As 8 principais plataformas de criptomoedas com as taxas de negociação mais reduzidas

Introdução às Estruturas de Comissões das Bolsas de Criptomoedas

A aquisição de criptomoedas em Portugal é geralmente feita através de bolsas reconhecidas, como a Upbit e a Bithumb. Os investidores mais experientes tendem a recorrer a plataformas internacionais e a stablecoins, o que lhes permite aceder a uma oferta mais diversificada e, frequentemente, a comissões inferiores.

Praticamente todas as bolsas de criptomoedas cobram comissões sobre operações de negociação e levantamentos, sendo que os valores concretos variam bastante entre plataformas. Este artigo apresenta uma análise detalhada das estruturas de comissões de oito bolsas de referência acessíveis a investidores nacionais, selecionadas com base em estudos de mercado recentes.

É fundamental compreender que as comissões de negociação são aplicadas de forma distinta a market makers e market takers. Market makers fornecem liquidez ao colocar ordens limite que não são imediatamente executadas, enquanto os market takers retiram liquidez ao executar ordens contra as ofertas existentes. Por isso, as comissões diferem frequentemente, sendo os makers geralmente beneficiados com condições mais vantajosas para estimular a liquidez do mercado.

Leading Exchange A: Comissões Escalonadas

Esta plataforma internacional adota um sistema de comissões escalonado, que premeia os traders mais ativos e os detentores do token próprio da plataforma. A comissão base é de 1%, mas é possível reduzi-la substancialmente utilizando o token nativo para pagamento das comissões.

Para takers, as comissões vão de 0,04% a 0,1%, em função do volume negociado e das detenções de tokens. As comissões de makers são ligeiramente inferiores, de 0,02% a 0,1%. O escalão concreto depende do volume negociado em 30 dias e das detenções do token nativo (BNB). Quanto maior o volume, mais baixa será a comissão, o que incentiva a atividade regular na plataforma.

Os custos de levantamento são reduzidos, mas variam conforme a criptomoeda e a rede blockchain utilizada. Por exemplo, para USDT na rede Ethereum, o levantamento mínimo é de 50 USDT e a comissão é de 7 USDT. Se optar pela rede Polygon, o levantamento mínimo é de 0,4 USDT e a comissão é de apenas 0,2 USDT. A escolha da rede tem, assim, um grande impacto no custo final das transferências.

Já para XRP, a rede Ripple exige um mínimo de 30 XRP e uma comissão de 0,2 XRP. Pela BNB Smart Chain, o mínimo é de 0,48 XRP e a comissão é de 0,24 XRP. Estas diferenças mostram a importância de selecionar a rede mais eficiente para as suas transações.

Kraken: Comissões Variáveis por Volume

A Kraken adota uma estrutura de comissões indexada ao volume negociado pelo utilizador. As comissões dos takers variam entre 0,1% e 0,26%, enquanto as dos makers vão de 0% a 0,16%. Com esta política, os traders com maior volume beneficiam de custos de negociação significativamente mais baixos.

Na negociação de stablecoins, incluindo USDT, aplica uma estrutura uniforme de 0% a 0,2%, independentemente de ser maker ou taker. Esta abordagem facilita o planeamento dos custos, sendo especialmente relevante para quem utiliza stablecoins como instrumento de intermediação nas suas operações.

A taxa exata depende do volume negociado nos últimos 30 dias e do método de pagamento. Assim, os traders mais ativos obtêm acesso a condições preferenciais, sem perder de vista a acessibilidade para outros perfis de utilizador.

No que respeita aos levantamentos, para USDT na rede Ethereum, o montante mínimo é de 7,11 USDT com uma comissão de 3,55 USDT. Se utilizar a rede Solana, o levantamento mínimo é de 0,4 USDT e a comissão de apenas 0,2 USDT. Para XRP, o levantamento mínimo é de 25 XRP e a comissão é de 0,02 XRP, tornando-se uma das opções mais económicas para esta moeda.

Coinbase: Estrutura de Comissões Simples

A Coinbase apresenta uma comissão base de 1%, variável consoante o método de pagamento, volume e localização do utilizador. Este modelo simplificado favorece utilizadores menos experientes, mas pode implicar custos superiores face a plataformas com sistemas escalonados.

