Os 5 tokens mais recomendados para investimento em DeFi

O que é investir em DeFi?

DeFi, a abreviatura de Decentralized Finance (Finanças Descentralizadas), representa um sistema financeiro inovador que permite realizar transações financeiras sem recorrer a intermediários ou administradores centralizados. Assenta na tecnologia blockchain — registos distribuídos — e a maioria das plataformas DeFi opera na blockchain Ethereum.

No núcleo do DeFi encontram-se programas autoexecutáveis, conhecidos como smart contracts. Os smart contracts disponibilizam serviços financeiros automaticamente sempre que se cumprem condições pré-definidas, permitindo aos utilizadores manter o controlo total sobre os seus ativos. Em comparação com os sistemas financeiros centralizados tradicionais, o DeFi oferece vantagens expressivas: maior transparência, resistência à censura, anonimato, acesso permanente (24/7) e composabilidade.

As três principais características do DeFi são:

Um sistema financeiro descentralizado sem controlo central

Em vez de bancos ou empresas a atuar enquanto administradores centrais, são programas autónomos em redes blockchain que garantem os serviços financeiros. Esta estrutura proporciona acesso igualitário a serviços financeiros abertos. Ao contrário das instituições financeiras convencionais, o DeFi elimina restrições como horários de funcionamento ou barreiras geográficas, tornando os serviços financeiros acessíveis a qualquer momento, em qualquer parte do mundo.

Composabilidade

Os protocolos DeFi podem ser integrados com outros serviços — tal como peças de LEGO — para criar propostas financeiras inovadoras. Por exemplo, ativos obtidos numa plataforma de empréstimos cripto podem ser trocados por diferentes tokens numa exchange descentralizada, ou utilizados noutro protocolo DeFi. Esta interoperabilidade permite aos investidores implementar estratégias sofisticadas, anteriormente inviáveis ou muito difíceis na banca tradicional.

Acesso aos serviços apenas com ligação da wallet

Qualquer pessoa com uma wallet cripto pode aceder facilmente aos serviços DeFi. Basta ligar a wallet à rede blockchain para utilizar produtos financeiros descentralizados. Não há necessidade de verificação de identidade ou de processos de aprovação demorados exigidos pelas instituições tradicionais — o DeFi torna o acesso aos serviços financeiros muito mais simples.

Top 5 tokens DeFi recomendados para investimento

O mercado DeFi disponibiliza uma ampla variedade de opções de investimento. Estes são cinco tokens que se destacam:

• Ethereum (ETH)
• Uniswap (UNI)
• PancakeSwap (CAKE)
• Compound (COMP)
• Aave (AAVE)

Token DeFi recomendado #1: Ethereum (ETH)

O Ethereum é o token mais relevante do DeFi, servindo de base ao ecossistema e destacando-se pela funcionalidade dos smart contracts, elevada liquidez e elevado potencial de crescimento.

O papel fundamental do Ethereum no DeFi advém da sua tecnologia inovadora de smart contracts. Estes contratos são código que se executa automaticamente ao serem satisfeitas condições pré-definidas. Ao contrário da finança tradicional, não exigem intermediários; todas as transações ficam registadas na blockchain, garantindo total transparência e segurança.

O Ethereum é também essencial em muitos serviços DeFi, onde o ETH é utilizado como principal par de liquidez. Desde pares de negociação em exchanges descentralizadas, a colateral em protocolos de empréstimo e recompensas em yield farming, o ETH está presente em todo o ecossistema DeFi.

Com a expansão do DeFi e das aplicações descentralizadas (DApps), a procura por ETH deverá aumentar. A atualização Ethereum 2.0 prevê melhorias substanciais na escalabilidade e eficiência energética, promovendo uma adoção ainda maior.

Token DeFi recomendado #2: Uniswap (UNI)

O token UNI é emitido na Uniswap, a maior exchange descentralizada (DEX) do mundo, lançada em 2018. A Uniswap foi pioneira no modelo de automated market maker (AMM), revolucionando a negociação DeFi.

Os AMM adotam uma abordagem completamente distinta dos livros de ordens das exchanges centralizadas. Os utilizadores depositam ativos cripto em pools de liquidez, que permitem transações automáticas. Este sistema eficiente facilita o acesso ao papel de market maker e contribuiu para uma melhoria significativa na eficiência das transações.

