Je viens de réaliser quelque chose sur la construction de la vraie richesse que la plupart des gens négligent. Les actions qui génèrent réellement de l'argent année après année ne sont pas les stars de la technologie tape-à-l'œil dont tout le monde est obsédé. Ce sont généralement les choses ennuyeuses dont personne ne veut parler lors des fêtes.

Je pense à cela beaucoup ces derniers temps, surtout en construisant un portefeuille axé sur un revenu stable. Les meilleures actions à dividendes ont tendance à être des entreprises qui vendent des produits dont les gens ont besoin à plusieurs reprises, peu importe ce qui se passe dans l'économie. C'est là que réside la véritable fiabilité.

Laissez-moi vous présenter quatre entreprises auxquelles je reviens constamment pour cette raison précise.

Tout d'abord, Procter & Gamble. Oui, ce sont des détergents, des couches et du dentifrice. Incroyablement banal, n'est-ce pas ? Mais voici ce qui le rend intéressant d’un point de vue revenu. P&G contrôle environ 40 % du marché américain des détergents à lessive avec Tide. Pampers détient environ la moitié du marché des couches. La plupart de leur portefeuille de produits domine sa catégorie. Le vrai avantage cependant ? Leur échelle leur permet de dépenser 9,2 milliards de dollars en publicité chaque année. Les concurrents ne peuvent pas rivaliser avec ça. Plus important encore pour les investisseurs en revenu, ils viennent d’atteindre 70 années consécutives d’augmentation de leur dividende. C’est une construction de richesse générationnelle. Le rendement actuel tourne autour de 2,6 %, mais c’est la trajectoire de croissance qui compte.

Brookfield Asset Management est une autre qui semble ennuyeuse en surface. Gestion d’investissements, gestion de fonds, frais trimestriels. Ça sonne comme une sieste. Sauf que Brookfield fait quelque chose de différent. Ils se concentrent uniquement sur des industries avec un potentiel de croissance à long terme. On parle de leurs partenaires dans l’infrastructure, des opérations d’énergie renouvelable, et des partenariats commerciaux. Gestion de l’eau, centres de données IA, production solaire, logistique, hydroélectricité. Ils sont positionnés dans les industries qui façonnent réellement l’avenir. Leur paiement trimestriel vient de bondir de 15 % d’une année sur l’autre. Ils visent une croissance du chiffre d’affaires et des dividendes de 15 à 20 % à long terme. C’est une action qui fait réellement fructifier la richesse sur des décennies.

Automatic Data Processing est le processeur de paie que la plupart connaissent sous le nom d’ADP. Un travailleur américain sur six reçoit sa paie via cette plateforme. Certains craignent que l’IA ne la rende obsolète. Je ne pense pas. ADP, c’est bien plus que la simple gestion de la paie. Suivi du temps et de la présence, gestion des avantages, recrutement, solutions de conformité. Ce sont des fonctions RH nuancées que les organisations ont besoin de personnaliser, pas d’automatiser entièrement. De plus, personne ne laisse encore l’IA gérer les taxes sur la paie sans supervision humaine. La société adopte en fait l’IA là où cela a du sens, servant 1,1 million de clients de manière plus efficace. Elle affiche une série de 52 années d’augmentations annuelles de dividendes. Le rendement est d’environ 3,2 %.

Et puis il y a Coca-Cola. 65 années consécutives d’augmentations de dividendes. Le secteur des boissons semble simple jusqu’à ce que vous réalisiez qu’ils possèdent bien plus que du cola. Thé Gold Peak, Minute Maid, eau Glaceau, Costa Coffee, Powerade. Ils ont quelque chose pour chaque changement de préférence des consommateurs. La véritable geniusité réside dans leur modèle commercial. Contrairement à PepsiCo, ils ont externalisé la majorité de la mise en bouteille et de la distribution à des tiers. Cela permet de maîtriser les coûts et de se concentrer sur ce qu’ils font vraiment bien : rendre leurs marques aspirantes. Le rendement futur est de 2,6 %, ce qui ne semble pas impressionnant jusqu’à ce que vous réalisiez que le dividende lui-même a augmenté de 90 % au cours de la dernière décennie. C’est la puissance de la croissance des dividendes par capitalisation.

Voici ce qui relie toutes ces entreprises dans une stratégie de portefeuille. Ce ne sont pas des actions excitantes. Elles ne vous rendront pas riche du jour au lendemain. Mais elles constituent la base de la construction de la vraie richesse. Lorsque vous achetez des actions à dividendes, vous ne faites pas de timing de marché. Vous investissez dans des entreprises qui continueront à vous payer pendant que vous dormez, et ces paiements continueront de croître. C’est ainsi que la richesse générationnelle se construit réellement. La plupart des gens poursuivent la action à la mode du moment et manquent la véritable opportunité qui se trouve juste devant eux.