Je réfléchissais à quels actions ont du sens pour les dix prochaines années si l'on est prêt à passer outre le bruit trimestriel. La plupart des gestionnaires de fonds sont obsédés par la performance à court terme, mais c’est précisément là que les investisseurs individuels ont un avantage. On peut réellement penser à la direction que prennent les choses.

Actuellement, plusieurs mégatendances évidentes émergent. IA, informatique quantique, génie génétique — ce ne sont plus des spéculations, elles reshapingent activement des industries entières. Et il y a une poignée d’entreprises parfaitement positionnées pour surfer sur ces vagues pendant la prochaine décennie.

Laissez-moi vous présenter cinq actions pour les dix prochaines années auxquelles je reviens constamment.

Premièrement, Nvidia. Celle-ci est presque trop évidente à ce stade, mais pour de bonnes raisons. Ils ne se contentent pas de surfer sur la vague de l’IA — ils ont en gros construit l’infrastructure que tout le monde utilise. Leurs puces alimentent les centres de données où se déroule tout l’entraînement sérieux de l’IA. Les déploiements de centres de données s’accélèrent, et à mesure que l’IA devient plus intelligente, elle nécessitera du matériel plus avancé. Au-delà, ils construisent tout un écosystème autour de la conduite autonome, de la robotique, voire des ordinateurs IA compacts. Ils se sont positionnés comme le système nerveux central de l’innovation en IA.

Ensuite, CrowdStrike. La cybersécurité n’est plus optionnelle pour les entreprises — une violation réussie peut coûter des millions. Leur plateforme Falcon utilise l’IA pour anticiper les menaces, et ils croissent à près de 30 % avec des milliards de revenus. Oui, ils ont eu cette panne embarrassante l’année dernière à cause d’une mise à jour défectueuse, mais cela a à peine entamé leur activité. Cela vous dit quelque chose d’important sur la fidélité de leur plateforme. Le marché adressable pourrait atteindre 250 milliards d’ici 2030, il y a donc de la place pour continuer à croître.

Alphabet est intéressant parce que ce n’est pas un one-trick pony. Google Search et YouTube génèrent encore beaucoup d’argent, et leur activité cloud accélère. Mais regardez plus en profondeur — ils travaillent sur des ordinateurs quantiques et leur service de conduite autonome Waymo se développe rapidement. Chacun de ces domaines pourrait devenir énorme à part entière. L’action a subi quelques coups à cause de préoccupations réglementaires, mais c’est honnêtement une meilleure opportunité d’entrée pour les investisseurs à long terme.

Taiwan Semiconductor Manufacturing est le point de passage pour la production de puces avancées. Chaque voiture autonome, chaque robot, chaque appareil de pointe a besoin de puces qu’ils peuvent produire. Leur part de marché dans les services de fonderie est passée de 58 % à 67 % en un peu plus d’un an. Le marché mondial des semi-conducteurs devrait plus que doubler pour atteindre 1,2 trillion d’ici 2035. TSMC devrait capter la majeure partie de cette croissance. Il y a un risque géopolitique avec la Chine, bien sûr, mais leur domination technologique les rend trop importants pour être ignorés.

Enfin, CRISPR Therapeutics. La modification génétique passe de la science-fiction à la médecine réelle. Ils viennent de commencer à générer des revenus avec leur premier produit et ont plusieurs thérapies en essais cliniques ciblant des cancers, des maladies cardiaques, du diabète. Ce sont des marchés énormes. Toute approbation pourrait transformer la société, qui est actuellement valorisée à 3,3 milliards. Le risque est réel — ces essais pourraient échouer et les délais sont de plusieurs années. Mais si cela fonctionne, les retours pourraient changer la vie.

Donc oui, les actions pour les dix prochaines années qui valent probablement la peine d’être détenues incluent ces cinq-là. Certaines comportent plus de risques que d’autres, mais elles sont toutes positionnées dans des secteurs qui reshapingent réellement la façon dont le monde fonctionne. C’est ce genre de thèse qui peut réellement produire des effets composés sur une décennie.