Récemment, en regardant le marché, je suis encore tombé sur la formation en tasse avec poignée, cette configuration est vraiment l’un de mes outils les plus utilisés dans mes transactions. Beaucoup me demandent comment l’identifier, comment la trader, alors je vais en parler en détail aujourd’hui.

La formation en tasse avec poignée est essentiellement un signal de continuation haussière. William J. O’Neil a promu cette méthode dans ses ouvrages, et il paraît qu’il a réalisé un rendement de 5000 % en utilisant cette technique sur 25 ans. Bien que tout le monde ne puisse pas atteindre ce niveau, cette configuration offre effectivement de nombreuses opportunités d’entrée à haute probabilité.

Voyons d’abord à quoi ressemble une tasse. La partie de la tasse est une courbe en forme de U, où le prix baisse d’abord, se stabilise au fond pendant un certain temps, puis remonte lentement jusqu’au sommet précédent. La clé ici est que la courbe doit être douce, pas en V aigu. Un V indique une volatilité excessive du marché, alors qu’une tasse arrondie indique une période d’accumulation stable, où les vendeurs se tournent progressivement vers les acheteurs. Après la formation de la tasse, le manche apparaît — c’est une consolidation ou un léger recul, marquant une pause avant la prochaine hausse.

Pour que la formation en tasse avec poignée soit vraiment efficace, plusieurs conditions doivent être remplies. La tasse prend généralement entre 1 et 6 mois à se former, le manche peut durer de 1 à 4 semaines. En termes de profondeur, la profondeur idéale de la tasse devrait représenter entre 12 % et 33 % du dernier mouvement haussier. Une tasse trop profonde peut aussi être efficace, mais sa volatilité sera plus grande. En volume, durant la première moitié de la tasse et la formation du manche, le volume tend à diminuer — c’est en fait un bon signe.

Identifier cette formation sur un graphique demande un peu d’expérience. La clé est de regarder la forme globale — elle doit ressembler à une tasse arrondie avec un petit mouvement d’inclinaison. J’ai vu beaucoup de traders confondre un V aigu avec une tasse, mais ce sont deux choses très différentes. La tasse doit être plus arrondie, ce qui reflète un changement progressif du sentiment du marché.

L’analyse du volume est particulièrement importante ici. Lors de la formation de la tasse, une baisse du volume indique que la pression de vente s’affaiblit, et que le marché commence à chercher un support. Lorsque le prix remonte vers le sommet précédent, le volume peut augmenter progressivement, mais il reste généralement inférieur à celui de la baisse initiale. Pendant la formation du manche, le volume diminue encore — c’est normal, cela indique une pause du marché. Mais si le volume augmente soudainement lors de la formation du manche, il faut faire attention, cela peut être un signe d’échec de la configuration.

Le point le plus crucial est le volume lors de la cassure. Quand le prix dépasse la résistance du haut de la tasse, si le volume augmente nettement, cela confirme qu’il s’agit bien d’une formation en tasse avec poignée. Une cassure sans confirmation de volume est souvent faible et susceptible de se retourner. Je vois souvent des cassures à faible volume qui se terminent en faux signal, ce qui coûte cher.

Les moyennes mobiles peuvent aussi aider à confirmer. Utilisez la moyenne mobile à 50 jours et celle à 200 jours pour observer la tendance globale. Lors de la formation de la tasse, le prix touche souvent ou reste légèrement en dessous de la moyenne à 50 jours, qui agit comme un support dynamique. La moyenne à 200 jours aide à confirmer la tendance à long terme. Si le prix reste au-dessus de ces lignes tout au long du modèle, la force de la cassure sera renforcée.

En ce qui concerne la stratégie de trading, le point d’entrée est crucial. La méthode la plus courante consiste à entrer en position longue lorsque le prix dépasse la résistance du sommet de la tasse. Il est préférable d’attendre une confirmation, comme une bougie haussière forte ou une clôture clairement au-dessus de la résistance, pour réduire le risque de faux signal.

Le stop-loss doit être placé en dessous du point le plus bas du manche, ce qui protège le capital tout en laissant de la place au mouvement. La méthode de calcul de l’objectif de prix consiste à mesurer la profondeur de la tasse, puis à projeter cette distance vers le haut à partir du point de cassure. Certains traders préfèrent prendre des profits par étapes, d’autres fixent un objectif fixe et clôturent tout d’un coup — cela dépend du style de chacun.

Les faux signaux de cassure sont courants. Si le prix rebondit rapidement après la cassure, c’est un faux. Comment éviter cela ? Surveillez les signes de faiblesse lors de la cassure — volume faible, bougies baissières, etc. Si vous suspectez un faux, il vaut mieux attendre. Si vous entrez quand même, utilisez un stop de protection ou un trailing stop pour sécuriser les gains.

Une erreur fréquente est aussi de confondre la formation. Un V aigu peut ressembler à une tasse, mais il manque la courbure douce et progressive. Prenez le temps d’analyser attentivement le graphique avant d’entrer, en vous assurant que toutes les conditions clés sont réunies. La patience est vraiment essentielle. Faites aussi attention au contexte général du marché — si l’ensemble du marché est baissier, même une belle formation en tasse avec poignée peut échouer.

La formation en tasse avec poignée est effectivement un outil puissant pour repérer de nombreuses opportunités de cassure. Mais rappelez-vous qu’aucune configuration n’est fiable à 100 %. Il faut toujours gérer le risque, surveiller le marché en permanence, et continuer à affiner sa stratégie. Avec patience et discipline, la formation en tasse avec poignée peut devenir une arme importante dans votre succès en trading.