SBI Japon, Rakuten entrent dans le domaine de la gestion de fonds cryptographiques ! La première phase prend en charge des produits Bitcoin, permettant aux investisseurs particuliers de passer des commandes directement via l'application

SBI au Japon et Rakuten Securities préparent actuellement des produits de fonds d’investissement en Bitcoin, afin de réduire la barrière d’entrée pour les investisseurs particuliers dans les actifs numériques. Cette initiative montre que la finance traditionnelle japonaise accélère l’intégration du marché des cryptomonnaies.

Les grandes sociétés de courtage japonaises accélèrent leur implantation sur le marché des investissements en cryptomonnaies

Récemment, deux des principales sociétés de courtage en ligne au Japon, SBI Securities et Rakuten Securities, ont été rapportées comme étant activement en train de préparer des fonds d’investissement en cryptomonnaies, qui seront à l’avenir proposés directement aux investisseurs particuliers japonais via leurs applications et plateformes d’investissement, notamment pour le Bitcoin ($BTC). Après la fuite de cette information, le marché y voit également un signal important de l’intégration progressive du système financier traditionnel japonais avec les cryptomonnaies.

Selon le journal Nihon Keizai Shimbun, ces deux sociétés étudient actuellement le lancement de fonds d’investissement centrés sur le Bitcoin, tout en évaluant la possibilité d’inclure d’autres actifs numériques comme l’Ethereum ($ETH). En dehors de SBI et Rakuten, la grande institution financière japonaise Nomura aurait également participé à ces plans, ce qui indique que l’attitude du secteur financier japonais envers la tokenisation des actifs numériques évolue rapidement.

Étant donné que les fonds d’investissement font partie des produits financiers les plus familiers pour les investisseurs particuliers japonais, cette initiative est perçue comme une manière de réduire la barrière d’accès aux cryptomonnaies pour le grand public. Comparé à l’ouverture directe de comptes sur des exchanges, à la gestion des clés privées ou des portefeuilles on-chain, l’achat de produits d’investissement cryptographiques via une plateforme de courtage existante est perçu comme plus acceptable par les investisseurs traditionnels japonais.

Les courtiers espèrent reproduire la vague de succès des ETF Bitcoin américains

Les analyses de marché estiment que cette stratégie des courtiers japonais est largement influencée par le succès des ETF Bitcoin spot aux États-Unis. Depuis l’approbation des ETF Bitcoin spot américains, un afflux massif d’institutions et de fonds traditionnels dans le marché des cryptomonnaies a été observé, ce qui a également conduit les institutions financières asiatiques à réévaluer ces opportunités.

Cependant, le Japon n’a pas encore officiellement autorisé les ETF cryptographiques spot, ce qui fait que les fonds d’investissement deviennent une alternative plus accessible pour entrer sur ce marché. En raison de la prudence relative de la régulation financière japonaise concernant l’approbation des ETF, les courtiers privilégient actuellement le lancement de fonds d’investissement pour tester le marché, tout en surveillant l’évolution réglementaire et la demande du marché.

• Le groupe SBI a longtemps investi dans l’industrie des actifs numériques, possédant une plateforme d’échange cryptographique, des investissements en blockchain et des activités Web3.
• Rakuten continue d’intégrer ses services financiers dans son écosystème, comprenant la bourse, la banque, le paiement et les systèmes de points.

Aujourd’hui, le fait que les deux parties déploient simultanément des fonds d’investissement cryptographiques indique que les grandes plateformes financières en ligne commencent à considérer les actifs numériques comme faisant partie des produits de gestion patrimoniale grand public.

L’attitude réglementaire japonaise devient progressivement plus ouverte

Ces dernières années, le gouvernement japonais a adopté une approche plus pragmatique concernant la régulation des cryptomonnaies. Bien que le Japon ait été l’un des premiers pays à renforcer la réglementation suite à des incidents majeurs comme Mt.Gox et Coincheck, cela a permis d’établir un cadre de gestion des exchanges et de protection des utilisateurs relativement mature. Avec l’acceptation croissante des actifs numériques sur les marchés financiers mondiaux, la Financial Services Agency (FSA) du Japon a commencé à discuter ces dernières années d’assouplissements pour certains produits cryptographiques, notamment en ce qui concerne la fiscalité, les stablecoins et la réglementation des produits pour investisseurs institutionnels.

Le marché pense généralement que le Japon cherche à trouver un nouvel équilibre entre gestion des risques et innovation financière. D’autre part, les investisseurs particuliers japonais ne sont pas étrangers à la volatilité élevée des actifs. Depuis le trading sur marge en devises étrangères, les actions étrangères, jusqu’aux concepts récents liés à l’IA et aux semi-conducteurs, le marché de la retail japonais a toujours été très actif. La volonté des grands courtiers de promouvoir activement les produits cryptographiques pourrait également accélérer l’afflux de capitaux particuliers vers le marché des actifs numériques.

La frontière entre finance traditionnelle et marché des cryptomonnaies s’estompe progressivement

Avec l’entrée continue des courtiers, banques et sociétés de gestion d’actifs dans le marché des cryptomonnaies, la frontière entre finance traditionnelle et actifs numériques devient de plus en plus floue. Autrefois, les cryptomonnaies dépendaient principalement des exchanges natifs et des plateformes on-chain, mais elles sont désormais de plus en plus intégrées dans des produits financiers traditionnels, offrant davantage d’options d’allocation d’actifs aux investisseurs classiques.

Les analystes soulignent que le plus grand avantage des grandes sociétés de courtage japonaises réside dans leur vaste base de clients particuliers et leur écosystème d’applications mature. Une fois que les fonds d’investissement cryptographiques seront officiellement lancés, les utilisateurs pourront acheter directement des produits liés au Bitcoin via des plateformes qu’ils connaissent bien.

Si le Japon ouvre davantage l’accès aux ETF cryptographiques spot ou autorise la cotation de plus d’actifs numériques financiers, la concurrence sur le marché asiatique des cryptomonnaies pourrait s’intensifier. En particulier, Hong Kong, Singapour et Abu Dhabi ont récemment poursuivi activement leur ambition de devenir des centres financiers Web3. La relance des investissements japonais dans le secteur indique que le marché financier asiatique dans son ensemble change d’attitude face aux cryptomonnaies.