Em 2020, a Uniswap lançou o UNI como token nativo de governança. Os detentores de UNI podem votar em políticas e novas funcionalidades da plataforma, influenciando diretamente o futuro da Uniswap. Ao fornecer liquidez, os utilizadores recebem também comissões de negociação e recompensas em UNI.

A Uniswap está constantemente a melhorar a tecnologia AMM e a lançar novas funcionalidades, potenciando o crescimento contínuo. Estão em cima da mesa melhorias de governança e funcionalidades como staking, que poderão valorizar o UNI ao longo do tempo.

Token DeFi recomendado #3: PancakeSwap (CAKE)

A PancakeSwap é uma DEX construída na Binance Smart Chain (BSC), desenvolvida por uma exchange de referência. O CAKE é o token nativo da plataforma PancakeSwap.

A BSC garante compatibilidade com Ethereum, maior rapidez nas transações e taxas mais baixas. A PancakeSwap tira partido destas vantagens para oferecer negociações mais económicas do que as DEX baseadas em Ethereum. Com as taxas de gás elevadas na Ethereum, a PancakeSwap na BSC é especialmente vantajosa para transações de valor reduzido.

O CAKE tem várias utilizações na PancakeSwap. Uma parte de cada comissão de transação é devolvida aos utilizadores em tokens CAKE, sendo possível ganhar ainda mais CAKE ao fornecer liquidez — facilitando uma gestão eficiente dos ativos.

O CAKE não é apenas um token de recompensas; serve igualmente como token de governança. Os detentores votam nas decisões de plataforma e novas funcionalidades da PancakeSwap, influenciando o futuro do protocolo. Para utilizadores ativos, o CAKE é um token DeFi especialmente atrativo.

Token DeFi recomendado #4: Compound (COMP)

Lançado em 2018, o Compound é um dos primeiros protocolos de empréstimo DeFi. Em 2020, lançou o COMP, o seu token de governança, liderando o avanço da governança no DeFi.

O Compound permite emprestar e tomar emprestados ativos cripto. Ao depositar ativos, o utilizador recebe juros, com taxas definidas pelo tipo de ativo e pela dinâmica de procura e oferta, assegurando taxas justas e orientadas pelo mercado.

É possível também tomar emprestados outros ativos cripto, utilizando os depósitos como colateral. Assim, consegue explorar novas oportunidades de investimento ou recorrer a alavancagem sem liquidar as detenções. As taxas de empréstimo ajustam-se automaticamente às condições de mercado, garantindo uma alocação eficiente do capital.

Como um dos protocolos DeFi mais consolidados, o Compound mantém elevados padrões de segurança e reputação num setor sujeito a riscos de hacking. O seu histórico conquistou a confiança da comunidade DeFi, sustentando as perspetivas de longo prazo para o COMP à medida que cresce a adoção do DeFi.

Token DeFi recomendado #5: Aave (AAVE)

A Aave é uma das maiores plataformas de empréstimos DeFi, disponibilizando um leque completo de serviços, incluindo empréstimos, provisão de liquidez e staking. O AAVE é o token nativo da plataforma Aave.

O AAVE é o token de governança da plataforma, desempenhando um papel fundamental em todo o ecossistema. Os detentores de tokens podem propor e votar em políticas, novas funcionalidades e alterações de parâmetros, permitindo à comunidade orientar o futuro da plataforma.

O AAVE funciona também como módulo de segurança. Caso o protocolo Aave enfrente perdas inesperadas, os tokens AAVE em staking são utilizados para cobrir essas perdas, reforçando a segurança da plataforma. Os utilizadores que fazem staking de AAVE contribuem para a estabilidade global e recebem recompensas.

Enquanto uma das principais plataformas de empréstimo DeFi, a Aave continua a desenvolver novas funcionalidades e a reforçar a sua presença de mercado. Com a adesão crescente e o aumento do volume de transações, a procura por AAVE deverá intensificar-se.

Como identificar os melhores tokens DeFi para investimento

O mercado DeFi disponibiliza uma grande oferta de tokens. Para identificar aqueles com maior potencial de investimento, considere estes critérios e métodos fundamentais.

Método #1: Top 30 no ranking do DefiLlama

Tokens que integram o top 30 de protocolos no DefiLlama são, em geral, opções mais seguras. O DefiLlama é uma plataforma de referência no setor, que apresenta os rankings de protocolos DeFi de acordo com o TVL (Total Value Locked).

O TVL indica o total de ativos depositados num protocolo DeFi e é utilizado para avaliar a dimensão, popularidade e fiabilidade dos projetos. Um TVL elevado reflete a confiança do mercado e uma forte participação dos utilizadores.

