Projet de loi sur le cadre de déclaration des crypto-actifs à Hong Kong

Le projet de loi sur le cadre de déclaration des crypto-actifs de Hong Kong est entré en phase d'examen législatif, marquant une étape procédurale qui signale un examen plus approfondi des règles de déclaration et de divulgation proposées pour les actifs numériques dans l'un des marchés crypto les plus actifs d'Asie.

Le projet de loi, formellement présenté au Conseil législatif de Hong Kong en mai 2026, est désormais soumis à un examen au niveau du comité. Le texte complet du projet de loi a été publié sur le site Web du Conseil législatif, ouvrant le cadre proposé à l'examen public et institutionnel. Pour une couverture connexe, voir Caixin: Ex-Wuhan Official's Son Laundered HK$64M in Hong Kong, Bitcoin Linked.

Dans le processus législatif de Hong Kong, un projet de loi entrant en phase d'examen signifie qu'il a passé sa première lecture et a été renvoyé à un comité des projets de loi pour une analyse détaillée clause par clause. C'est la phase où les législateurs examinent les dispositions spécifiques, invitent les témoignages des parties prenantes et proposent des amendements avant que le projet de loi ne revienne pour un vote final. Pour une couverture connexe, voir Shenzhen Stock Exchange Adjusts Hong Kong Stock Connect List, Adding Mingming Busy and Zhipu.

Ce que cible le cadre de déclaration

Le champ d'application formel du projet de loi se concentre sur l'établissement d'un cadre de déclaration des crypto-actifs, ou CARF (Crypto-Asset Reporting Framework). Le Département des impôts de Hong Kong a publié des orientations sur la mise en œuvre du CARF, le décrivant comme une norme internationale pour l'échange automatique d'informations fiscales sur les transactions de crypto-actifs entre juridictions.

Un « cadre de déclaration » dans ce contexte fait référence aux obligations de déclaration obligatoires imposées aux prestataires de services crypto. Ces entités seraient tenues de collecter, vérifier et transmettre aux autorités fiscales des informations sur les avoirs et transactions en crypto-actifs des utilisateurs.

Le cadre s'aligne sur la norme CARF de l'OCDE, conçue pour combler les lacunes en matière de transparence fiscale transfrontalière que les systèmes de déclaration financière traditionnels ne couvrent pas pour les actifs numériques. La décision de Hong Kong de légiférer le CARF en droit interne suit des efforts similaires dans d'autres juridictions qui se sont engagées à respecter la norme.

Cette évolution s'inscrit dans la trajectoire plus large de l'application des lois à Hong Kong. Plus tôt cette année, une condamnation pour CRS (Common Reporting Standard) à Hong Kong a mis en évidence l'intersection des normes de déclaration fiscale et des crypto-actifs, soulignant la pression réglementaire croissante autour des divulgations transfrontalières d'actifs numériques.

Impact potentiel sur les bourses et les prestataires de services

Les bourses et dépositaires de crypto-actifs agréés opérant à Hong Kong supporteraient probablement la plus lourde charge de conformité dans le cadre proposé. Ces entités devraient mettre en place des systèmes pour identifier les utilisateurs déclarables, collecter les informations de résidence fiscale et déposer des rapports structurés auprès du Département des impôts.

Pour les plateformes déjà agréées sous le régime de la Securities and Futures Commission de Hong Kong, le cadre de déclaration ajoute une couche de déclaration fiscale en plus des exigences existantes de lutte contre le blanchiment d'argent et de protection des investisseurs. Les petits opérateurs peuvent faire face à des coûts proportionnellement plus élevés pour construire ou se procurer une infrastructure de déclaration conforme.

Les émetteurs de jetons et les projets de finance décentralisée ayant des opérations basées à Hong Kong pourraient également entrer dans le champ d'application, selon la façon dont le projet de loi définit les « prestataires de services de crypto-actifs déclarants ». La phase d'examen par le comité est celle où ces limites définitionnelles seront testées et potentiellement révisées.

