Récemment, j'ai consulté une donnée indiquant que les dépenses mondiales en IA devraient dépasser 1,5 billion de dollars, ce qui reflète l'investissement massif des géants de la technologie dans l'infrastructure IA. Amazon, Alphabet, Microsoft et Meta ont déjà consacré plusieurs milliards de dollars uniquement à l'IA et aux centres de données, et ces investissements continuent d'augmenter.

Ce qui est intéressant, c'est que les bénéficiaires directs de cette vague d'IA ne sont pas les entreprises d'applications IA, mais plutôt celles qui produisent des puces. Cela paraît logique : sans puces avancées pour traiter cette énorme quantité de calculs IA, tout le reste n'est que discours. Ainsi, la hausse du secteur des semi-conducteurs est en partie soutenue par des fondamentaux solides. L'indice mondial des semi-conducteurs a augmenté de plus de 30 % l'année dernière, bien au-delà de la performance du marché général.

Du point de vue de la chaîne industrielle, des entreprises comme NVIDIA, spécialisée dans la conception de puces, TSMC, en tant que fabricant, ou ASML, fournisseur d'équipements, ont toutes bénéficié d'opportunités de croissance considérables dans cette vague. Les analystes prévoient que les revenus des puces IA croîtront à un taux annuel composé d'environ 40 % dans les prochaines années, ce qui laisse entrevoir un potentiel pour l'ensemble de l'écosystème des semi-conducteurs.

Bien sûr, investir directement dans des actions comporte aussi des risques, notamment en raison des facteurs d'incertitude comme la géopolitique ou les frictions commerciales, qui peuvent à tout moment impacter certaines entreprises. Dans ce contexte, il peut être judicieux d'envisager une exposition via un ETF spécialisé dans les semi-conducteurs. Les ETF permettent d'obtenir une exposition à l'ensemble de l'écosystème des semi-conducteurs, depuis la conception jusqu'à la fabrication et la fourniture d'équipements, tout en diversifiant les risques et en profitant de cette vague d'IA.

Il existe plusieurs options sur le marché. Le fonds SMH de VanEck est le plus important, avec des positions dans des leaders comme NVIDIA et TSMC, et une hausse annuelle de plus de 40 %. Le SHOC de Strive, axé sur les entreprises américaines de semi-conducteurs, affiche également de bonnes performances. Les ETF iShares SOXX et Invesco SOXQ ont aussi leurs particularités, avec des frais de gestion abordables.

Si vous croyez aussi en la tendance à long terme de l'IA, il peut être intéressant de suivre ces ETF spécialisés dans les semi-conducteurs. Sur Gate, vous pouvez voir ces ETF et leurs actifs sous-jacents, et comparer pour trouver la meilleure configuration adaptée à votre profil.