Recentemente, descobri que muitos traders ainda estão sendo levados por vários indicadores e mestres de transmissões ao vivo, entrando e saindo rapidamente todos os dias, o que causa confusão. O que quero dizer é que, em vez de ficar se complicando assim, é melhor se acalmar e aprender algo realmente útil — o trading de velas nuas, ou seja, o trading baseado no comportamento do preço.

Resumindo, o trading de velas nuas consiste em observar a estrutura do movimento do gráfico de velas para inferir a possível direção do mercado. Parece simples, mas para fazer bem, na verdade, é preciso entender o conceito central de estrutura de mercado. No começo, eu também não entendia muito bem, só depois percebi que por que alguns níveis de suporte e resistência são rompidos, por que às vezes as decisões estão erradas — tudo isso acontece por não compreender verdadeiramente a estrutura do mercado.

A estrutura de mercado refere-se às leis formadas pelos pontos altos e baixos das ondas durante o movimento do preço. Imagine que, se você conectar todos os pontos extremos de preço, verá uma linha de oscilações ascendentes e descendentes. Essa linha pode te dizer em que estado o mercado está agora. Dominar isso, na verdade, é dominar o fundamento do trading de velas nuas.

Como identificar a estrutura de mercado? Resumi em três passos essenciais.

Primeiro, é preciso identificar os níveis importantes de suporte e resistência. Essas áreas geralmente são regiões de intensa luta entre compradores e vendedores, e é melhor marcá-las em um timeframe maior, como gráfico de uma hora ou diário. Além dos pontos altos e baixos óbvios, também é importante ficar atento a alguns locais especiais: números psicológicos (pois atraem muita atenção e atuam como suporte), os níveis de 50% e 61,8% de retração de Fibonacci, pontos centrais (pivot points), linhas de suporte dinâmico (como médias móveis), e áreas de confluência de múltiplos suportes e resistências. Essas regiões costumam ser pontos de virada importantes no preço.

Segundo, é preciso determinar a direção da tendência. O mercado só se move de três formas: alta, baixa ou lateralidade. Uma tendência de alta se manifesta por mínimos e máximos progressivamente mais altos, enquanto uma tendência de baixa apresenta o contrário. A lateralidade ocorre quando o preço oscila dentro de uma faixa. Uma vez definido o principal sentido da tendência, você pode estabelecer sua estratégia de entrada. Muitos traders bem-sucedidos que usam velas nuas operam seguindo a direção da tendência principal, o que aumenta a taxa de acerto.

O terceiro elemento é entender a psicologia do mercado. Isso geralmente se manifesta através de padrões de preço e de velas. Os padrões de preço se dividem em duas categorias: padrões de reversão (topo cabeça e ombros, fundo duplo, V de recuperação, etc.) e padrões de continuação (triângulos, cunhas, retângulos, etc.). Os padrões de velas também se dividem em reversão (martelo, engolfo, etc.) e continuação (linha de suspensão, três soldados brancos, etc.). Esses padrões refletem o equilíbrio de forças entre compradores e vendedores. Por exemplo, se aparecer um padrão de topo cabeça e ombros, com o ombro direito mais baixo que o esquerdo, indica que os vendedores podem estar ganhando força.

Vamos a um exemplo prático. Olhe para o gráfico de uma hora de um determinado ativo. Se o preço romper a linha de pescoço do padrão de topo cabeça e ombros, essa é uma boa oportunidade de entrada. Do ponto de vista da tendência, pode indicar uma mudança de alta para correção; do psicológico, mostra que a força dos compradores está diminuindo e a dos vendedores está aumentando; e, finalmente, o rompimento da linha de pescoço confirma um sinal de venda. Esse é o processo completo de análise usando o trading de velas nuas.

Para ser honesto, o trading baseado no comportamento do preço é considerado uma das técnicas mais poderosas de lucratividade no mercado, mas, no final, a capacidade de ganhar dinheiro depende do próprio trader — sua experiência, sua força mental, sua compreensão do mercado. Qualquer técnica é apenas uma ferramenta; o verdadeiro caminho é aprender continuamente e acumular experiência prática no mercado real.