As 4 moedas com melhor rentabilidade na mineração

O que é a mineração de criptomoedas?

A mineração de criptomoedas é um processo essencial para a criação e validação de novos ativos digitais em redes blockchain. Cumpre duas funções vitais: gera novas unidades de criptomoeda através de trabalho computacional e preserva a integridade e segurança da blockchain ao validar transações.

Tomando o Bitcoin como referência, os mineradores têm uma dupla missão fundamental. São responsáveis por confirmar transações e, ao mesmo tempo, pela criação de novos Bitcoin através da mineração. Sempre que um utilizador transfere criptomoeda para outra pessoa, os mineradores verificam essas transações na blockchain, assegurando a sua legitimidade e evitando duplicações de gastos.

O processo de validação exige que os mineradores recolham transações pendentes do memory pool – uma área temporária na rede blockchain onde ficam as transações não confirmadas. Estes dados são organizados em blocos. O memory pool serve de buffer, armazenando todas as transações à espera de validação antes de serem registadas de forma permanente na blockchain. Após a validação bem-sucedida de um bloco, o protocolo recompensa os mineradores com criptomoeda recém-criada, compensando o esforço computacional e o consumo energético.

Este mecanismo garante um modelo económico auto-sustentável, incentivando os mineradores a manter a segurança da rede em troca de recompensas em criptomoeda. Apesar de exigir grande capacidade computacional e consumo de energia, este processo é a base das redes descentralizadas, assegurando o funcionamento sem supervisão central.

O que são mineradores?

Os mineradores formam a força motriz das redes de criptomoeda, atuando como nós distribuídos que recolhem, verificam e agrupam transações em blocos. São o elemento que une a rede, garantindo o seu funcionamento contínuo e seguro.

Na rede Bitcoin, os mineradores assumem o papel crítico de validar transações e emitir novas unidades de criptomoeda. Ao contrário da emissão de moeda por entidades estatais, como o Federal Reserve dos EUA, o processo de emissão de Bitcoin é descentralizado. Através de uma rede global de mineradores, as transações são verificadas e a rede é protegida por trabalho computacional partilhado.

Para cumprir esta função, os mineradores investem em computadores especializados de elevada capacidade, desenhados para processar transações Bitcoin. Estes equipamentos resolvem problemas matemáticos complexos que conectam blocos na blockchain. Uma vez validada e adicionada à blockchain, a transação torna-se imutável e irreversível – uma garantia essencial de segurança e prevenção da fraude.

A segurança da rede é proporcional ao número de mineradores e ao poder computacional distribuído. Um maior número de mineradores e capacidade computacional torna o sistema exponencialmente mais difícil de comprometer, protegendo a rede contra ataques. Este processo descentralizado assegura justiça, estabilidade e segurança à blockchain.

Os mineradores são recompensados pelo protocolo com Bitcoin criado de raiz aproximadamente a cada 10 minutos. Este sistema de recompensas está programado para garantir taxas de emissão previsíveis. A única forma de minerar nova criptomoeda é validar transações e adicioná-las a blocos, alinhando os incentivos económicos dos mineradores com a segurança da rede.

Métodos de mineração de criptomoedas

A mineração de criptomoedas pode ser realizada de diferentes formas, cada uma com requisitos, características e níveis de rentabilidade específicos. Conhecer estes métodos é fundamental para escolher a melhor opção consoante os recursos, competências técnicas e capacidade de investimento. Segue-se uma análise detalhada dos quatro métodos principais.

1. Mineração por CPU

A mineração por CPU utiliza o processador central do computador para minerar criptomoedas, sendo o método original nos primórdios do Bitcoin e outras moedas digitais. Com o avanço de GPUs e ASIC, a eficiência relativa da CPU diminuiu, mas continua relevante para algumas criptomoedas especializadas, pequenas operações e fins educativos.

