Visão completa sobre o potencial futuro e os diferentes tipos de altcoins

O que são Altcoins?

Altcoins designa todas as criptomoedas, à exceção do Bitcoin. Tal como o Bitcoin, assentam em tecnologia blockchain, mas cada altcoin oferece funcionalidades e características próprias. Muitas altcoins, como a Ethereum, funcionam enquanto plataformas blockchain que permitem a execução de smart contracts, automatizando ações pré-definidas sempre que determinadas condições se verificam. Ao explorar a descentralização e a imutabilidade do blockchain, as altcoins proporcionam transações altamente fiáveis sem intervenção de terceiros.

Em relação ao Bitcoin, as altcoins apresentam geralmente maior volatilidade e preços unitários mais acessíveis, o que facilita investimentos diversificados e de menor escala. No entanto, algumas altcoins revelam menor liquidez e fiabilidade face ao Bitcoin e podem comportar riscos como burlas ou ataques informáticos, pelo que uma abordagem prudente é indispensável. Avaliar a equipa de desenvolvimento, as especificidades técnicas e o envolvimento da comunidade é essencial antes de investir.

Potencial futuro das Altcoins

O futuro das altcoins pode ser analisado sob três grandes eixos.

Potencial ①: melhorias de escalabilidade

O Bitcoin tem enfrentado limitações de escalabilidade devido à velocidade das transações e ao tamanho máximo dos blocos. Com o aumento do tráfego, as confirmações tornam-se mais lentas e as comissões podem aumentar significativamente.

Muitas altcoins estão a lançar soluções que asseguram maior rapidez e blocos de maior dimensão, o que gera expetativas positivas em torno da escalabilidade. Estratégias como soluções layer-2 e sharding—que segmenta a rede para processamento paralelo—respondem a estes desafios. Estes avanços deverão impulsionar todo o setor Web3.

Potencial ②: aplicações dos smart contracts

Algumas altcoins recorrem a smart contracts para automatizar transações e execução contratual. A adoção dos smart contracts está a permitir transações mais eficientes e novos modelos de negócio, com rápida expansão em DeFi (finanças descentralizadas), NFT (non-fungible tokens) e tokenização de ativos reais (RWA). Estas tecnologias podem dar resposta a desafios sociais que a banca tradicional não resolve, alimentando elevadas expetativas quanto ao seu impacto futuro.

Segundo a Ark Invest, o mercado de finanças descentralizadas baseado em smart contracts poderá atingir vários biliões de dólares nos próximos anos. O relatório anual "Big Ideas 2024" prevê que os smart contracts possam gerar mais de 450 mil milhões de dólares em comissões anuais até 2030, e que as plataformas superem os 5 biliões de dólares em valor de mercado. Esta projeção evidencia o poder económico dos smart contracts.

Potencial ③: casos de utilização especializada

As altcoins oferecem funções e características únicas face ao Bitcoin, potenciando utilizações especializadas em setores e aplicações concretas e destacando-se pelo potencial de criação de valor.

Por exemplo, a Ethereum permite smart contracts e é utilizada em sistemas automáticos de liquidação financeira e gestão de propriedade imobiliária. Solana e Avalanche, reconhecidas pela rapidez e baixas comissões, têm forte implementação nos setores do gaming, entretenimento e marketplaces de NFT. Com o desenvolvimento e adoção tecnológica, as altcoins deverão expandir-se para áreas como saúde, cadeias de abastecimento, sistemas de votação e outros domínios. Estas inovações podem alterar profundamente os sistemas sociais e os modelos de negócio atuais.

Tipos de Altcoins

As altcoins dividem-se em várias grandes categorias, de acordo com as suas especificidades técnicas e áreas de aplicação. Eis cinco tipos representativos.

Tipo ①: plataformas de smart contract

As altcoins de plataformas de smart contract foram desenvolvidas para automatizar contratos e transações, assim como para criar e operar dApps (aplicações descentralizadas). Estas moedas facultam um ambiente blockchain onde é possível executar código, permitindo aos programadores desenvolver múltiplas aplicações.

