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💾 Micron est désormais plus gros que Meta et Tesla en termes de valeur boursière. C'est une affaire pour une entreprise qui fabrique des puces mémoire. Je veux expliquer ce qui est arrivé à Micron mercredi parce que c'est vraiment important.

La valeur de Micron a augmenté de plus de 18 % en une journée, ce qui est énorme. Cela signifie que Micron vaut désormais 1,4 billion de dollars, soit plus que Meta et Tesla réunis. Il y a un an, les actions de Micron se vendaient à plus de 100 dollars chacune. Micron fait maintenant partie des grandes entreprises aux États-Unis, aux côtés de Nvidia, Apple et Microsoft. Ce n'est pas une petite augmentation. C'est un changement complet dans la façon dont les gens perçoivent l'activité de Micron.

La raison de ce changement est le dernier rapport de résultats de Micron, qui était vraiment impressionnant. L'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 41,46 milliards de dollars au cours du trimestre, soit 345 % de plus qu'à la même période l'année dernière. La plupart des ventes de Micron proviennent des centres de données, soit plus de 60 % du total. De plus, toute la capacité HBM de Micron est vendue jusqu'à la fin de l'année 2026. Ce qui est vraiment intéressant, c'est que les clients ont déjà payé 22 milliards de dollars pour sécuriser des contrats d'approvisionnement pour plusieurs années. C'est la partie importante du rapport, mais beaucoup de gens n'y prêtent pas assez attention.

Pensez à ce que signifie le fait que les clients paient 22 milliards de dollars d'avance pour accéder à la HBM. Cela montre que les entreprises qui utilisent l'IA sont prêtes à payer beaucoup d'argent pour s'assurer d'obtenir les puces mémoire dont elles ont besoin. Ce n'est pas normal. C'est comme ce qui se passe sur les marchés où il y a une pénurie de quelque chose. Le marché commence enfin à comprendre que Micron est dans une position favorable.

Les gens comparent Micron à Nvidia, ce qui est une bonne comparaison. Lorsque l'activité GPU de Nvidia a commencé à être utilisée pour l'IA, la valeur de l'entreprise est passée de 300 milliards de dollars à 3 billions de dollars en seulement 18 mois. La même chose est en train de se produire pour Micron à cause de ses puces mémoire. La HBM est un composant essentiel pour les systèmes d'IA et Micron est l'une des rares entreprises capables de la fabriquer.

Il existe une autre entreprise appelée SK Hynix qui est également importante sur ce marché. SK Hynix contrôle une partie du marché mondial de la HBM, mais le prix de son action est inférieur à celui de Micron car elle est cotée sur une bourse différente. Cependant, lorsque SK Hynix listera ses actions sur le Nasdaq le 10 juillet, cela changera. Si Micron vaut 1,4 billion de dollars avec sa part de marché, alors SK Hynix pourrait valoir beaucoup plus car elle détient une part du marché.

Pour les personnes qui négocient des cryptomonnaies, le succès de Micron est un signe que l'infrastructure IA est une grosse affaire. Le fait que les clients se soient engagés à hauteur de 22 milliards de dollars pour acheter les produits de Micron montre que c'est un marché en pleine croissance.

Maintenant que Micron vaut plus que Meta et Tesla réunis et que la HBM est vendue jusqu'à la fin de l'année, la question est de savoir si cette tendance va se poursuivre. La valeur de Micron continuera-t-elle d'augmenter comme celle de Nvidia ? Est-il temps de prendre des bénéfices et d'investir dans autre chose comme le Bitcoin ?

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