Recentemente, muitas pessoas me perguntaram por que eu enfatizo tanto a relação risco-recompensa, dizendo na verdade que essa coisa realmente pode decidir sua vida ou morte na negociação.

Vamos falar primeiro do que é a relação risco-recompensa, que literalmente significa a proporção entre o dinheiro que você ganha e o que você perde. Parece simples, mas muitas pessoas nem levam isso a sério. Vou te dar um exemplo para calcular, suponha que você tenha 100 reais na carteira, e use apenas 10% por operação, ou seja, 10 reais.

Aqui o mais importante é a relação entre taxa de acerto e relação risco-recompensa. Muitas pessoas pensam que quanto maior a taxa de acerto, melhor, mas eu te digo, isso é uma armadilha. Sua taxa de acerto não pode ser 10%, nem 100%. Se fosse 100%, ou você faz muito poucas operações, ou está se enganando. Fazer uma operação por ano e acertar sempre, claro, é possível, mas qual a utilidade disso?

Vou te mostrar uma comparação com dados reais. Suponha que sua taxa de acerto seja apenas 10%, fazendo 10 negociações, com ganhos e perdas de 1 para 1, o resultado será ganhar uma vez e perder nove vezes, no final, perder 80 reais. Mas se você conseguir elevar a relação risco-recompensa para 1 para 5? Nesse caso, você precisa de apenas 20% de taxa de acerto para lucrar de forma consistente. 20% de taxa, isso é até menor do que a exigência de jogar uma moeda.

Tenho um aluno, com uma taxa de acerto de 71%, parece bom, né? Mas a relação risco-recompensa dele é apenas 1 para 1,5, e no final, ele não ganha nem perde. Essa é a questão de muitas pessoas. Ou eles fazem muitas operações, dezenas ou até centenas por dia, vendo sinal e ficando ansiosos; ou fazem poucas, só quatro por semana, e acham que sua taxa de acerto é muito alta.

O ponto chave é que, antes de entrar na operação, você precisa pensar bem. Qual é o limite de perda de 10 reais? E aí, verificar se o mercado pode te dar uma oportunidade de ganhar 15 ou 20. Se puder, entra; se não, espera. Isso é o que chamamos de negociação disciplinada.

Muita gente também tem um equívoco, achando que acertar várias vezes seguidas por alguns dias mostra seu nível real. Na verdade, isso é só uma amostra muito pequena. Você deve usar o período mensal para calcular sua taxa de acerto, essa é a verdadeira medida de você mesmo. Se você perceber que sua taxa de acerto é muito baixa, pode ser que esteja negociando com muita frequência, ou escolhendo entradas erradas, ou colocando stop loss muito apertado.

Eu recomendo que você registre todas as suas negociações, assim, a longo prazo, poderá ver sua verdadeira taxa de acerto e relação risco-recompensa. Assim, você saberá em que tipo de operação você é bom, se gosta de fazer operações de faixa, de tendência ou de reversão. Uma vez que encontrar um estilo de negociação que combine com você, a relação risco-recompensa e a taxa de acerto naturalmente melhorarão.

Resumindo, a relação risco-recompensa é o fator central que decide se você consegue ganhar dinheiro de forma consistente. Você pode ter uma taxa de acerto baixa, mas se fizer uma boa relação risco-recompensa, ainda assim pode vencer. É por isso que eu sempre enfatizo a importância dela.