Prevê-se que os smart contracts sejam aplicados em áreas como finanças, imobiliário e cadeias de abastecimento. No setor financeiro, permitem contratos e liquidações automáticas e transparentes; no imobiliário, facilitam transferências de propriedade e contratos de arrendamento automáticos. Entre as principais moedas destacam-se:

• ETH (Ethereum): A plataforma de smart contracts mais utilizada
• SOL (Solana): Reconhecida pela elevada velocidade e baixos custos
• AVAX (Avalanche): Oferece grande capacidade e flexibilidade

Tipo ②: soluções layer-2

As altcoins layer-2 são soluções sobre blockchains já existentes (layer-1), como Bitcoin ou Ethereum, pensadas para reforçar a escalabilidade. Escalabilidade significa responder ao aumento de utilizadores e volume de transações de forma eficiente.

Bitcoin e Ethereum possuem limites técnicos ao número de transações por segundo, levando ao aumento das comissões quando há congestionamento. As tecnologias layer-2 processam transações fora da cadeia principal, escrevendo apenas o resultado final na layer-1, o que acelera e reduz o custo das operações. Estas soluções têm ganho destaque como resposta eficaz aos desafios de escalabilidade. Entre as principais moedas layer-2 encontram-se:

• MATIC (Polygon): Solução de escalabilidade para Ethereum
• TAIKO: Protocolo layer-2 totalmente descentralizado
• ARB (Arbitrum): Baseado em optimistic rollup

Tipo ③: stablecoins

As stablecoins são criptomoedas desenhadas para manter um valor estável. Moedas como o Bitcoin ou Ethereum são muito voláteis, tornando-se pouco práticas para pagamentos diários ou transações empresariais. Ao estarem indexadas a moedas fiduciárias (geralmente o dólar) ou a ativos como o ouro, as stablecoins garantem estabilidade de valor.

Esta estabilidade tornou as stablecoins amplamente utilizadas para pagamentos e reserva de valor nos mercados cripto. Em períodos de volatilidade, servem de refúgio e facilitam transferências entre bolsas ou pagamentos internacionais. Entre as principais stablecoins destacam-se:

• USDT (Tether): A stablecoin mais negociada
• USDC (USD Coin): Prioriza conformidade regulatória e transparência
• DAI: Stablecoin gerida de forma descentralizada

Tipo ④: moedas de privacidade

As moedas de privacidade são criptomoedas que ocultam os dados de remetente, destinatário e valor transacionado, visando proteger a privacidade financeira e pessoal. Em blockchains tradicionais, o histórico é público e rastreável se os endereços forem conhecidos. As moedas de privacidade usam criptografia avançada para garantir anonimato transacional.

São preferidas por quem valoriza a privacidade e por entidades com necessidades confidenciais. Contudo, as preocupações relativas a branqueamento de capitais ou atividades ilícitas têm levado a maior escrutínio regulatório em certos mercados. Entre as principais moedas de privacidade incluem-se:

• Monero (XMR): Tecnologia avançada de anonimização
• Dash (DASH): Junta privacidade com transações rápidas

Tipo ⑤: meme coins

As meme coins são criptomoedas inspiradas em memes ou piadas de internet, criadas inicialmente para entretenimento, sem foco utilitário ou tecnológico. Com a promoção nas redes sociais e apoio de celebridades, algumas destas moedas atingiram rapidamente elevada capitalização de mercado.

A Dogecoin (DOGE), baseada no meme Shiba Inu, é o exemplo mais emblemático. O dinamismo da comunidade e a viralidade permitiram-lhe alcançar uma posição de topo. O valor das meme coins depende sobretudo de tendências sociais e do envolvimento da comunidade, pelo que são ativos de alta volatilidade e risco especulativo, recomendando-se prudência. Exemplos representativos:

• DOGE (Dogecoin): A meme coin de referência
• SHIB (Shiba Inu): Apresentada como o "Dogecoin Killer"
• PEPE: Inspirada no meme do sapo

Três riscos essenciais ao investir em Altcoins

Avalie cuidadosamente estes três principais fatores de risco antes de investir em altcoins.

