « demande de sécurité énergétique » stimulant la performance des ETF liés au photovoltaïque, aux batteries, etc.

Demandez à l’IA · Comment le conflit entre l’Iran et Israël fait-il grimper la demande de stockage d’énergie, pour en faire un besoin impérieux de sécurité énergétique ?

Le 20 mars 2026, le marché a fluctué toute la journée et est passé globalement à la baisse. Les trois principaux indices ont progressé ou reculé de manière contrastée. À la clôture, l’indice Shanghai a reculé de 1,24 %, l’indice Shenzhen a reculé de 0,25 %, et l’indice ChiNext a progressé de 1,30 %.

Côté thèmes, les secteurs des équipements photovoltaïques, des métaux énergétiques, des batteries, etc. ont mené la hausse. À l’inverse, les secteurs des services informatiques, des services de télécommunications, du développement de logiciels, etc. ont affiché les plus fortes baisses. Au niveau des flux de capitaux principaux, les concepts liés aux secteurs des équipements photovoltaïques, des équipements de télécommunications et des équipements de communication ont été les plus recherchés.

Côté ETF, stimulés par des informations pertinentes, les ETF liés au photovoltaïque, aux batteries, etc. ont particulièrement bien performé ! Les valorisations des thèmes comme les services médicaux ont nettement reflué.

【Institution : la construction de centres de calcul spatial et de satellites en orbite basse fait du photovoltaïque spatial une filière principale】

Selon des informations communiquées par des personnes au courant du dossier, Tesla prévoit d’acheter à des fournisseurs chinois des panneaux solaires et des équipements de fabrication de batteries d’une valeur de 2,9 milliards de dollars, afin d’atteindre l’objectif de Musk visant 100 GW supplémentaires de capacité de production solaire aux États-Unis. En outre, lors de la conférence développeurs GTC, Nvidia a annoncé le lancement de la plateforme de calcul spatial VeraRubinSpace-1, officialisant son déploiement de centres de données d’IA en orbite et ouvrant une nouvelle ère du calcul spatial.

Hua Jin Securities indique que l’aérospatiale commerciale passe de la validation technologique à l’application à grande échelle ; la construction de satellites en orbite basse et de centres de calcul spatial fait du photovoltaïque spatial une filière principale. En tant que solution d’alimentation énergétique clé pour les engins spatiaux, le photovoltaïque spatial, grâce à un ensoleillement continu, une densité d’énergie élevée, etc., devient un domaine d’équipement indispensable à l’aérospatiale commerciale, et l’itération de la feuille de route technologique ainsi que l’optimisation des coûts sont les clés pour que l’industrie se démarque.

ETF concernés : ETF leader photovoltaïque 广发(560980), ETF photovoltaïque华安(159618), ETF photovoltaïque招商(516230), ETF photovoltaïque国泰(159864), ETF photovoltaïque博时(560310)

【Le conflit Iran-Iran-Israël s’intensifie ; la logique de la demande de stockage d’énergie passe à un besoin impérieux de sécurité énergétique】

Sur le plan de l’actualité, le conflit entre l’Iran et Israël s’intensifie en continu ; des attaques ont visé les capacités de production de Qatar LNG, entraînant une flambée rapide des prix de l’énergie dans le monde. Les données montrent que les contrats à terme sur le gaz naturel britannique de l’ICE (UK) ont augmenté de 121,5 % par rapport à leur point bas de 2026, et que les contrats à terme sur le gaz naturel TTF aux Pays-Bas ont également progressé de 120,8 %.

Hua Yuan Securities souligne qu’avec la poussée du conflit entre l’Iran et Israël sur les prix du pétrole et du gaz ainsi que sur ceux du transport maritime, l’ajustement à la hausse de la tarification marginale du gaz naturel en Europe, et la convergence de la souveraineté énergétique et du renforcement des subventions dans chaque pays, la demande de stockage : stockage résidentiel (户储), stockage commercial et industriel (工商储) et stockage à grande échelle (大储), affiche une hausse synchrone de la conjoncture. La logique de la demande de stockage d’énergie passe de « un complément aux énergies nouvelles » à « un besoin impérieux de sécurité énergétique ». Le conflit entre l’Iran et Israël fait monter le niveau central des prix de l’électricité à court terme, réduisant la période de retour sur investissement ; en plus, l’Europe, via des politiques de facto, impose le déploiement de capacités de stockage, et la mise en œuvre des subventions en Europe de l’Est / au Royaume-Uni, ainsi que les subventions fortes en Australie, pourraient ensemble constituer le principal soutien de la conjoncture favorable du stockage d’énergie en 2026. Le stockage à grande échelle est le levier central d’une croissance rapide de l’industrie ; en Chine, sous l’effet des politiques, et à l’étranger, sous l’effet des deux moteurs que sont le réseau électrique et l’IA.

ETF concernés : ETF batteries 南方(159147), ETF batteries 易方达(159175), ETF batteries 招商(561910), ETF batteries 嘉实(562880), N ETF batteries 华夏(512460)

【Institution : après l’ajustement de volatilité du secteur pharmaceutique, la valorisation est revenue à un niveau relativement bas ; une reprise de la tendance est envisageable】

Sur le plan de l’actualité, le secteur CXO voit sa conjoncture s’améliorer durablement sous l’effet combiné du redressement des commandes à l’étranger et de l’assainissement de la capacité intérieure ; de plus, la valorisation conserve un espace de correction. Dans le domaine des dispositifs médicaux, le soutien aux mises à niveau des équipements domestiques et l’expansion vers les marchés étrangers contribuent à la croissance ; des catalyseurs continus proviennent d’axes de pointe comme les interfaces cerveau-machine et l’imagerie IA. Pour la santé en ligne (internet médical), dans le contexte d’un approfondissement des réformes du paiement par l’assurance maladie, l’efficacité opérationnelle des plateformes s’optimise continuellement, et la courbe de croissance des bénéfices devient de plus en plus claire.

China Galaxy indique que le plan « Quinze-Cinq » devrait continuer de soutenir le développement de l’industrie de la bio-pharmacie, et que les opportunités d’investissement en 2026 dans le secteur pharmaceutique sont prometteuses. Après l’ajustement récent de la volatilité, la valorisation est revenue à un niveau relativement bas ; une reprise de la tendance est donc envisageable. En termes de stratégie d’investissement, il s’agit de rechercher la « technologie pharmaceutique innovante » et les segments spécifiques porteurs avec un alpha : recommandation de se concentrer sur les médicaments innovants (leaders des pipelines BIC et FIC), sur les dispositifs innovants (imagerie, consommables à forte valeur, dispositifs de consommation, etc.), ainsi que sur l’orientation médicale IA ; surveiller la reprise de la consommation en matière de produits pharmaceutiques et ICL de troisièmes parties indépendantes.

ETF concernés : ETF innovation médicale 平安(516820), ETF santé医疗 健康 泰康(159760), ETF santé de Hang Seng 嘉实(159557), ETF santé de Hang Seng 博时(513060), ETF médical 港股 永赢(159366)