Para depósitos em moeda fiduciária, a Coinbase cobra 10$ para USD e 0,15€ para EUR, valores que se aplicam igualmente aos levantamentos. Estas taxas fixas podem ser vantajosas em operações de maior valor, mas penalizam transações de pequeno montante.

No levantamento de criptomoedas, as comissões e mínimos dependem das condições de mercado, sendo ajustados periodicamente. Tipicamente, para USDT, o levantamento mínimo é de 0,000001 USDT e a comissão ronda os 12,06 USDT. A negociação de XRP está suspensa desde janeiro de 2021, pelo que esta opção não se encontra disponível para os utilizadores da plataforma.

KuCoin: Reembolsos para Makers Competitivos

A KuCoin destaca-se por atribuir comissões negativas aos makers, ou seja, oferece-lhes um reembolso pela liquidez fornecida. As comissões dos takers variam entre 0,025% e 0,1%, enquanto as dos makers vão de -0,005% a 0,1%. Assim, quem contribui para o livro de ordens recebe um incentivo direto da plataforma.

O escalão da comissão depende do volume negociado em 30 dias e das detenções do token nativo, premiando tanto a atividade como a fidelização de longo prazo.

Para levantamentos de USDT na Ethereum, o mínimo é de 40 USDT e a comissão é de 30 USDT. Em redes alternativas como Solana, EOS, Algorand ou Tezos, o mínimo é de 2 USDT e a comissão de 1 USDT. Para XRP, o levantamento mínimo é de 20,5 XRP e a comissão de 0,5 XRP, posicionando a plataforma numa faixa intermédia do mercado.

Established Exchange C: Descontos com Base em Tokens

Esta bolsa oferece uma comissão base de 0,2% para utilizadores standard, mas permite reduções para 0,07%–0,18% através de um sistema de descontos baseado no token nativo. O escalão depende do volume negociado desse token, promovendo a participação no ecossistema da plataforma.

Os utilizadores profissionais beneficiam de comissões ainda mais baixas: 0,0193%–0,0462% para takers e 0,0097%–0,0362% para makers, o que torna a plataforma especialmente apelativa para investidores institucionais ou grandes negociadores.

Destaca-se ainda a isenção total de comissão para makers em pares cripto-fiat, reforçando a competitividade para quem converte regularmente entre criptomoedas e moedas tradicionais.

As comissões e mínimos de levantamento são ajustados consoante as condições do mercado. Dados recentes apontam para cerca de 13,95 USDT no levantamento de USDT e 0,25 XRP para XRP, valores sujeitos a variações com a atividade da rede.

Major Platform B: Sistema VIP por Níveis

Esta plataforma distingue utilizadores regulares de membros VIP através de um sistema de escalões. Para utilizadores comuns que compram criptomoedas com USDT, as comissões dos takers vão de 0,08% a 0,1%, e as dos makers de 0,06% a 0,08%.

Os utilizadores VIP têm acesso a comissões ainda mais atrativas: 0,02%–0,08% para takers e de -0,005% a 0,06% para makers, ou seja, com direito a reembolso. O escalão é definido com base nas detenções totais de ativos ou no volume negociado em 30 dias, prevalecendo o critério mais favorável. Desta forma, tanto grandes detentores como traders ativos são abrangidos por condições vantajosas.

Upbit: Líder do Mercado Coreano

A Upbit, principal bolsa do mercado coreano, tem uma estrutura de comissões diferenciada por mercado. Nas negociações em KRW, a comissão padrão é de 0,139%; nos mercados BTC e USDT, a tarifa é de 0,25%. Todos os valores incluem IVA, assegurando total transparência.

Em campanhas promocionais, a Upbit tem reduzido a comissão nos mercados KRW até 0,05% (exceto ordens reservadas). Estas reduções permitem poupanças relevantes para traders recorrentes, pelo que é recomendável consultar as condições atuais na plataforma.

As comissões podem variar em função de campanhas promocionais; por isso, consulte sempre os comunicados oficiais para informação atualizada. O levantamento em KRW tem uma comissão fixa de 1 000 KRW, garantindo previsibilidade nos custos de conversão.