O grande trunfo da mineração por CPU é a sua acessibilidade e baixo custo de entrada. Qualquer computador possui uma CPU, tornando este método acessível a quem pretende experimentar mineração sem investir em hardware específico. Esta democratização permite que qualquer indivíduo participe sem custos significativos.

No entanto, as CPUs têm limitações evidentes. O poder computacional é inferior ao das GPUs e ASIC, tornando-as pouco eficientes para cálculos de hash exigentes. Tal resulta em menor rentabilidade e recompensas. Além disso, o funcionamento prolongado da CPU provoca sobreaquecimento, podendo requerer sistemas de arrefecimento mais robustos para evitar danos e perda de desempenho.

Para otimizar os ganhos, recomenda-se selecionar criptomoedas desenhadas para favorecer CPUs e integrar pools de mineração, agregando o poder computacional de vários participantes para superar as limitações deste método.

Vantagens da mineração por CPU

• Baixo investimento inicial: permite utilizar hardware já existente, evitando a compra de equipamento especializado e facilitando a entrada de novos mineradores.
• Acessibilidade universal: qualquer computador pode iniciar a mineração imediatamente, sendo adequado para operações domésticas ou de pequena escala.
• Versatilidade de algoritmos: as CPUs conseguem processar diferentes algoritmos de mineração, possibilitando ao minerador alternar entre várias criptomoedas de acordo com a rentabilidade.

Desvantagens da mineração por CPU

• Poder computacional limitado: as CPUs resolvem cálculos de hash muito mais lentamente do que GPUs ou ASIC, o que reduz as recompensas e a rentabilidade.
• Ineficiência energética: a baixa eficiência resulta em maior consumo elétrico por cada unidade minerada, podendo anular os lucros.
• Gestão térmica exigente: o funcionamento intenso pode provocar aquecimento excessivo, obrigando a investir em sistemas de arrefecimento adicionais.

Criptomoedas adequadas para mineração por CPU

• Monero (XMR): utiliza o algoritmo RandomX, resistente a ASIC e desenhado para mineração por CPU, promovendo a participação nesta modalidade.
• VerusCoin (VRSC): otimizada para CPU, recorrendo a um algoritmo específico, atraindo mineradores que preferem operações baseadas em processadores centrais.
• Outras moedas otimizadas para CPU: várias criptomoedas de menor dimensão apostam na mineração por CPU, proporcionando alternativas de baixo consumo energético e custos reduzidos.

2. Mineração por ASIC

A mineração por ASIC (Application-Specific Integrated Circuit) é o expoente máximo da eficiência, utilizando chips concebidos exclusivamente para mineração. Estes dispositivos processam algoritmos específicos, atingindo um desempenho ímpar na mineração Proof of Work, especialmente em redes como o Bitcoin.

O desempenho superior dos ASIC resulta do design dedicado – cada chip é otimizado para um algoritmo, permitindo velocidades de processamento e eficiência energética muito superiores ao hardware convencional. Por isso, os ASIC são a opção prioritária em operações profissionais, focadas em criptomoedas com maior dificuldade de mineração.

A chegada dos ASIC alterou de forma profunda as dinâmicas da mineração, tornando obsoleta a mineração lucrativa em computadores convencionais. Atualmente, a mineração de Bitcoin é dominada por operações ASIC, refletindo a rentabilidade e eficiência da tecnologia.

Vantagens da mineração por ASIC

• Desempenho superior: velocidades de mineração muito superiores às GPUs ou CPUs, aumentando a probabilidade de obtenção de recompensas.
• Eficiência energética: consomem menos eletricidade por cálculo de hash comparativamente ao hardware convencional, reduzindo custos e aumentando lucros.
• Rentabilidade elevada: o elevado desempenho e eficiência permitem retornos significativos, sobretudo ao minerar moedas de alta dificuldade como o Bitcoin.

