#MemoryStocksRallyAgainstMarket

💾 今日、市場全体が血を流している中、メモリ株だけが誰も予想しなかった動きを見せている — 注意を払え
BTCが今日$63K を下回って暴落し、米国の主要3指数も昨日すべて下落した一方で、あるセクターはマクロ経済を気にしないことを決めた。メモリチップ株は他のすべてに逆らって急騰し、その数字は本当に驚くべきものだ。
Sandiskは6月3日に初めて$1,800を超えた — 1セッションで6.97%上昇し、年初来で驚異の493%増加。Western Digitalは5%以上上昇。Marvell Technologyは3%以上上昇。これに加えて、Micronは先週すでに時価総額1兆ドルを突破 — 1年前はわずか1000億ドルだった企業だ。Micronの株価は12ヶ月でほぼ1000%上昇している。その数字は二度読む価値がある。
このセクターがマクロの逆風を無視し続ける構造的な理由と、それがあなたのTradFiと暗号資産の両方のポジショニングにとって重要な理由を説明しよう。AIシステムはプロセッサだけで動いているわけではない。大量のメモリとストレージが必要で、データを保持し、移動させ、GPUに継続的に供給する必要がある。AI推論のワークロードが世界的に拡大し — そして急速に拡大している — 高性能NANDフラッシュとDRAMの需要は、金利サイクルや地政学的緊張とは無関係の永続的な構造的追い風となる。
Melius Researchは最近、Sandiskを「AIボトルネック」半導体バスケットのコアインフラストラクチャー銘柄として分類し、Micron、AMD、Intel、Marvellとともに挙げている — このバスケットは時間とともに従来のソフトウェアや一部のMag 7銘柄から時価総額を奪うべきだと明言している。これは大きなナarrativeの変化だ。David TepperのAppaloosa Managementは、Q1の唯一の新規ポジションとしてSNDKを選んだ。Tepperが新たなポジションを取るときは注目に値する。
ここでの暗号資産トレーダーにとってのクロスオーバーインサイトは本物だ。メモリ株を牽引している同じAIインフラの構築は、ブロックチェーンの計算プロジェクトや分散ストレージプロトコル、AIに隣接した暗号トークンが長期的な世俗的テーマとして注目すべき理由の背後にある同じマクロ力だ。
メモリはボトルネックだ。ボトルネックは最終的に再評価される。
メモリ株が500%上昇している一方で、暗号資産は血を流している今、あなたはSandiskやMicronのような名前から得たTradFiの利益をこれらの割引レベルで暗号資産に回しているのか、それともAIメモリトレードをさらに高めることに完全にコミットしているのか？