Risco ①: volatilidade de preço

As altcoins são geralmente menos estáveis do que criptomoedas como o Bitcoin, estando sujeitas a oscilações acentuadas. Tal resulta de mercados mais reduzidos, frequente opacidade no desenvolvimento dos projetos e elevada especulação.

Em altcoins de pequena capitalização, pequenos fluxos de capital podem provocar grandes oscilações. O investidor deve avaliar a sua capacidade financeira, perfil de risco e objetivos, e mitigar o risco diversificando em várias moedas em vez de concentrar numa só.

Risco ②: baixa liquidez

As altcoins podem apresentar menor liquidez em comparação com criptomoedas de referência como o Bitcoin. Liquidez mede a facilidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro ou negociado. Muitas altcoins têm volumes reduzidos, dificultando a venda ou compra ao preço desejado e aumentando o risco de liquidez.

Altcoins de maior dimensão apresentam geralmente menor risco de liquidez, mas as moedas de menor notoriedade exigem especial prudência. Indicadores como a dominância do Bitcoin (quota na capitalização do mercado cripto) ajudam a monitorizar o contexto do mercado.

Risco ③: questões de segurança

As altcoins podem ser menos seguras do que criptomoedas consolidadas como o Bitcoin. Tal deve-se a equipas de desenvolvimento menos experientes ou vulnerabilidades no código dos smart contracts.

Ataques informáticos ou bugs podem afetar a confiança e desencadear quedas abruptas de preço. Existem exemplos de perdas avultadas causadas por falhas em smart contracts. Ao investir em altcoins, analise auditorias de segurança, historial da equipa e reputação da comunidade para ponderar integralmente os riscos antes de investir.

Perguntas Frequentes

O que são Altcoins? Em que diferem do Bitcoin?

Altcoins designa todas as criptomoedas que não são Bitcoin. O Bitcoin serve sobretudo como reserva de valor ("ouro digital"), enquanto as altcoins focam-se em funções específicas como smart contracts ou DeFi. Têm tipicamente menor capitalização e maior volatilidade, o que implica potencial de retorno superior, mas também risco acrescido.

Quais são os principais tipos de Altcoins?

Entre as principais altcoins incluem-se Ethereum, Ripple, Litecoin, Chainlink e ADA. Tipologias como stablecoins, tokens DeFi ou meme coins têm funções e aplicações diferenciadas.

Qual a perspetiva para as Altcoins? Vale a pena investir?

As altcoins apresentam elevado potencial de crescimento e uma perspetiva favorável. Com a expansão do uso do blockchain, muitos projetos atingem já aplicação prática, o que reforça o seu interesse para investimento. O mercado deverá continuar a crescer.

Quais os riscos e fatores a considerar ao investir em Altcoins?

O investimento em altcoins envolve riscos como quedas expressivas e perdas irreversíveis, fiscalidade elevada e exposição a burlas ou hacking. Conheça bem estes riscos e invista de acordo com a sua tolerância.

O que avaliar ao escolher Altcoins promissoras?

Os fatores essenciais são: capitalização de mercado, historial da equipa de desenvolvimento, inovação tecnológica, dimensão da comunidade e utilidade prática. Altcoins que reúnam estes requisitos têm melhores perspetivas de crescimento.

Como deverá evoluir o mercado de Altcoins após 2024?

O mercado de altcoins deverá atrair mais investidores institucionais, com entrada de capital em tokens de staking e uma vaga de aprovações de ETF. Contudo, a dominância do Bitcoin deverá manter-se, resultando em valorizações seletivas e localizadas.