BurningTheMidnightOilToMake

A SK Hynix está vindo para os EUA.
ADR com tamanho de 29B a 33B, previsto para listar na Nasdaq em meados de agosto, código SKHY. Até agora neste ano, o preço das ações domésticas na Coreia triplicou, subindo 800% nos últimos 12 meses.
Esse momento é sutil — a MU acabou de contar a história de "contrato de longo prazo + alta margem + demanda essencial de IA" ontem à noite, e a SK Hynix chega agora, basicamente para colher os frutos. Quem não precisa de HBM? NVDA, AMD, GOOG? Essa ação já assume a posição central de fornecedora de serviços de IA.
Mas com um tamanho tão grande, a questão é se o m

MU entregou seus resultados ontem, foi explosivo.
Receita do Q3 de US$ 41,46B (expectativa de mercado de US$ 35,84B), EPS ajustado de 25,11 (expectativa de 20,78), margem bruta de 84,9%. A orientação para o Q4 é ainda mais forte — receita de US$ 50B±1B, margem bruta de ~86%, EPS de US$ 31. No after-market, subiu até 15%, agora estável perto de +5%.
O mais crucial são aqueles 16 contratos de longo prazo, com volumes fixados por 3 a 5 anos e compromissos financeiros de US$ 22 bilhões. O CEO disse que "deu metade da vida nos contratos de longo prazo" — isso significa que a lógica do valor de merc

Os futuros antes da abertura ainda estão relativamente estáveis, mas ninguém realmente está se preocupando com os futuros — todo o mercado está esperando pelo MU.
Uma volatilidade esperada de 13% significa que, independentemente da direção, não será algo tranquilo. E não se esqueça de que amanhã também temos o PCE, se Warsh conseguirá relaxar aquele gráfico de pontos hawkish da última vez, isso será decidido amanhã à tarde.
Vamos passar por essa fase esta noite.
#MU #PCE #美股

A MU entregou seus resultados após o fechamento hoje à noite.
As cartas do mercado já estão bem claras — EPS do Q3 de 19,72, receita de 19,72, receita de 34,5 bilhões, crescimento de lucro YoY de 932%.
A capacidade da HBM estará esgotada ao longo de 2026, com uma margem bruta prevista de 81%.
Minha dúvida não está nos números do Q3 — provavelmente superestimados.
A verdadeira questão é: a margem bruta de 81% é uma mudança estrutural ou um pico cíclico?
A Goldman dá um preço-alvo de 400, apostando na segunda hipótese, acreditando que o gene de boom-bust dos chips de armazenamento não

A SPCX começou a emitir dívida apenas alguns dias após a abertura de capital, com um valor de 200 bilhões de dólares, uma das maiores emissões iniciais da história.
Não consigo entender uma coisa: uma empresa com 100 bilhões de dólares em caixa no banco, por que ainda precisa pegar dinheiro emprestado?
A resposta só pode ser uma — Musk está acumulando armas para a próxima rodada de expansão de infraestrutura espacial e poder de computação de IA.
O caixa é suficiente para o dia a dia, mas para fazer o Starship V3 e a próxima geração de supercomputadores do xAI, 100 bilhões de dólares na v

O risco de bolha de IA está ficando cada vez maior!
Usar IA para alertar sobre a bolha de IA é uma operação mágica que só poderá acontecer em 2026.
‍#Aİ #AI泡沫 #GOOG

Accenture na quinta-feira passada caiu 18%, MRVL no mesmo dia subiu 7%.
Isso não é coincidência, é o mapa de onde o dinheiro está fluindo na era da IA.
Uma consultoria que ganha dinheiro vendendo horas de trabalho, seus clientes usam IA para fazer o trabalho,
precisa ainda que você envie 200 consultores para ficar três meses fazendo PPT?
Na demonstração de resultados da ACN, aquela frase "IA está revolucionando a demanda por serviços tradicionais",
cada setor de escritório deveria ler três vezes com atenção.
Ao mesmo tempo, o dinheiro da IA está fluindo loucamente para infraestrutu

