Ações americanas continuam em alta, aqui está um indicador de Buffett para determinar o topo

01) Os chips de armazenamento estão em alta louca
Micron subiu 15 pontos,
SanDisk subiu 16 pontos,
Intel subiu 13 pontos,
todos atingiram recordes históricos.
SanDisk ainda tinha pouco mais de 200 no início do ano, agora mais de 1500, mais de 7 vezes.
Em comparação, Hynix e Samsung são considerados os de menor aumento.
E esses ativos de armazenamento na A-share, são praticamente formigas.
Recentemente, uma nova ação se autodenomina "pequena SanDisk", e em menos de um mês já subiu 2,5 vezes, estabelecendo um padrão para armazenamento na A-share.
Só posso dizer que o efeito de riqueza tão concentrado é realmente uma festa para os audaciosos. Se você está passando por uma fase de seca, pense bem nos seus problemas.
Você está esperando demais, sem coragem de aumentar a posição, ou errou e não mudou?
Se você acertou, mas com uma posição pequena, é simples: valorize cada vez que o preço voltar ao MA5.
Se errou, quando fazer a troca? Também é simples: quando o mercado americano se acalmar, a correção será o momento de divergência.
02) Duas opções para quem errou ao esperar
Duas opções para os preguiçosos que erraram ao esperar.
Uma é investir em ETFs setoriais, como tecnologia, inteligência artificial, ou os ETFs de espaço e satélites que voltaram a estar em alta nesta semana.
Outra é comprar fundos QDII sem pensar, ou seja, investir indiretamente nas ações americanas. A maioria dos fundos americanos já tem retorno médio de mais de 20 pontos, e isso ainda é considerado fraco.
Acertar exatamente nos fundos QDII de armazenamento e luz, esses dois meses, já renderam mais de 40 pontos.
Você pode procurar QDII na sua plataforma de compras e ver a curva de retorno, assim sabe que não estou falando besteira.
Infelizmente, devido às restrições de compra, o rendimento diário é de apenas algumas xícaras de chá com leite.
Se você tivesse um limite de 10.000 por dia, nem ousaria imaginar quanto poderia ganhar.
Depois que as quotas de QDII forem liberadas na segunda metade do ano, darei sugestões.
03) Os sons de bolha no exterior ficam mais altos
Agora, nem pense que na A-share há um clima de boato de alta, nos EUA as opiniões são ainda mais divergentes.
Se você costuma acompanhar opiniões, verá que há mais vozes falando de bolha lá fora.
O lendário gestor de fundos de hedge Paul Tudor Jones afirmou que o ambiente atual é muito semelhante a 1999, mas acredita que o mercado pode ainda durar mais um ou dois anos.
Porém, se as avaliações continuarem a inflar, a correção final será sufocante.
Dados mostram que o índice de semicondutores de Filadélfia subiu 24 dias nos últimos 28 dias, com alta de 63%. Você acredita que isso não é uma bolha?
04) Indicador de Buffett: uma ferramenta simples para medir o teto
Assistir a essas discussões sobre bolhas ajuda, porque você consegue ver claramente onde está o teto do mercado americano.
Vamos fazer uma explicação rápida: o indicador de Buffett.
Em 2001, Buffett propôs que, se o valor de mercado das ações dividido pelo PIB ultrapassasse 2 vezes, era um sinal de risco elevado.
Dados atuais: o PIB dos EUA em 2025 é estimado em cerca de 30 trilhões de dólares, e em maio o valor total de mercado das ações era cerca de 75 trilhões. Ainda há cerca de 20 pontos para chegar a 3 vezes o PIB.
Dados históricos:
Antes da bolha da internet em 2000, o indicador atingiu 146%, depois o Nasdaq caiu 78%;
Antes da crise financeira de 2008, ultrapassou 110%, e o S&P 500 caiu pela metade em um ano;
No início de 2022, o indicador passou de 200%, e o S&P 500 caiu 19% no ano, a maior queda desde 2008.
Portanto, esse indicador de Buffett, que ele mesmo criou, alerta para riscos. Com Buffett acumulando freneticamente 397,3 bilhões de dólares em caixa, você consegue entender por que ele não aproveita a bolha, mas acumula dinheiro?
Como investidor de longa data, a coerência entre conhecimento e ação é fundamental. Ele não sabe exatamente quando a bolha vai estourar, mas sabe que vai.
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Depois de ler tudo isso, seu coração vai acelerar? Sim, esse é o estado de espírito das instituições americanas vivendo o medo de alta.
Mas a visão otimista é: estamos na véspera de uma nova revolução industrial, tudo é possível.
Você prefere ser um pessimista que fica de fora, ou um otimista que aproveita a bolha?
Minha escolha é: aproveitar a alta na bolha com investimentos regulares, e estar pronto para comprar na queda.
Gerenciamento de posição e disciplina de realização de lucros são mais importantes do que tentar prever o topo.