銀価格予測：最終波Zの下落がより大きな底値を示唆

銀の価格は大きく下落しています。今週初めには約77ドル近くまで上昇していたのが、67ドル付近まで下落しました。これは、予想以上に強い米国の雇用統計の発表に続く動きです。

それにより、市場は連邦準備制度が利下げを急ぐ必要がないと考えるようになりました。ドルは強くなり、10年物国債の利回りも上昇しました。これらは通常、銀のような利息を生まない資産の価格を押し下げる要因です。

一方、工場は依然として金属を必要としています。供給は逼迫しており、太陽光パネルメーカーも引き続き使用しています。しかし、一部のメーカーは銀の価格が高騰したため、銅と交換し始めています。米イラン戦争やホルムズ海峡周辺の緊張も商品市場を緊迫させています。

• エリオット波動分析は、主要な底値の前に最後の銀の洗い落としを示唆
• 今日の銀価格に影響を与えるニュース
• 6月の銀価格予測
• よくある質問

エリオット波動分析は、主要な底値の前に最後の銀の洗い落としを示唆

市場アナリストのロヒット・スリヴァスタヴァは、銀価格が大きなエリオット波動の修正パターンの最終段階に入ったと考えています。彼の見解では、金属は現在、複雑なW-X-Y-X-Z修正のZ波内で取引されています。この構造は、通常、より大きなトレンドが再開する前の最後の修正段階を表します。

チャートは、最新の経済データに続き、米ドルが強くなるにつれて銀の下落が加速した様子を示しています。Z波の構造内では、市場は最終的な「c」波を形成していると考えられています。エリオット波動理論では、c波は通常、五つの衝動的なサブ波に展開し、積極的な下落を引き起こし、早すぎて買いに走るトレーダーを捕らえることがあります。

出典：X/ロヒット・スリヴァスタヴァ

チャートを見てみると、モメンタム指標は、反発があった後も売り手が活動を続けているという考えを支持しています。ストキャスティクスオシレーターは短期的に買われ過ぎの領域に入りましたが、価格は以前の上昇局面で記録された高値を大きく下回っています。その組み合わせは、より広範な下落の中の修正的な反発時によく見られます。

この分析の結論は忍耐です。Z波が予想通りに完了すれば、最終的な投げ売りフェーズで残っているロングポジションを一掃し、銀の価格がより強く、持続的な底値を形成する前に終わる可能性があります。次の大きな上昇サイクルを見据える投資家にとって、このパターンの完了は、今の下落市場を捉えようとするよりも魅力的なエントリーポイントとなるかもしれません。

今日の銀価格に影響を与えるニュース

銀の下落は主に米国の雇用データによるものでした。最新の非農業部門雇用者数報告では、経済は11万5000人の雇用を追加し、予想の6万5000人を大きく上回りました。これにより、市場は次に何をするかを再考しました。

堅調な雇用市場は、連邦準備制度が利下げを急ぐ必要性を低減させます。これにより、国債の利回りは高止まりし、ドルも強くなります。利息を生まない銀にとって、利回りの上昇は保有コストを高めることになります。

世界情勢も市場を動かしました。イスラエルとイランの緊張が石油価格を押し上げました。ブレント原油は1バレル96ドルに近づき、WTIは約92.50ドルで取引されました。原油価格の上昇はインフレ懸念を呼び戻し、中央銀行が金利を長期間高水準に維持する可能性を高める要因となっています。これも銀にとって頭痛の種です。

同時に、テクニカルな売りも加速しました。銀の価格が重要なサポートレベルの70.86ドルを下回ったことで、市場レポートはISAブルリオンやサクソバンクから、2日間で26％の急落を示すものがありました。そのサポートが破られたことで、トレーダーは次の主要な買い場として50週移動平均線の62.50ドル付近を注視しています。

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6月の銀価格予測

弱気シナリオ：銀は62.50ドルに向かって下落

ドルが堅調を保ち、国債の利回りが上昇し続ける場合、銀はこのZ波修正の最後の段階でさらに下落する可能性があります。67ドルを下回ると、62.50ドルへの動きがより現実的になります。そのレベルは、50週移動平均線とチャート上の主要なサポートゾーンと一致します。また、最後のc波はまだ終わっていないというエリオット波動の考えとも合致します。

最も可能性の高いシナリオ：62.50ドルから70ドルの間での調整

6月の最も可能性の高い展開は、銀の価格が62.50ドルから70ドルの間で変動することです。すでに多くの悪材料を織り込んでいますが、金利や世界情勢の不確実性がトレーダーを緊張させ続ける可能性があります。この場合、市場は現在の修正を終え、より大きな回復の土台を築くことになります。

強気シナリオ：70ドルを超えて回復し、77ドルに向かう

ドルの弱さや債券利回りの低下、安全資産への新たな需要が、より強い反発を引き起こす可能性があります。銀が70ドルを超えて維持すれば、買い手は過去の高値の77ドルを目指すかもしれません。Z波の完了を確認できれば、より広範な回復の可能性が高まります。これも次の大きな上昇局面の始まりとなるでしょう。

よくある質問

 **銀は200ドルに到達しますか？❓**

それはすぐには非常に考えにくいです。銀は1月に史上最高の121ドルを記録しましたが、現在は約76ドルで取引されています。主流の銀行予測では平均で95ドル未満と見積もられ、200ドル到達は極端な経済危機時のみと見られています。

 **2027年に銀はどれくらい高くなるでしょうか？❓**

大手の予測では、2027年の銀は68ドルから130ドルの間に推移すると見られています。LongForecastのモデルはピークを129ドル付近と予測し、コメルツバンクは95ドルを見込んでいます。積極的なアルゴリズムは、供給不足による大規模なショートスクイーズが起これば400ドル超も予測しています。