Desvantagens da mineração por ASIC

• Investimento inicial elevado: o custo dos ASIC é elevado, exigindo milhares de dólares e criando barreiras à entrada para operações individuais ou pequenas.
• Flexibilidade limitada: cada ASIC é desenhado para um algoritmo específico, impossibilitando a mineração de outras moedas com algoritmos distintos.
• Obsolescência acelerada: o aumento da dificuldade e a evolução dos modelos tornam rapidamente o equipamento antigo menos rentável ou obsoleto.

Criptomoedas adequadas para mineração por ASIC

• Bitcoin (BTC): utiliza o algoritmo SHA-256, existindo vários modelos ASIC dedicados, constituindo o mercado mais consolidado.
• Litecoin (LTC): baseada no algoritmo Scrypt, é uma das altcoins mais populares para mineração por ASIC.
• Bitcoin Cash (BCH): utiliza o mesmo algoritmo do Bitcoin, permitindo o uso dos mesmos ASIC e aumentando a flexibilidade dos mineradores.

3. Mineração por GPU

A mineração por GPU (Graphics Processing Unit) explora o processamento paralelo das placas gráficas para minerar criptomoedas, situando-se entre a CPU e o ASIC em termos de desempenho, custo e flexibilidade. Embora tenha sido muito utilizada nos primeiros anos do Bitcoin, atualmente é especialmente eficiente em altcoins resistentes a ASIC.

O principal ponto forte das GPUs é a arquitetura paralela, que permite executar múltiplos cálculos em simultâneo, essencial para operações de hash intensivas. Este poder computacional torna as GPUs muito mais eficientes do que CPUs, mantendo flexibilidade superior face aos ASIC.

A mineração por GPU ganhou novo fôlego graças a criptomoedas que implementam algoritmos resistentes a ASIC, criando oportunidades de negócio para quem valoriza a possibilidade de alternar entre diferentes moedas segundo a rentabilidade.

Vantagens da mineração por GPU

• Poder computacional elevado: taxas de hash superiores às CPUs, permitindo mineração eficiente de algoritmos complexos e recompensas aumentadas.
• Flexibilidade: as GPUs podem minerar várias criptomoedas e algoritmos, permitindo ajustar a estratégia à evolução dos mercados.
• Escalabilidade: é possível expandir a operação adicionando várias GPUs ao mesmo sistema, permitindo crescer consoante o orçamento.

Desvantagens da mineração por GPU

• Consumo energético elevado: gera calor e consome muita eletricidade, exigindo sistemas de arrefecimento robustos e custos operacionais elevados.
• Investimento em hardware: placas gráficas de topo têm preços elevados, especialmente em períodos de elevada procura ou escassez de GPUs.
• Menor competitividade: para moedas compatíveis com ASIC, as GPUs são menos eficientes em taxa de hash e consumo energético.

Criptomoedas adequadas para mineração por GPU

• Ravencoin (RVN): desenhada para resistir a ASIC, permanece altamente apta para mineração por GPU.
• Bitcoin Gold (BTG): utiliza algoritmos resistentes a ASIC, restaurando a viabilidade da mineração por GPU.
• Ergo (ERG): aposta em algoritmos resistentes a ASIC, proporcionando boas oportunidades para mineradores por GPU.

4. Mineração na cloud

A mineração na cloud constitui uma abordagem distinta, funcionando mais como um serviço de investimento do que como mineração tradicional. Em vez de adquirir e operar equipamentos, os utilizadores alugam poder de mineração a operadores especializados, que gerem toda a infraestrutura técnica.

Este modelo é comparável ao investimento em bolsa via corretora – o prestador gere todos os detalhes operacionais e o investidor recebe retornos proporcionais ao poder de mineração contratado. As empresas de cloud mining operam instalações de grande escala, disponibilizando acesso à rentabilidade da mineração sem exigências técnicas ou de capital elevadas.

Os contratos variam consoante o prestador, com preços, durações e taxas diferentes. É possível iniciar contratos por valores próximos de 300$, tornando o modelo acessível para quem pretende exposição à mineração sem grandes investimentos. No entanto, a rentabilidade depende sobretudo do preço das criptomoedas, da dificuldade de mineração e dos termos contratuais.