Ce que les investisseurs doivent surveiller

Pour les investisseurs particuliers et institutionnels, le projet de loi ne propose pas de nouvelles taxes sur les crypto-actifs. Il établit plutôt des mécanismes de déclaration qui donneraient aux autorités fiscales une meilleure visibilité sur les avoirs et transactions en crypto. Les investisseurs détenant des actifs via des plateformes basées à Hong Kong doivent s'attendre à des exigences de vérification d'identité et de documentation de résidence fiscale renforcées.

Les participants institutionnels peuvent considérer le cadre comme un signal positif de maturité du marché. La déclaration normalisée réduit l'incertitude réglementaire, qui a historiquement été un obstacle pour les allocataires plus importants envisageant une exposition aux crypto-actifs via des fonds et plateformes domiciliés à Hong Kong.

Le cadre s'étend aux stablecoins et à d'autres catégories d'actifs numériques. Étant donné que des projets comme le stablecoin en dollars de Hong Kong HKDAP ont récemment effectué des tests de transfert sur Ethereum, les règles de déclaration pourraient s'appliquer à un univers croissant d'actifs numériques pertinents localement.

Positionnement de Hong Kong en tant que pôle crypto réglementé

Le projet de loi s'inscrit dans la stratégie plus large de Hong Kong visant à construire un environnement d'actifs numériques structuré et priorisant la conformité. En adoptant le CARF par le biais d'une législation nationale, Hong Kong s'aligne sur l'effort multilatéral de l'OCDE pour la transparence fiscale des crypto-actifs, rejoignant une liste croissante de juridictions qui se sont engagées à le mettre en œuvre.

Cet effort législatif va de pair avec le régime de licences existant de Hong Kong pour les plateformes de négociation d'actifs virtuels, qui a commencé à accepter les demandes en 2023. Le cadre de déclaration ajoute une infrastructure de déclaration fiscale à un ensemble réglementaire qui comprend déjà des règles de conduite, des normes de conservation et des exigences AML (lutte contre le blanchiment d'argent).

Le calendrier du comité des projets de loi indique que le processus d'examen est en cours, bien qu'aucun calendrier fixe pour l'achèvement des délibérations n'ait été publié. Les parties prenantes et les participants au marché peuvent suivre les progrès du comité via les registres publics du Conseil législatif.

L'avancement du projet de loi intervient alors que d'autres juridictions renforcent la surveillance des crypto-actifs. L'interdiction prévue par la Russie en 2026 du minage de crypto-actifs à Moscou et dans les zones clés illustre l'éventail des approches réglementaires adoptées par les gouvernements, allant des cadres de déclaration aux restrictions pures et simples d'activité.

FAQ: Questions clés sur le projet de loi

Que signifie entrer en phase d'examen?

Le projet de loi a passé sa première lecture au Conseil législatif et a été renvoyé à un comité des projets de loi. Les législateurs examineront désormais le projet de loi clause par clause, entendront les parties concernées et pourront proposer des amendements avant qu'il ne revienne pour une deuxième et troisième lecture.

Qui pourrait être affecté si le projet de loi avance?

Les bourses de crypto-actifs, les dépositaires et autres prestataires de services opérant à Hong Kong seraient confrontés à de nouvelles obligations de déclaration. Les investisseurs individuels devraient fournir des documents de résidence fiscale à leurs plateformes. Le projet de loi cible l'infrastructure de déclaration, pas une nouvelle taxation.

Que devraient surveiller les investisseurs et les sociétés crypto ensuite?

Surveillez le calendrier des réunions du comité des projets de loi et tout amendement publié. Les questions clés incluent la définition de « prestataire de services de crypto-actifs déclarant », les types d'actifs couverts et le calendrier de mise en œuvre proposé. Les pages des comités du Conseil législatif sont la source principale pour suivre les progrès.

Avertissement: Cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil financier ou d'investissement. Les marchés des cryptomonnaies et des actifs numériques comportent des risques importants. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions.