$BTC 価格はついにUS$60,000を下回る方向へ向かうのか？テクニカルチャートが示すもの

ビットコイン価格
BTCUSD
は、3月25日にUS$72,000に達してから約9％下落し、過去30日間のすべての利益を消し去り、今月は-2.6％のマイナス圏に入りました。現在、BTCは24時間以内にUS$66,900の範囲内で横ばいに推移しています。

この下落は、12時間足のチャートにおいてベアリッシュなブレイクダウンを引き起こしました。しかし、隠れたブルリッシュダイバージェンスが存在することから、短期的な反発の可能性も示唆されています。今回の反発が現在の価格を超える供給を突破できるかどうかは、オンチェーンデータ次第です。

12時間チャートで自然に起こったヘッドアンドショルダーズのブレイクダウン

BTCの12時間足チャートには、2月末から形成されたヘッドアンドショルダーズのパターンが示されています。ネックラインは約US$67,700に位置し、3月27日にブレイクダウンが起きました。

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理論的には、このパターンの下降ターゲットはネックラインからの12％の調整です。これが達成されると、ビットコインの価格は心理的なUS$60,000を下回り、US$59,400のゾーンを狙います。

しかしながら、RSI（相対力指数）は異なるシグナルを示しています。2月28日から3月27日までの間に、価格は高値を維持しつつも、RSIは低値を記録しています。

この隠れたブルリッシュダイバージェンスは、通常トレンドの継続を示すサインであり、反転の兆候ではありませんが、最新の安値から1.87％の反発を既に生み出しています。

このダイバージェンスは、約US$65,000のサポートエリアが一時的に維持される可能性を示しています。ただし、この反発は上方の供給壁に直面しており、通常価格を引き上げることができるホエル（大口投資家）の信頼感はまだ十分ではありません。

6％以上の供給がUS$66,900からUS$69,400の間に集中

UTXO実現価格分布（URPD）は、Glassnodeの指標で、ビットコインの供給が最後に移動した価格を示しています。これによると、現在の価格付近に3つの密集クラスターが存在します。

US$66,900（現在の価格付近）では、約2.37％の総供給が最後に移動しています。US$68,100では1.96％、US$69,400ではもう一つの1.96％が存在します。合計すると、約6.29％のBTC供給が、現在の取引価格よりわずか上のUS$2,500の範囲に集中しています。

これらのクラスターは、これらの価格で買い増ししたホルダーが、反発時に売却して損失を減らそうとするため、抵抗線となっています。

ホエルの行動も、現在のビットコイン供給ゾーンに対する警戒感を強めています。最大のホエルグループ（10万〜100万BTC保有者）は、3月24日に675,200BTCから670,000BTCへと保有量を減少させました。これは5,200BTCの縮小です。

中間クラスター（1万〜10万BTC保有者）は、一時的に減少した後に回復し、最終的には約2.25百万BTCでほぼ横ばいです。一方、最小のホエルグループ（1,000〜10,000BTC保有者）は、少しだけ増加し、4.21百万BTCから4.22百万BTCへと推移しています。

全体として、これら3つのグループは合計で約4,800BTCを追加したに過ぎません。しかし、市場の信頼度は実際の数字よりも弱い可能性があります。

最も影響力のある最大のウォレットは、逆に5,200BTCを削減しています。最小グループによる10,000BTCの増加は、大口ホエルの動きの影響には及びません。大口保有者の分散は、さらなる弱気シグナルを示すことが多く、小規模ホルダーの蓄積は、下落時の買い行動を示し、その後供給に吸収されるケースが多いです。

したがって、隠れたブルリッシュダイバージェンスによる反発は、US$66,900からUS$69,400の範囲内にとどまる可能性が高いです。

ビットコイン価格予測とUS$66,600ライン

最も近い重要レベルはUS$66,600です。これを維持できれば、最寄りの供給クラスターは大規模な売りを引き起こさず、反発はUS$68,700や心理的なUS$70,000まで上昇する可能性があります。

ただし、US$70,000に到達するには、これらの供給クラスターをすべて突破する必要があります。ホエルの信頼感が弱いため、US$70,000未満での反発は次の売り圧力を引き起こすリスクがあります。新たな弱気構造は、US$72,000（右肩のピーク）を超えたときに本格的に崩れ始めるでしょう。

下方向では、US$66,600を割ると、次のターゲットはUS$65,200とUS$63,300です。その後、約12％のヘッドアンドショルダーズの動きがUS$59,400のゾーンを目指し、ビットコインは初めて2月の安値を下回る可能性があります。

現状、US$66,600は、軽度の反発がUS$69,400へ向かう一方、US$60,000未満へのブレイクダウンのリスクも伴う境界線となっています。