Terraform accuse Jane Street d'exploiter un groupe Telegram secret

En bref

• L'administrateur de Terraform Labs a allégué dans une plainte modifiée que Jane Street a utilisé un chat secret sur Telegram pour recevoir des informations privilégiées de la part d'employés de Terraform avant l'effondrement de Terra.
• La plainte affirme que Jane Street a liquidé sa position entière de 192 millions de dollars en TerraUSD le 7 mai 2022, quelques heures avant que la stablecoin ne perde son ancrage.
• Les transactions alléguées ont précédé l'effondrement de 40 milliards de dollars de Terra, qui a ensuite déclenché une contagion cryptographique plus large, conduisant à la faillite de plusieurs entreprises.

L'administrateur de Terraform Labs, Todd Snyder, a allégué dans une plainte modifiée déposée lundi que des traders de Jane Street utilisaient un chat privé pour obtenir des informations privilégiées d'employés de Terraform, avant de liquider la position entière de 192 millions de dollars en TerraUSD, quelques heures avant l'effondrement de la stablecoin. Snyder, le administrateur du plan de Terraform Labs nommé par le tribunal, a accusé la société de trading quantitatif Jane Street, le co-fondateur Robert Granieri, et les traders Bryce Pratt et Michael Huang de délit d'initié et de vente à découvert de jetons Terra lors de l'effondrement de 40 milliards de dollars en mai 2022. La plainte affirme que les traders de Jane Street ont créé une « chaîne de messages secrète » impliquant d'anciens et actuels employés de Terraform, nommée « Bryce’s Secret » d'après Pratt, un ancien stagiaire de Terraform qui a ensuite rejoint Jane Street en tant que développeur système. La plainte modifiée développe une plainte que Snyder avait déposée en février, marquant la deuxième affaire majeure intentée par le fonds de liquidation de Terraform contre une société de trading à haute fréquence liée à l'effondrement de l'écosystème.

Jane Street a tenté de rejeter la plainte initiale en avril, arguant qu'il s'agissait d'une tentative sans fondement par la succession de faillite de Terraform de rejeter la responsabilité de l'effondrement. Selon la dernière plainte, le chat a été créé le 22 février 2022, entre Pratt et deux anciens collègues de Terraform, dont le responsable du développement commercial de Terraform. Un participant a dit à Pratt dans le chat : « frère, on sait tous qui est l'acheteur. c'est là où tu travailles », avant de nommer « Jane Streeeeeeeet », selon la plainte. Le document affirme que Pratt a continué à solliciter ses contacts chez Terraform pour des « infos defi » que Jane Street « voulait beaucoup », envoyant souvent des demandes via Telegram avec l'instruction « ne partage pas s'il te plaît ».

Le 7 mai 2022, Jane Street a désinvesti et vendu toute sa position de 192 millions de UST en une seule journée, tout en maintenant l'ancrage au dollar, quelques heures avant que la stablecoin ne commence à s'effondrer, selon la plainte. La plainte affirme que Jane Street a ensuite vendu à découvert UST et Luna après avoir appris des détails d'une opération de sauvetage confidentielle, réalisant finalement plus de 134 millions de dollars sur ces transactions. Elle affirme également que Jane Street a tenté par la suite de « minimiser cette visibilité à l'avenir » en désactivant des portefeuilles liés aux transactions après qu'un contact de Blocktower ait informé la société qu'un groupe spécialisé dans l'analyse on-chain avait conclu que Jane Street avait « fait un 'coup' » sur ses activités. « Cette plainte est une tentative transparente d'extraire de l'argent alors qu'il est bien établi que les pertes subies par les détenteurs de Terra et Luna résultaient d'une fraude de plusieurs milliards de dollars perpétrée par la direction de Terraform Labs », a déclaré un porte-parole de Jane Street à Decrypt. Ils ont ajouté que, « comme le démontre la motion en rejet déposée devant le tribunal le mois dernier, nous nous défendrons vigoureusement contre ces allégations sans fondement et opportunistes ». Decrypt a contacté la trust de liquidation de Terraform Labs pour un commentaire. Nic Puckrin, analyste macro et co-fondateur de Coin Bureau, a déclaré à Decrypt que le délit d'initié reste particulièrement difficile à contrôler dans la cryptographie parce que « les lignes entre la création de marché, les flux d'informations privilégiées et les canaux de communication informels ont historiquement été plus floues ». Il a cependant noté que la crypto possède un avantage majeur par rapport à la finance traditionnelle : « des données on-chain transparentes ».

« Ce niveau de visibilité peut faciliter grandement la tâche des enquêteurs pour tracer les flux de fonds, les modèles de trading et l'activité des portefeuilles » afin de prouver ou d'infirmer les allégations, a ajouté Puckrin.  L'effondrement de Terra Terraform a sombré en mai 2022 après que la stablecoin algorithmique TerraUSD a perdu son ancrage au dollar, faisant passer le jeton frère LUNA de plus de 60 dollars à quelques fractions de cent en quelques jours. L'effondrement d'environ 40 milliards de dollars de Terra a déclenché une contagion cryptographique qui a renversé de grandes entreprises, notamment Celsius, Three Arrows Capital, Voyager, et finalement FTX, tout en effaçant des trillions de dollars de valeur de marché. Terraform a demandé la protection du chapitre 11 du droit américain en Delaware en janvier 2024, et une trust de liquidation a été créée par la suite pour poursuivre les recouvrements au nom des créanciers. Le co-fondateur Do Kwon, extradé du Monténégro pour faire face à des accusations américaines, a plaidé coupable de conspiration et de fraude par wire en décembre et purge maintenant une peine de 15 ans de prison.