Em mercados estáveis, o break-even pode ser atingido entre 9 e 14 meses, embora este prazo varie com a volatilidade e fatores operacionais. O sucesso depende de uma análise rigorosa das condições contratuais, duração, taxa de hash, taxas de manutenção e reputação do prestador.

Entre os operadores de referência destacam-se BitDeer, Hashmart, Hashing24 e StormGain, cada um com diferentes estruturas contratuais e criptomoedas suportadas.

Vantagens da mineração na cloud

• Sem gestão de equipamento: elimina todas as tarefas relacionadas com hardware, desde a compra à manutenção, facilitando a entrada de principiantes.
• Custos de entrada mais baixos: permite iniciar operações sem adquirir equipamento, reduzindo o investimento inicial e evitando preocupações com substituição de hardware.
• Flexibilidade contratual: os serviços de cloud mining disponibilizam contratos adaptáveis, permitindo escolher duração, taxa de hash e criptomoeda segundo os objetivos e perfil de risco.

Desvantagens da mineração na cloud

• Rentabilidade incerta: os retornos dependem da dificuldade de mineração, do preço das criptomoedas e dos custos operacionais, podendo não compensar o investimento inicial.
• Risco de fraude: o setor atraiu operadores fraudulentos, sendo essencial analisar cuidadosamente a reputação dos prestadores antes de investir.
• Custos fixos: as taxas contratuais mantêm-se inalteradas perante variações de mercado ou dificuldade, limitando a flexibilidade de resposta.

Criptomoedas adequadas para mineração na cloud

• Bitcoin (BTC): é a criptomoeda mais comum nos serviços de cloud mining, com vários operadores a oferecerem contratos de mineração de Bitcoin.
• Outras opções: muitos serviços incluem também Litecoin, Dash, Bitcoin Cash e outras moedas consolidadas, permitindo diversificação.

Como escolher criptomoedas para mineração

A seleção da criptomoeda a minerar é determinante para a rentabilidade e sucesso da operação. Diversos fatores influenciam a decisão, mas a maioria dos mineradores privilegia o critério da rentabilidade, exceto em casos de hobbies ou objetivos educativos. Conhecer os principais critérios de avaliação é vital para decisões informadas e operações otimizadas.

1. Preço do ativo e valor de mercado

O mercado das criptomoedas caracteriza-se por forte volatilidade, com preços que oscilam frequentemente. O minerador deve calcular se o custo de minerar uma unidade é inferior ao seu valor de mercado, sendo esta análise a base da rentabilidade.

Há, porém, quem opte por manter as moedas mineradas à espera de valorização, em vez de vender imediatamente. Esta abordagem pode ser lucrativa em mercados “bull”, mas exige paciência e tolerância ao risco. Dada a natureza cíclica do setor, muitos mantêm a operação em mercados “bear”, acumulando ativos para venda futura em condições mais favoráveis.

Os mineradores bem preparados mantêm análises detalhadas de custos, acompanhando despesas elétricas, depreciação do hardware e custos operacionais, face ao valor atual e previsível das criptomoedas. Esta disciplina financeira permite decidir quais as moedas a minerar e o momento de alienar as detenções acumuladas.

2. Conformidade legal e regulamentar

O estatuto legal da mineração varia consoante a jurisdição, sendo a conformidade regulatória um fator decisivo. Alguns países promovem a atividade com regulamentação favorável e tarifas elétricas competitivas; outros impõem restrições ou proibições.

Minerar em países com enquadramento favorável oferece vantagens como eletricidade barata, proteção legal e ausência de riscos de apreensão de equipamento. Pelo contrário, operar em zonas com regulamentação hostil ou incerta expõe a riscos legais e interrupções.

