国内証券会社で買える海外の仮想通貨関連株7選

仮想通貨関連株とは？

「仮想通貨関連株」とは、ビットコインやイーサリアムなどの暗号資産市場と密接に関連した事業を展開する企業の株式を指します。これらの企業は、暗号資産の取引、マイニング、保管、決済サービスなど、多岐にわたる分野で事業を展開しており、暗号資産市場の成長に伴い、その株価も大きく変動する傾向があります。

近年、暗号資産市場の拡大に伴い、関連企業への投資機会が増加しています。特に、米国市場では多くの企業が上場しており、国内の証券会社を通じて比較的容易に投資することが可能です。

主な企業タイプと事業モデル

仮想通貨関連株には、以下のような多様な企業タイプが存在します。それぞれの事業モデルを理解することで、投資判断の参考になります。

• 暗号資産取引所企業 - ユーザーに取引プラットフォームを提供し、取引手数料を主な収益源とします。市場の取引量が増加するほど、収益も拡大する傾向があります。
• マイニング（採掘）企業 - ブロックチェーンネットワークにおいて取引の承認作業を行い、その報酬として暗号資産を獲得します。電力コストや設備投資が大きく、暗号資産の価格変動に収益が大きく左右されます。
• 暗号資産大量保有企業 - 自社資産として大量の暗号資産を保有し、その価値上昇による利益を狙います。間接的に暗号資産ETFのような役割を果たし、投資家は株式を通じて暗号資産市場へのエクスポージャーを得られます。
• 決済・フィンテック企業 - 暗号資産の売買や決済サービスを提供し、広範なユーザー基盤を活用して収益を上げます。既存の金融サービスと暗号資産を融合させることで、新たな市場を開拓しています。
• 半導体・ハードウェア企業 - マイニングに必要な高性能GPUやASICチップを製造・販売します。暗号資産市場の需要増加に伴い、これらのハードウェアの販売も増加する傾向があります。
• ステーブルコイン関連企業 - 米ドルなどの法定通貨に価値を連動させたステーブルコインを発行・運用します。価格の安定性から、暗号資産市場での決済手段や価値保存手段として広く利用されています。

海外仮想通貨関連企業に投資するメリット・リスク

海外の仮想通貨関連企業への投資には、多くのメリットがある一方で、注意すべきリスクも存在します。投資を検討する際には、これらの要素を十分に理解し、自身のリスク許容度に応じた判断が求められます。

投資のメリット

• 暗号資産市場への間接的な投資が可能 - 直接暗号資産を保有する場合、ウォレットの管理やハッキングリスクなどのセキュリティ面での懸念がありますが、株式投資を通じて間接的に市場の成長恩恵を享受できます。これにより、技術的な知識が少ない投資家でも参入しやすくなります。
• 規制整備された市場で安心して取引 - 米国株式市場はSEC（米証券取引委員会）による厳格な情報開示義務があり、投資家保護の仕組みが整備されています。企業の財務状況や事業内容が透明化されているため、より安心して投資判断を行えます。
• 比較的少額での投資が可能 - 1株あたり数十ドルから数百ドル程度で購入できる銘柄が多く、予算に応じて柔軟に投資額を調整できます。分散投資を行いやすく、リスク管理がしやすい点も魅力です。
• 流動性が高い - 米国株式市場は世界最大の市場であり、取引量も多いため、売買が容易です。必要に応じて迅速に資金を引き出すことができます。

投資のリスク・注意点

• ボラティリティ（価格変動性）の高さ - 暗号資産市場は価格変動が激しく、関連企業の株価もそれに連動して大きく変動する傾向があります。短期間で大幅な利益を得る可能性がある一方、損失リスクも高いため、慎重な判断が必要です。
• 規制リスク - 暗号資産業界は法整備が進行中であり、各国政府による規制強化が企業の収益モデルに大きな影響を与える可能性があります。特に、取引所やステーブルコイン発行企業は規制の影響を受けやすいため、最新の政策動向に注意が必要です。
• 為替リスク - 海外株式は米ドル建てで取引されるため、円安・円高の為替変動が投資成果に影響します。株価が上昇しても、円高が進行すれば円換算での利益が減少する可能性があります。
• 企業固有のリスク - マイニング企業であれば電力コストや設備調達リスク、決済企業であれば競合企業との競争激化など、各企業特有のリスクが存在します。投資前に企業の事業内容や財務状況を十分に調査することが重要です。
• 市場の成熟度 - 暗号資産市場はまだ比較的新しい市場であり、今後の技術革新や市場環境の変化により、企業の競争力が大きく変動する可能性があります。

注目の仮想通貨関連株7選

ここでは、国内証券会社を通じて購入可能な、注目度の高い海外仮想通貨関連株を7銘柄ご紹介します。それぞれの企業の事業内容、業績動向、投資ポイントを詳しく解説します。