Bithumb: Descontos por Volume Negociado

A Bithumb utiliza uma estrutura de comissões indexada ao volume negociado em 30 dias, variando entre 0,04% e 0,25%. Adicionalmente, é possível reduzir custos com cupons e pontos de fidelização, abrindo várias possibilidades de poupança.

Os depósitos em KRW e Ethereum são gratuitos; já para Bitcoin, existe uma comissão de 0,0001 BTC. Esta diferenciação reflete os custos de processamento associados a cada ativo.

Nos levantamentos, as comissões dependem da moeda: 1 000 KRW para levantamentos em fiat, 0,001 BTC para Bitcoin e 0,01 ETH para Ethereum. É importante considerar estes custos, especialmente em operações de baixo valor.

Em campanhas recentes, a Bithumb promoveu semanas de negociação gratuita para determinadas criptomoedas (tipicamente 10 por semana), assinaladas com a etiqueta "Free" no interface de negociação.

Tabela Comparativa de Comissões

Esta tabela permite comparar facilmente as comissões praticadas pelas diferentes bolsas. A variedade de valores comprova a importância de escolher a plataforma adequada ao seu perfil e volume de negociação. Ao calcular os custos totais, deve ponderar tanto as comissões de negociação como as de levantamento, pois estas últimas podem, em certos casos, superar os custos de trading — em especial em levantamentos de menor valor ou utilizando determinadas blockchains.

Perguntas Frequentes

Quais as comissões de negociação nas principais bolsas de criptomoedas?

As principais bolsas apresentam taxas competitivas: a comissão base situa-se geralmente em 0,10% para makers e 0,10% para takers, havendo descontos de 20–25% com tokens da plataforma. Nos pares com stablecoins, os makers podem beneficiar de taxas a partir de 0,00%. As comissões de levantamento variam segundo a rede, normalmente entre 0,00001 e 0,0002 ETH. As comissões de depósito em moeda fiduciária dependem do método de pagamento, sendo as transferências bancárias geralmente a opção mais económica.

Quais as diferenças nas comissões de levantamento e depósito entre bolsas de criptomoedas?

O valor das comissões de levantamento e depósito depende da bolsa e do tipo de ativo. As comissões de levantamento refletem os custos de rede e variam bastante, enquanto os depósitos são habitualmente gratuitos ou de custo reduzido. Compare as condições de cada plataforma — algumas oferecem descontos por escalão de volume negociado e permitem reduzir comissões através de tokens nativos.

Qual a bolsa com as comissões mais baixas? Como identificar a opção mais económica?

Compare as tabelas de comissões entre plataformas para detetar as taxas mais reduzidas. Analise as comissões de maker-taker, os custos de levantamento e os descontos por volume ou escalão. A oferta e os escalões variam consoante a sua atividade e perfil de conta.

O que significam as comissões de Maker e Taker e qual o seu impacto no custo total?

A comissão de maker é mais baixa pois contribui para a liquidez do mercado (ordens limite); a de taker é superior porque executa ordens de mercado. O custo global depende da estratégia: ordens de maker são mais económicas, ordens de taker implicam custos superiores.

As adesões VIP ou programas de escalão permitem reduzir as comissões? Qual a diferença entre escalões?

Sim, as plataformas oferecem normalmente comissões mais baixas em escalões superiores. As diferenças podem variar entre 0,02% e 0,1% entre contas standard e premium, consoante o volume negociado e as detenções.

Quais as diferenças entre as comissões na negociação à vista, de futuros e de margem?

A negociação à vista tem as taxas mais baixas. A negociação de futuros e margem apresenta custos superiores devido à liquidação diária e às comissões de gestão, sendo que nos futuros existem ainda encargos de rolagem. Os valores variam conforme o volume negociado e o escalão da conta.

Que comissões ocultas podem existir nas bolsas de criptomoedas? Que outros custos considerar além das comissões de negociação?

Além das comissões de negociação, deve considerar custos com o spread (diferença bid-ask) e taxas de liquidez. Estes custos podem impactar significativamente o resultado das suas transações e nem sempre são evidentes à primeira vista.

Negociar com stablecoins implica comissões mais baixas do que com moeda fiduciária?

Sim, a negociação com stablecoins tende a ser mais económica. Stablecoins permitem custos de transação inferiores e eliminam o risco cambial, tornando o processo mais vantajoso para o utilizador.