Em operações que dependem fortemente do consumo elétrico – especialmente mineração de Bitcoin por ASIC – regiões com tarifas industriais reduzidas oferecem vantagens competitivas. Algumas áreas criam condições específicas para atrair mineradores através de preços energéticos vantajosos.

3. Custos operacionais e necessidades de capital

Operar com sucesso exige recursos financeiros adequados para cobrir o investimento inicial e custos correntes. O gasto mais relevante é geralmente a eletricidade, seguido da manutenção do hardware, sistemas de arrefecimento e infraestrutura.

O investimento inicial depende do método escolhido. Mineração por CPU exige apenas o equipamento existente, enquanto operações por ASIC podem requerer 3 000$ ou mais por unidade. Em operações de grande escala, os custos multiplicam-se por dezenas ou centenas de equipamentos.

Além do hardware, o minerador deve investir em software, participação em pools de mineração e, por vezes, na infraestrutura física, como sistemas de arrefecimento, reforço elétrico e segurança. Estes custos impactam a rentabilidade e devem ser ponderados no planeamento.

Para quem considera a mineração tradicional demasiado complexa ou cara, programas de mineração em bolsa permitem participação simplificada, com menor risco e complexidade, embora com retornos inferiores à mineração direta.

Criptomoedas mais rentáveis para mineração

1. Zcash (ZEC)

A Zcash foi lançada em 2016, afirmando-se rapidamente como uma das principais criptomoedas de privacidade, muito procurada por mineradores em busca de rentabilidade. As recompensas generosas e a acessibilidade tornam-na especialmente interessante para iniciantes e experientes.

Com algoritmo Equihash, a Zcash resiste à mineração por ASIC, permitindo a participação de mineradores com hardware comum. Esta característica reduz o investimento inicial, já que não é necessário adquirir equipamento especializado. A mineração pode ser feita com GPUs convencionais ou mesmo CPUs, tornando o acesso mais democrático.

A escolha entre CPU e GPU depende do orçamento e das expectativas de desempenho: CPUs são mais baratas, mas exigem cuidados com o arrefecimento; GPUs oferecem maior eficiência, embora exijam investimento superior.

A Zcash tem elevada liquidez nas principais plataformas, facilitando a conversão das moedas mineradas. Utiliza tecnologia Proof of Work, recompensando com 10 ZEC por cada bloco validado. Esta combinação de recompensa, valor de mercado e liquidez resulta em forte potencial de rentabilidade.

2. Ravencoin (RVN)

A Ravencoin, derivada do código do Bitcoin, foi otimizada para transferência de ativos e resistência a ASIC. Utiliza o algoritmo X16R em Proof of Work, favorecendo a mineração por GPU.

O X16R alterna entre SHA512 e X15, com a sequência definida pelo hash do bloco anterior, dificultando a mineração por ASIC e facilitando o acesso a quem utiliza GPUs de fabricantes como NVIDIA e AMD. Esta acessibilidade fomentou a popularidade da Ravencoin entre mineradores individuais e pequenas operações.

Além da função de transferência de ativos, inspirada no Bitcoin e Ethereum, a Ravencoin tem utilidade prática que pode potenciar a valorização futura. É negociada em várias plataformas, assegurando liquidez para os mineradores.

Com recompensa de 5 000 RVN por bloco, a Ravencoin oferece ganhos relevantes, aliando resistência a ASIC, acessibilidade por GPU e recompensas competitivas.

3. Monero (XMR)

A Monero é uma das criptomoedas de privacidade mais reconhecidas, apostando na anonimização e compatibilidade com os princípios base do Bitcoin. O enfoque na privacidade é o seu maior diferencial.

Com capitalização superior a 2,8 mil milhões de dólares, a Monero destaca-se pela procura e crescimento sustentados. A sua mineração é acessível a utilizadores com hardware convencional, evitando a centralização típica dos ASIC.