① サークル（Circle）– ステーブルコインUSDC発行企業

サークル社は、米ドル連動型ステーブルコイン「USDコイン（USDC）」の発行主体として知られています。近年、NYSE（ニューヨーク証券取引所）に上場し、ステーブルコイン市場において世界第2位の規模を誇ります。

ビジネスモデルと収益源

サークル社の主な収益源は、USDC発行時にユーザーから預けられる準備金の運用利息です。近年の金利上昇局面では、この利息収入が収益の大部分を占めており、年間で数十億ドル規模の収益を上げています。ステーブルコインは法定通貨と1対1で価値が連動するため、価格変動リスクが少なく、安定した収益モデルを構築しています。

注目動向と規制環境

上場初日には株価が大幅に上昇し、市場からの期待の高さが示されました。また、米議会が進めるステーブルコイン規制法案により、規制の明確化が進むことで、金融機関との提携が加速し、市場の成長が期待されています。規制整備は短期的には企業にコスト負担をもたらす可能性がありますが、長期的には市場の信頼性向上につながり、成長の追い風となるでしょう。

投資ポイントと将来性

USDCの流通額は数百億ドル規模に達しており、主要取引所との共同運営によりシェア拡大が見込まれます。一方で、今後の金利低下局面では利息収入が減少する可能性があり、競合のテザー（USDT）との競争激化にも注意が必要です。欧州市場やユーロ建てステーブルコインなど、新領域への拡大計画も進行中であり、グローバル展開による成長余地が大きい企業です。

② 主要取引所企業 – 米大手の暗号資産取引所

この企業は、世界的な暗号資産取引所として、個人投資家から機関投資家まで幅広い顧客層に取引・保管サービスを提供しています。近年、米ナスダック市場に直接上場し、暗号資産市場の成長とともに注目を集めています。

株価推移と財務状況

上場当初は高い期待から株価が急騰しましたが、その後の暗号資産市場の低迷や規制懸念により、株価は大きく調整しました。しかし、ここ数年の市場回復やビットコインETF承認期待により、株価は再び上昇傾向にあります。近年の四半期決算では黒字転換を果たし、財務状況は改善傾向にあります。

規制環境と事業リスク

SEC（米証券取引委員会）による規制強化の懸念は依然として存在しますが、ステーブルコイン法の成立など、規制の明確化は長期的にはプラス材料となります。一方で、取引手数料に依存する収益構造のため、市場環境の影響を大きく受けやすいという課題があります。

投資ポイントと将来性

長期的には手数料競争の激化が予想されるため、収益モデルの転換が成長の鍵となります。機関投資家向けカストディサービス、ステーキング、NFTマーケットなど、収益源の多角化を積極的に進めています。また、欧州や中東など海外市場への展開も加速しており、グローバルな成長が期待されます。

③ MicroStrategy（マイクロストラテジー）– ビットコインを大量保有する上場企業

米マイクロストラテジー社は、本業が企業向けデータ分析ソフトウェアの開発・販売ですが、現在は大量のビットコインを保有する企業として広く知られています。同社の戦略は、ビットコインを長期的な価値保存手段として位置づけ、積極的に購入・保有することです。

ビットコイン保有戦略と業績動向

近年、同社は世界最大級のビットコイン保有企業となっており、保有量は数十万BTCに達しています。保有するビットコインの取得平均単価は市場価格を下回っており、相場変動が業績に直結する構造となっています。過去の市場低迷時には巨額の減損損失を計上しましたが、その後の価格回復により黒字転換を果たしました。ビットコイン価格の高騰局面では、株価も大幅に上昇する傾向があります。

注目動向と将来性

同社は継続的に資金調達（増資や社債発行）を行い、ビットコインを追加購入する戦略を採っています。本業のソフトウェア事業の規模は比較的小さく、企業価値のほとんどがビットコイン保有資産に依存しています。株価は保有するビットコイン資産価値に連動しつつ、市場のセンチメントにより過大評価または過小評価されることがあります。

投資上のポイントとリスク

ビットコイン価格に対する高い相関性を持つため、ビットコインの価格見通しが投資判断の最重要ポイントとなります。同社は借入によるレバレッジを活用しているため、ビットコイン価格の暴落時には財務リスクが顕在化する可能性があります。ビットコインの長期保有を狙う投資家にとって、自身での管理リスクを避けつつ、間接的に投資できる手段として有効な選択肢です。

