Recentemente, ao revisar meu sistema de negociação, percebi que muitas pessoas têm um equívoco sobre os parâmetros do MACD — pensam que encontrar os "parâmetros ideais" resolve todos os problemas, mas na verdade isso não existe.

Eu mesmo uso MACD há alguns anos, começando com os padrões 12-26-9. Honestamente, esses parâmetros são bastante versáteis; o uso do EMA rápido (12) para refletir o momentum de curto prazo, o EMA lento (26) para captar tendências de longo prazo, e a linha de sinal (9) para filtrar o ruído. Essa combinação foi definida como padrão por várias plataformas de negociação devido à sua estabilidade, além de criar um certo consenso de mercado, onde sinais-chave atraem atenção de muitos, elevando seu valor de referência.

Mas aí vem o problema — para quem faz negociação de criptomoedas, especialmente operações de curto prazo, o 12-26-9 às vezes é muito suave, não captando mudanças rápidas em ciclos menores. Nesse caso, é preciso ajustar os parâmetros, e esse é o primeiro passo para se tornar um mestre na configuração do MACD.

Já vi várias pessoas usando 5-35-5, que é muito mais sensível, reage rapidamente, mas o preço é mais ruído. Outros usam 8-17-9 para gráficos de hora no Forex, 19-39-9 para médio a longo prazo, e 24-52-18 para investidores de longo prazo. Em resumo, quanto mais sensível, mais rápido captura tendências, mas também mais sinais falsos; quanto menos sensível, mais estável, porém com menor frequência de sinais.

Fiz um experimento comparativo, testando o 12-26-9 e o 5-35-5 na análise diária do Bitcoin na primeira metade de 2025. O 12-26-9 gerou 7 sinais claros nesse período, com 2 cruzamentos de ouro que resultaram em alta, e 5 sinais que falharam. O 5-35-5 deu 13 sinais, com 5 levando a movimentos de alta ou baixa evidentes, enquanto o restante foi apenas oscilações pequenas. O mais importante foi a onda de alta em 10 de abril: ambos detectaram, mas o cruzamento de morte do 5-35-5 ocorreu mais cedo, e o lucro foi bastante consumido.

Isso leva a uma armadilha comum — o overfitting. Alguns traders ajustam os parâmetros para que os backtests fiquem perfeitos, moldando-os exatamente ao passado, como se estivessem respondendo a uma prova, mas isso não garante que o desempenho no mercado real seja confiável.

Minha sugestão é começar com o padrão 12-26-9 por um tempo. Se perceber que ele não está performando bem recentemente, tente ajustar para 5-35-5 ou outros conjuntos. Mas evite trocar os parâmetros com frequência, pois isso só tornará o MACD uma pedra no seu caminho na análise técnica. Algumas pessoas até usam duas configurações de MACD ao mesmo tempo para filtrar o ruído, o que também é válido, mas aumenta a quantidade de sinais e exige mais decisão.

Resumindo, não existe uma configuração de MACD que seja a melhor de todas — existe aquela que melhor se encaixa ao seu estilo de negociação. Para iniciantes, o ideal é começar com 12-26-9, entender o mercado, e ajustar de forma flexível conforme sua experiência. O mais importante é ter o hábito de fazer backtests e revisões, confirmando que os parâmetros escolhidos fazem sentido na sua lógica de trading, antes de aplicar no mercado real. E, se notar sinais de overfitting, ajuste imediatamente.

Portanto, ao invés de buscar uma configuração perfeita, invista tempo em entender a lógica por trás de cada conjunto de parâmetros — assim, você realmente se tornará um mestre na configuração do MACD.