O prémio atual é de 4,99 XMR por bloco, com taxas de transação próximas de 0,06573 XMR. Utiliza Proof of Work com algoritmo ajustado para permitir mineração por GPU e CPU, oferecendo flexibilidade aos mineradores.

Disponível nas principais plataformas, permite conversão fácil das recompensas. As funcionalidades de privacidade, liquidez e rentabilidade tornam-na uma escolha sólida para quem pretende minerar de forma sustentável.

4. Grin (GRIN)

A Grin é uma criptomoeda recente baseada no protocolo Mimblewimble, privilegiando privacidade e oferta ilimitada de moedas – conceito atrativo para operações de mineração a longo prazo.

O protocolo Mimblewimble assegura privacidade e eficiência na blockchain, oferecendo uma proposta diferenciadora. O modelo de oferta ilimitada garante oportunidades contínuas de mineração, sem restrições como as do Bitcoin.

A dificuldade ajusta-se ao poder de hash da rede, mantendo tempos de bloco consistentes e distribuição justa de recompensas. Opera em Proof of Work, recompensando o trabalho computacional dos mineradores.

Desenvolvida em Rust, a Grin utiliza Equihash, mantendo resistência a ASIC através de hard forks regulares (aprox. a cada seis meses). Esta estratégia garante acessibilidade a mineradores por GPU, evitando a centralização dos ASIC.

Com recompensa de 60 GRIN por bloco, proporciona ganhos relevantes. Está presente nas principais plataformas, assegurando liquidez. A combinação de privacidade, resistência a ASIC e liquidez faz da Grin uma alternativa interessante às moedas já estabelecidas.

Perguntas Frequentes

Quais foram as criptomoedas mais rentáveis para mineração em 2024?

Bitcoin e Litecoin lideraram a rentabilidade da mineração em 2024. O Bitcoin ultrapassou os 100 000$, enquanto a Litecoin quase duplicou de valor desde janeiro. O número de moedas de mineração conjunta da Litecoin também aumentou, incluindo DOGE, potenciando os ganhos totais.

Como calcular a rentabilidade real da mineração de criptomoedas? Que custos devem ser ponderados?

A rentabilidade resulta da diferença entre receita da mineração e custos totais. Os principais custos incluem eletricidade (o mais relevante), depreciação do hardware, taxas de pool e manutenção. Custos elétricos abaixo de 0,06-0,07$ por kWh tendem a garantir melhores resultados.

Qual a diferença de rentabilidade entre moedas com diferentes algoritmos (PoW, PoS, etc.)?

PoW proporciona rendimentos superiores, mas exige maior consumo energético; PoS oferece retornos inferiores, mas é mais eficiente e sustentável. PoW distribui recompensas de forma ampla, enquanto PoS concentra riqueza nos grandes detentores.

Que equipamento é necessário para começar a minerar? Como variam os requisitos de hardware entre diferentes criptomoedas?

Bitcoin exige ASIC para máxima eficiência, ao passo que Ethereum e moedas semelhantes dependem de GPUs de alto desempenho, como NVIDIA RTX ou AMD Radeon. São necessários processadores multi-core, pelo menos 8 GB de RAM e SSD de 256 GB ou superior. Para mineração por GPU, recomenda-se 6 GB de VRAM, preferencialmente 8 GB.

Quais os principais riscos da mineração? Como influenciam os custos elétricos, ajustes de dificuldade e oscilações de preço nos retornos?

Os riscos incluem subida dos custos elétricos, que diminuem diretamente os lucros, variações na dificuldade de mineração e volatilidade dos preços das moedas, impactando os ganhos. É essencial monitorizar estes fatores para manter a rentabilidade num mercado competitivo.

Qual o método de mineração mais rentável: CPU, GPU ou ASIC?

ASIC é habitualmente o mais rentável devido à eficiência para determinadas moedas, mas a volatilidade dos preços e o custo do hardware influenciam os ganhos. GPU pode ser viável para certas moedas, enquanto CPU é atualmente a opção menos lucrativa.