Ces derniers temps, j'ai regardé toute la liste des ETF or, et honnêtement, il y a beaucoup plus d'options que ce que la plupart des gens réalisent. Si vous essayez d'obtenir une exposition aux métaux précieux sans stocker réellement des lingots physiques dans votre sous-sol, les ETF or sont devenus la solution privilégiée.

Voici ce qu'il faut savoir sur les ETF or - ils fonctionnent comme des actions classiques mais suivent soit le prix réel de l'or, soit les sociétés minières d'or. Ceux qui détiennent de l'or physique possèdent de véritables lingots dans des coffres situés à New York, Toronto et Londres. Ceux axés sur l'exploitation minière vous donnent une exposition aux entreprises qui l'extraient. Deux stratégies totalement différentes selon ce que vous recherchez.

Si vous souhaitez une exposition directe au prix de l'or, la liste des ETF or que vous envisagerez commence par les grands acteurs. SPDR Gold Shares se trouve en tête avec environ 139 milliards d'actifs et suit les prix spot avec un ratio de dépenses de 0,4 %. iShares Gold Trust est la deuxième option - 64 milliards d'actifs sous gestion et des frais plus faibles à 0,25 %. Ensuite, il y a SPDR Gold MiniShares avec seulement 0,1 % de ratio de dépenses si vous surveillez les coûts. Abrdn Physical Gold et iShares Micro complètent les options physiquement adossées. Tous ces ETF détiennent de véritables lingots d’or, ce qui est important pour la fiscalité aux États-Unis puisqu'ils sont traités comme des objets de collection.

Maintenant, si vous préférez posséder une part de l'industrie minière, la liste des ETF or se tourne vers des sociétés comme VanEck Gold Miners (GDX) avec 23,89 milliards d'actifs. Celui-ci regroupe les plus grands producteurs - Newmont, Agnico Eagle, AngloGold Ashanti. Pour des investissements plus petits avec un potentiel de hausse, VanEck Junior Gold Miners (GDXJ) se concentre sur des sociétés de taille moyenne. BlackRock’s iShares MSCI Global Gold Miners vous offre une perspective plus diversifiée à l’échelle mondiale.

Pourquoi tout cela est-il important ? L’or a tendance à évoluer à l’opposé du dollar américain, ce qui en fait une diversification solide pour votre portefeuille. De plus, ces ETF sont beaucoup plus liquides que l’or physique - vous pouvez les échanger quand le marché est ouvert, sans attendre la fin de journée pour connaître le prix comme pour les fonds mutuels. Pas de soucis de stockage, pas de coûts d’assurance, il suffit d’acheter et de conserver comme n’importe quelle action.

Le véritable avantage d’explorer une liste d’ETF or, c’est que vous pouvez adapter votre risque - une exposition pure au prix spot si vous cherchez la stabilité, ou des actions minières si vous visez des rendements plus élevés. Dans tous les cas, c’est mieux que de tenter de deviner quelle société minière choisir individuellement.