④ Marathon Digital Holdings（マラソン・デジタル）– 米大手ビットコインマイニング企業

マラソン・デジタルは、米国を代表するビットコインマイニング企業の一つです。北米各地に大規模なマイニング施設を展開し、高効率なマイニング活動を行っています。

業績とビットコイン保有状況

同社は毎月の採掘量を公開しており、近年は過去最高レベルの採掘量を記録しています。採掘したビットコインを自社資産として蓄積する戦略を採っており、保有量は世界第2位の規模に達しています。財務面では、過去の市場低迷時には赤字を計上しましたが、その後のビットコイン価格回復に伴い、財務状況は大幅に改善しています。

注目動向と競争戦略

同社は米国内の複数の州に新施設を次々と開設し、採掘能力の拡大を積極的に進めています。また、再生可能エネルギーの活用や自社マイニングプールの運営により、コスト削減と効率化を推進しています。これにより、競合他社に対する競争優位性を確保しています。

投資上のポイントとリスク

ビットコイン価格が上昇する局面では、収益が爆発的に増加する一方、価格が低迷する局面では固定費負担により赤字リスクが高まります。また、マイニング難易度の上昇やビットコイン半減期による報酬減少にも注意が必要です。「ハイリスク・ハイリターン型のレバレッジ銘柄」として、積極的な投資姿勢を持つ投資家に適しています。

⑤ Block（ブロック）– ビットコイン普及を推進するフィンテック大手

ブロック（旧スクエア）は、フィンテック企業として、主力の送金アプリ「キャッシュ・アップ（Cash App）」を通じてビットコイン取引サービスを提供しています。同社は、ビットコインの普及促進に積極的に取り組んでおり、暗号資産市場の成長に貢献しています。

ビットコイン関連事業

近年、キャッシュ・アップを通じたビットコイン売上は過去最高を記録しており、年間で数十億ドル規模に達しています。また、同社は自社資産として数千BTCを保有しており、ビットコインの価値上昇による恩恵も受けています。

プロダクト開発とエコシステム拡大

同社は、ビットコイン専用ハードウェアウォレット「Bitkey」を世界95ヶ国以上で展開し、ユーザーが安全にビットコインを保管できる環境を提供しています。また、ライトニングネットワークの導入や分散型Web（Web5）の構築にも取り組み、暗号資産の普及促進を積極的に推進しています。

業績と将来性

近年の売上は安定して成長しており、フィンテック企業としての基盤は堅固です。ビットコイン関連事業の成長余地は大きく、キャッシュ・アップを軸としたクロスセル戦略により、収益拡大が期待されます。

投資上のポイント

フィンテック分野の成長とビットコイン市場の拡大を併せ持つ銘柄として、バランスの取れた投資対象です。ただし、ビットコイン取引サービスは利益率が低いため、ハードウェアウォレットや分散型ネットワークの収益化が今後の焦点となります。

⑥ PayPal（ペイパル）– 暗号資産に積極参入するオンライン決済大手

ペイパルは、世界的なオンライン決済企業として広く知られており、近年ではビットコインなどの暗号資産の売買サービスを開始しました。同社の広範なユーザー基盤を活用し、暗号資産の普及を加速させています。

独自ステーブルコインPYUSDの展開

近年、同社は米ドル連動型ステーブルコイン「PayPal USD（PYUSD）」を発行しました。米国内では保有者に対して年利数パーセントのリワードを提供し、主要取引所との提携も進めています。PYUSDは、ペイパルの既存決済ネットワークと統合されることで、利便性が高く、今後の成長が期待されます。

業績と株価動向

近年の四半期決算は好調で、売上や1株利益ともに市場予想を上回る結果を記録しています。株価は過去のピークから調整局面にありますが、予想PERは比較的低く、割安感があります。

投資上のポイントと将来性

既存の安定した決済事業と暗号資産事業が成長ドライバーとなっており、両分野のシナジー効果が期待されます。PYUSDの成功次第では、ステーブルコイン市場での存在感が高まりますが、規模拡大や規制対応には課題も残ります。安定感を保ちながら暗号資産の成長を取り込みたい投資家に適した銘柄です。

⑦ Nvidia（エヌビディア）– 暗号資産需要を取り込んだGPUメーカー

エヌビディアは、GPU（グラフィックス処理装置）市場の世界最大手であり、主にゲーミングやAI用途で急成長しています。暗号資産市場との関連性も深く、過去のマイニングブームでは大きな恩恵を受けました。

暗号資産との関連性

過去の暗号資産ブーム時には、マイニング用途でGPUが大量に購入され、同社の業績を大きく押し上げました。イーサリアムのPoS移行後はマイニング需要が減少しましたが、GPU活用の新たな暗号資産プロジェクトが登場すれば、再び恩恵を受ける可能性があります。

業績と投資評価

AIブームにより、近年は株価が大幅に上昇し、時価総額は1兆ドルを超える規模に成長しました。現在の暗号資産分野からの収益寄与は限定的ですが、将来的なGPU需要の復活により、再び暗号資産市場の成長恩恵を受ける可能性があります。