O DefiLlama cobre protocolos DeFi em várias blockchains, como Ethereum, BSC, Polygon e Avalanche. Os utilizadores podem consultar facilmente o TVL, base de utilizadores, volume de negociação e tendências de crescimento de cada protocolo.

Os protocolos no top 30 apresentam geralmente TVL elevado e envolvimento consistente dos utilizadores, reduzindo o risco de hacks ou fraudes. Estes projetos costumam contar com equipas de desenvolvimento experientes e comunidades ativas, suportando perspetivas de crescimento a longo prazo.

Método #2: Tokens de plataformas que já utilizou em DeFi

Investir em tokens de plataformas que já experimentou é uma estratégia eficaz. Ao utilizar a plataforma, obtém conhecimento prático e direto sobre o protocolo.

A experiência direta permite obter perspetivas relevantes nestes pontos:

Estrutura e funcionalidades da plataforma

Ao depositar fundos e negociar, pode avaliar o funcionamento real da plataforma, o processo de empréstimos, as comissões aplicadas e eventuais riscos. Usabilidade, velocidade das transações e custos reais de gás só se compreendem na prática.

Comunidade e ecossistema de utilizadores

Participar ativamente na plataforma permite perceber a dinâmica e o envolvimento da comunidade. Observa o número de utilizadores ativos, o perfil dos principais intervenientes e a relação entre a equipa de desenvolvimento e a comunidade — informações que dificilmente obterá apenas como observador externo.

Gestão de riscos e conhecimento prático

Gerir os próprios fundos permite experienciar riscos de smart contract, liquidez e volatilidade de preços em primeira mão. Esta experiência prática é fundamental para fundamentar decisões de investimento.

Por outro lado, investir em tokens que nunca experimentou obriga a confiar em notícias, opiniões ou redes sociais — o que conduz muitas vezes a decisões baseadas na emoção. O mercado DeFi é tecnicamente exigente, e informação superficial não basta para avaliar valor ou risco reais.

Assim, investir em tokens de plataformas DeFi que compreende e já utilizou é uma das melhores formas de reduzir riscos e tomar decisões racionais. Mesmo uma utilização limitada pode trazer perspetivas valiosas sobre a adequação de um ativo.

Perguntas Frequentes

O que é DeFi (Finanças Descentralizadas)? Em que difere da finança tradicional?

O DeFi é um sistema financeiro descentralizado baseado em blockchain, eliminando intermediários como bancos. Em comparação com a finança tradicional, oferece custos mais baixos, acesso facilitado e transparência acrescida.

Quais os principais riscos de investir em DeFi? Como avaliar a segurança de um projeto?

Os principais riscos são vulnerabilidades nos smart contracts e a credibilidade da equipa. Para avaliar a segurança, examine relatórios de auditoria, confirme que o código open-source corresponde ao auditado e verifique a existência de incidentes de hacking no histórico do projeto.

Quais projetos DeFi merecem atenção em 2024? Que critérios utilizar para selecionar tokens DeFi?

Em 2024, destacam-se a Aave, Uniswap e plataformas de empréstimo. Os critérios essenciais de seleção são inovação tecnológica, apoio da comunidade, dimensão de mercado e volume de negociação.

Como geram retorno os protocolos DeFi de liquidity mining e empréstimos?

Os provedores de liquidez depositam fundos em pools e recebem recompensas sob a forma de comissões de transação e novos tokens. Os mutuários entregam colateral e pagam juros. A rendibilidade mede-se por APR e APY, sendo as taxas determinadas pelos fundos existentes no pool.

Que ferramentas e conhecimentos são necessários para começar a investir em DeFi?

Conheça os fundamentos do blockchain e DeFi, e instale uma wallet MetaMask. Utilize plataformas DeFi de confiança como a Uniswap e adote boas práticas de gestão segura de ativos cripto.

Qual a importância das auditorias de smart contract e da gestão de riscos nos projetos DeFi?

As auditorias de smart contract e a gestão de riscos são fundamentais. As auditorias identificam vulnerabilidades e evitam problemas de segurança; uma boa gestão de riscos assegura a estabilidade do projeto e protege os fundos dos utilizadores.

Quais as vantagens e desvantagens do DeFi cross-chain face ao DeFi single-chain?

O DeFi cross-chain reduz pontos únicos de falha, reforça a segurança e melhora a experiência do utilizador. O DeFi single-chain é mais simples e económico.