Je viens de me plonger dans le secteur des semi-conducteurs et honnêtement, la vague de l'IA a complètement changé ma façon de penser aux actions dans le domaine des puces. En 2025, nous avons prévu que les dépenses mondiales en IA atteindraient 1,5 billion de dollars, avec les géants de la tech investissant massivement dans les centres de données. Amazon, Microsoft, Alphabet et Meta seuls consacraient plus de $360 milliards cette année-là rien que pour l'infrastructure IA. C'est ce genre de carburant qui fait bouger les entreprises de semi-conducteurs.

Ce qui a attiré mon attention, c'est à quel point les fabricants de puces sont devenus fondamentaux. Vous ne pouvez pas exécuter des charges de travail IA sérieuses sans semi-conducteurs avancés — c'est aussi simple que ça. L'indice mondial des semi-conducteurs de Morningstar a bondi de 34 % au cours des neuf premiers mois de 2025, plus que le double de ce que le marché plus large a délivré. Des entreprises comme NVIDIA, Broadcom, Taiwan Semiconductor et ASML ne bénéficiaient pas seulement de l'engouement ; elles fournissaient la véritable colonne vertébrale de la construction de l'infrastructure IA.

Les projections sont aussi folles. Les analystes prévoyaient que les revenus des puces IA pourraient quadrupler en quelques années avec une croissance annuelle composée de 40 % jusqu'en 2028. Ce genre de trajectoire de croissance ne se voit pas souvent, c'est pourquoi tant d'investisseurs ont commencé à s'intéresser à l'exposition aux semi-conducteurs.

Mais c'est là que la stratégie devient intéressante. Les actions individuelles de semi-conducteurs peuvent être volatiles — tensions géopolitiques, changements dans la politique commerciale, risques d'exécution pour une seule entreprise. C'est pourquoi beaucoup de personnes avec qui j'ai parlé se sont tournées vers l'exposition via des ETF de semi-conducteurs. Vous bénéficiez de l'histoire de croissance des puces IA sans tout miser sur un seul acteur.

En regardant ce qui était disponible, le paysage des ETF de semi-conducteurs offrait quelques options solides. Le fonds de VanEck détenait 33,81 milliards de dollars avec une forte exposition à NVIDIA et Taiwan Semiconductor, en hausse de 41,6 % cette année-là. Ensuite, il y avait l'ETF iShares semi-conducteurs avec 15,26 milliards de dollars d'actifs, offrant une exposition plus large aux concepteurs et fabricants. L'offre de Strive se concentrait uniquement sur les entreprises cotées aux États-Unis et a augmenté de 42,6 %. Même l'ETF Invesco PHLX semi-conducteurs, qui suit les 30 plus grands acteurs, a délivré un rendement de 36,7 %.

Ce qui est intéressant avec les ETF de semi-conducteurs, c'est qu'ils vous diversifient naturellement à travers tout l'écosystème — concepteurs, fabricants, fournisseurs d'équipements. Vous ne misez pas seulement sur la demande de puces ; vous êtes positionné sur toute la chaîne de valeur. Cela compte quand vous essayez de suivre une tendance pluriannuelle sans prendre de risque sur une seule action.

L'histoire de l'infrastructure IA ne s'est pas arrêtée. Au contraire, nous voyons maintenant les effets de ces investissements de 2025 se déployer. Le secteur des ETF de semi-conducteurs reste à surveiller pour quiconque souhaite capter la croissance technologique avec une approche diversifiée.