Mercado fechado por três dias, esta semana pode ser a mais importante do segundo trimestre. MRVL entrou hoje no S&P 500, mas o capital passivo começou a montar posição desde o anúncio em 5 de junho, não espere grandes surpresas na data de efetivação. Os verdadeiros destaques vêm depois: terça-feira FDX → termômetro da economia real; quarta-feira MU → a prova mais honesta do mercado de alta de IA; sexta-feira PCE núcleo → a carta na manga do Fed para o próximo passo. Aquele momento com MU me deixou mais nervoso, se a HBM for um pouco mais fraca, toda a lógica de avaliação do setor de IA precisa

Hoje os mercados dos EUA estão fechados, por causa do Juneteenth, o Dia da Liberdade. Mas ontem à noite, quero comentar mais um pouco sobre o mercado.
A INTC fechou ontem em alta de 10%, atingindo uma nova máxima histórica perto de $134, já com +228% no ano. A razão foi um post do Trump no Truth Social dizendo que a Apple concordou em colaborar com a Intel no projeto e fabricação de chips domésticos nos EUA — isso mudou toda a narrativa de "Intel = fracasso na fabricação de wafers". Com a participação da AMD em servidores Q1 chegando a 33% (comendo a fatia de ouro de 30 anos da Intel), toda a

Vou apostar um pouco, a vitória da República Tcheca é garantida esta noite, acho que será 2∶0
#预测世界杯加拿大VS卡塔尔

Warsh no comando após a posse, a primeira mudança verdadeira não foi na taxa de juros — foi na comunicação.
De 341 palavras para 130 palavras. Ele cortou dois terços da declaração do Fed. Todas as expressões de "orientação futura" desapareceram, até mesmo a linguagem sugestiva de "inclinação para cortar juros" sumiu.
Ele mesmo disse na coletiva de imprensa: "Aquela declaração só fornece fatos, aquilo que podemos julgar."
Ele não incluiu o ponto no gráfico de pontos. Ele disse que "não é útil na condução da política", e depois sugeriu que até o final do ano pode ser necessário revisar tod

Dois eventos aparentemente contraditórios aconteceram ao mesmo tempo: o memorando de entendimento entre os EUA e o Irã entrou em vigor oficialmente, reduzindo substancialmente os riscos geopolíticos no Oriente Médio; ao mesmo tempo, o Federal Reserve está mais hawkish do que há três meses atrás.
Essa combinação é bastante surreal. A lógica normal seria — alívio geopolítico → queda no preço do petróleo → redução na pressão inflacionária → Fed mais dovish. Mas a rota real é: alívio geopolítico → o preço do petróleo realmente caiu (o WTI caiu de mais de 100 para a faixa de 80) → mas o CPI ainda

Hoje à noite, dia de decisão do FOMC.
Admito, nesta semana, a primeira coisa que faço ao acordar é olhar o FedWatch.
Ontem, 97% de probabilidade de manter a taxa inalterada, o mercado já considera a manutenção de "3,50-3,75%" como algo dado.
Mas o que realmente vai determinar a direção hoje à noite é às 3h30, quando Warsh subir ao palco pela primeira vez.
O gráfico de pontos de março ainda sugeria uma redução mais uma vez neste ano, mas agora o mercado mudou — o CME mostra que a probabilidade de aumento de juros neste ano atingiu cerca de 70%.
Essa lacuna no meio é justamente o burac

As ações americanas ainda têm uma hora e meia para abrir.
Na primeira noite de semana do FOMC, o ritmo não é como de costume.
Nos últimos anos que faço trading de criptomoedas e ações americanas, quase sempre ajusto minha rotina na semana do FOMC —
à noite, quando a densidade de informações é maior.
Declarações, conferências, atas, tudo na madrugada pelo horário de Beijing.
Você não consegue acompanhar em tempo real, mas também não pode simplesmente ignorar.
Então, geralmente, ajusto minhas posições na terça ou quarta-feira, defino stops, e vou dormir.
No dia seguinte, vejo os re