投資上のポイントとリスク

「AI成長株＋暗号資産の間接エクスポージャー」として、ポートフォリオに組み入れる価値がある銘柄です。主にAI分野での成長がメインですが、暗号資産市場の変動によりGPU需給が変化するため、間接的に影響を受けることに注意が必要です。

7銘柄まとめ：それぞれの銘柄に向いた投資家は？

各銘柄には異なる特性があり、投資家の目的やリスク許容度に応じて選択することが重要です。以下に、それぞれの銘柄に適した投資家タイプをまとめます。

• サークル社（CRCL） - ステーブルコインなど新たな金融インフラの成長性を重視し、中長期的な視点で投資を行いたい投資家に適しています。規制整備による市場の成熟化を見据えた戦略的投資が可能です。
• 主要取引所企業 - 暗号資産市場の成長を確信し、取引高の増加による収益拡大を期待する投資家に向いています。市場の拡大局面で大きなリターンを狙えます。
• マイクロストラテジー（MSTR） - ビットコイン価格の値上がりを最大限享受したい、リスク許容度が高い投資家に最適です。ビットコインへの強い信念を持つ投資家向けの銘柄です。
• マラソン・デジタル（MARA） - マイニング業界の伸びやビットコイン価格上昇にレバレッジをかけて、積極的に利益を狙いたい投資家に適しています。ハイリスク・ハイリターンを求める投資家向けです。
• ブロック（SQ） - フィンテックと仮想通貨市場の両方の成長をバランスよく取り込みたい投資家に向いています。安定した事業基盤と成長性を兼ね備えた銘柄です。
• ペイパル（PYPL） - 比較的安定した事業基盤の上で、仮想通貨の将来的な普及を狙いたい堅実派の投資家に適しています。リスクを抑えつつ成長を狙いたい投資家向けです。
• エヌビディア（NVDA） - 主軸はAI成長株ですが、間接的に仮想通貨市場の再ブーム恩恵も期待したい安定志向の投資家に最適です。分散投資の一環として組み入れる価値があります。

まとめ

暗号資産市場の再活況を背景に、株式を通じて間接的に市場成長を取り込む「仮想通貨関連株」への関心が高まっています。国内証券口座を経由して投資可能な米国株には、規制面での安心感に加え、比較的少額から参加できるメリットがあります。

直接の仮想通貨投資に抵抗感がある方や、ウォレット管理の煩雑さを避けたい方にとって、仮想通貨関連株は魅力的な投資手段です。ただし、各銘柄には異なるリスクとリターンの特性があるため、自身の投資目的やリスク許容度に応じて慎重に銘柄を選択することが重要です。

今後も暗号資産市場は技術革新や規制整備により、さらなる成長が期待されます。投資家は最新の市場動向や企業の業績を注視しながら、長期的な視点で投資戦略を構築することが求められます。

FAQ

国内证券公司可以直接购买海外加密货币相关股票吗？需要什么条件？

国内证券公司不能直接购买。需要通过境外子公司在海外证券交易所开户，或通过港股通购买相关股票。企业需完成ODI（境外直接投资）备案，确保资金合法使用。

海外で購入できる暗号資産関連株の中で、注目する価値のある著名な企業はどれですか？それらの主な事業は何ですか？

Coinbaseは暗号資産取引所、Riot Platformsはビットコインマイニング、Marathon Digital Holdingsもマイニング事業を展開しています。これらは業界の主要プレイヤーとして認識されています。

海外の暗号資産関連株に投資することは、暗号資産を直接保有することと比べて、どのような利点と欠点がありますか？

利点は規制が整備され、リスク分散ができることです。欠点は株式市場の制約で、暗号資産の急騰による高リターンを逃す可能性があります。

国内の証券会社で香港株や米国株口座を開設してこのような株式を購入するにはどうすればよいですか？

国内証券会社を通じて米国株口座を開設するか、香港証券会社に委託して開設できます。オンライン開設も選択肢です。本人確認書類を準備し、公式ウェブサイトから申し込むだけで簡単に完了します。

暗号資産関連株の主なリスクは何ですか？どのように回避すべきですか？

主なリスクは市場変動性と規制リスクです。分散投資と詳細な取引記録により、これらのリスクを効果的に回避できます。長期視点での投資戦略が重要です。

この種の株式の評価と業績表現はどうですか？長期投資の見通しはどのようなものですか？

これらの株式は一般的に安定した評価と良好な業績を示しており、長期投資の可能性が高い。市場はAIと新消費などの部門に焦点を当てた、バランスの取れた成長と価値志向を支持している。長期的な見通しは前向きであり、一貫した収益と市場ファンダメンタルズに重点を置いている。