Donc, j'ai réfléchi au moment de vendre une action pour réaliser un profit, et honnêtement, c'est bien plus nuancé que ce que la plupart des gens réalisent.

Voici le truc—tout le monde a peur de vendre trop tôt. Vous vendez 100 actions à 60 $ et vous voyez le prix grimper à 75 $ trois semaines plus tard. Sentiment brutal. Mais voici ce qui distingue les investisseurs à long terme de la foule frustrée : ils ne s'obsèdent pas sur cette seule transaction. Ils regardent la vue d'ensemble et la prochaine opportunité, pas en rejouant la décision d'hier.

La vérité est qu'il n'y a pas de moment parfait pour vendre une action. Mais il y a certainement des situations où cela a du sens. Laissez-moi vous présenter sept scénarios que je pense mériter d'être considérés.

Premièrement—vous détenez un perdant de longue date. Peut-être avez-vous acheté une entreprise il y a quatre ans en pensant que c'était un gagnant, mais elle n'a cessé de vous décevoir. Année après année, elle sous-performe par rapport à des entreprises similaires dans le même secteur. Parfois, c'est un problème de gestion, parfois les revenus diminuent, parfois un investisseur majeur a vendu sa participation et entraîné tout le secteur vers le bas. Vous vous souvenez de la bulle Internet ? Cela a anéanti des secteurs entiers, peu importe si les entreprises étaient solides ou non. À un moment donné, il faut couper ses pertes.

Voici une lueur d'espoir : la récolte fiscale de pertes. Lorsque vous vendez à perte, vous pouvez utiliser cette perte pour compenser les gains en capital d'autres transactions. Donc, si vous avez vendu une autre action avec un profit, cette perte sur XYZ pourrait équilibrer les choses lors de la saison fiscale. C'est l'une des rares façons dont vendre un perdant peut réellement jouer en votre faveur.

Ensuite, il y a la situation de liquidités. Peut-être avez-vous besoin d'argent pour un acompte ou vous avez été frappé par des factures médicales inattendues. Si vous n'en avez pas besoin immédiatement, vous pouvez vendre l'action et placer l'argent dans un compte d'épargne à haut rendement. Vous continuerez à gagner quelque chose, probablement moins que si vous aviez conservé l'action. Mais vous évitez la volatilité du marché et avez l'argent quand vous en avez réellement besoin.

Une autre raison de considérer quand vendre une action pour un profit est si vous êtes simplement satisfait de la performance globale de votre portefeuille. Ou peut-être êtes-vous vraiment inquiet d'une récession économique à venir. Dans ces cas, verrouiller des profits a du sens. Bien que je dirais d'être prudent en essayant de synchroniser parfaitement le marché. L'histoire montre que les actions rebondissent généralement après des baisses, donc conserver à long terme paie souvent.

Vous pourriez aussi vouloir faire une rotation sectorielle. Vous êtes dans une industrie qui était en vogue mais qui s'est refroidie. Les perspectives ne sont pas bonnes. Donc, vous vendez et déplacez cet argent dans un secteur avec de meilleures perspectives. Assurez-vous simplement de faire d'abord vos recherches. Ne faites pas de paris émotionnels sur un secteur sans comprendre ce qui se passe réellement dans l'industrie.

Le rééquilibrage du portefeuille est un autre grand sujet. Disons que votre allocation ressemble à : 25 % technologie, 20 % énergie, 15 % biens de consommation, 15 % santé, 15 % immobilier, 5 % services publics, et 5 % financières. Si la technologie subit une grosse chute et que la reprise semble lointaine, vous pourriez réduire la part technologique à 15 % et augmenter la santé à 20 % et les financières à 10 %. Vous ajustez essentiellement pour correspondre à vos objectifs et à votre tolérance au risque à mesure que les conditions du marché changent.

Les dividendes comptent aussi. Les entreprises du S&P 500 ont versé plus de 564 milliards de dollars en dividendes en 2022, contre 511 milliards l'année précédente. Mais lorsqu'une entreprise réduit ou annule ses dividendes, c'est souvent un signal à écouter. Pendant la pandémie, plus de 200 entreprises versant des dividendes ont réduit leurs paiements pour préserver leur trésorerie. Si une action que vous possédez cesse de verser des dividendes, il pourrait être temps d'en chercher une qui le fasse.

Dernier point—le day trading. Si vous achetez et vendez constamment tout au long de la journée pour tenter de capter de petits mouvements, c'est une bête complètement différente. Potentiel de gains élevé, mais aussi risque extrêmement élevé. Vous pourriez tout perdre en quelques heures. La SEC avertit que les day traders utilisent souvent un levier pour amplifier leurs positions, ce qui multiplie à la fois les gains et les pertes. Cette approche nécessite une surveillance constante et, honnêtement, n'est pas pour la majorité des gens.

La vraie compétence consiste à savoir quand vendre une action pour un profit versus quand la conserver. Il ne s'agit pas d'un timing parfait. Il s'agit d'avoir une stratégie et de s'y tenir.