Ano Novo, Novas Oportunidades: Principais destaques a acompanhar na Berachain

Desde o lançamento da mainnet da Berachain em janeiro de 2025, a rede completou o seu primeiro ciclo anual. Ao longo deste ano, o inovador mecanismo PoL evoluiu da fase de prova de conceito para uma implementação em grande escala, confirmando maturidade crescente como camada fundamental de coordenação económica.

Operacionalmente, o PoL dispõe agora de uma base de utilizadores estável e em expansão. Mais de 25 milhões de BERA encontram-se atualmente em staking no PoL, atingindo um máximo histórico. Com esta base, o TVL do ecossistema apoiado pelo PoL ultrapassou 250 milhões $. A estrutura de oferta do protocolo estabilizou e a liquidez deixou de depender de incentivos de curto prazo, passando para uma fase de operação sustentável. Esta evolução mostra que o PoL deixou de ser apenas um mecanismo de incentivo—tornando-se o núcleo operacional do ecossistema Berachain a longo prazo.

Em simultâneo, o total de stablecoins on-chain ultrapassou 100 milhões $. O USDT emitido em BERA está agora listado em grandes exchanges como Kraken, Bybit e OKX. As stablecoins, além de “ferramentas de liquidez”, afirmam-se como ativos fundamentais e reutilizáveis no ecossistema, servindo de âncora de valor unificada para negociação, empréstimos e derivados.

Com este alicerce, o ecossistema Berachain regista crescimento acelerado e diversificado ao nível das aplicações.

Infrared Finance (IR) está listada nas principais CEX, como Binance, Bitget e HTX. Dolomite (DOLO) está presente na Binance, Coinbase e Bybit, assumindo-se como principal plataforma de empréstimos para USD1 no âmbito do WLFi. Kodiak (KDK) registou cerca de 150 milhões $ de procura para uma alocação de 1 milhão $ no seu IDO na Gate; a sua DEX superou 5 mil milhões $ em volume acumulado à vista e 1 mil milhão $ em perpétuos. Projetos como CrediFi, Foreverlong e LiquidRoyaltyX concluíram rondas de financiamento, tornando o ecossistema mais estruturado e segmentado.

Ao analisar este período, o maior mérito do PoL é ter criado um modelo escalável e replicável para o crescimento do ecossistema—onde incentivos, liquidez e aplicações formam um ciclo fechado, em vez de se esgotarem mutuamente. Em 2026, o ecossistema Berachain prepara-se para um novo ciclo, oferecendo aos utilizadores um leque de oportunidades contínuas a acompanhar.

Staking da Stablecoin HONEY: Rendimento Anual Aproximado de 12%

Honey é a stablecoin nativa on-chain da Berachain e um ativo central do mecanismo PoL. Com a mainnet em fase estável, a oferta circulante de Honey ultrapassou 100 milhões $, entrando na categoria das stablecoins escaláveis. Atualmente, é possível fazer staking de Honey em https://bend.berachain.com/lend com rendimentos anuais na ordem dos 12%. Para detentores de HONEY ou quem procura retornos estáveis e de baixo risco na Berachain, esta é uma opção atrativa.

O principal benefício do staking de Honey é o percurso de rendimento direto, on-chain, sem estruturas complexas. Os utilizadores podem depositar e levantar fundos a qualquer momento, sem período de bloqueio ou limites máximos. Esta abordagem faz de Honey um “ativo estável com rendimento” disponível sob demanda, e não um produto de curto prazo que exige timing ou competição por quotas.

No atual mercado de rendimento de stablecoins, HONEY distingue-se tanto pelos retornos como pela facilidade de utilização. Para comparar, as principais exchanges centralizadas registaram quedas acentuadas nos rendimentos: OKX oferece menos de 2% de retorno anualizado em stablecoins padrão; Binance e Bitget apresentam taxas superiores, mas apenas até 300 USDT se obtém cerca de 5% APY, sendo que acima desse valor o rendimento é muito inferior. Estes retornos funcionam mais como ferramentas promocionais do que como estratégias de alocação sustentável.

No contexto do ecossistema Berachain, o verdadeiro valor da Honey reside em consolidar um caso de uso de stablecoin on-chain de longo prazo. As stablecoins deixam de ser apenas instrumentos de rotação de liquidez ou intermediários de negociação—passam a atuar como ativos estacionados de longo prazo, que participam ativamente no ecossistema. A elevada liquidez e os percursos de rendimento de baixo atrito incentivam os utilizadores a manter fundos on-chain, apoiando empréstimos, negociação, derivados e o sistema PoL com liquidez estável e previsível.

Esta estrutura cria um mecanismo endógeno de retenção de capital na Berachain, permitindo a acumulação natural de fundos através da utilização e formando uma base sólida para a operação do protocolo. Este é um fator essencial para a expansão contínua do PoL, garantindo margens de segurança e profundidade de liquidez para futuras aplicações financeiras mais complexas.

Lançamento do Programa de Depósito Prime Vaults: Primeira Estratégia Implementada na Berachain

O Prime Vaults lançou a sua primeira fase de pré-depósito, com estratégias iniciais implementadas no ambiente PoL de alto rendimento da Berachain. Os utilizadores podem aderir a estas estratégias através dos Vaults, sem necessidade de gerir operações DeFi subjacentes. Atualmente, os rendimentos das pools de stablecoins ultrapassam 400%.

Os utilizadores iniciais podem participar antes de as pools atingirem o limite, uma vez que cada Vault tem um teto definido. As principais características desta fase são claras: sem bloqueio do capital, rendimentos disponíveis a qualquer momento, constituindo uma janela clássica de alocação eficiente em fase inicial.

De acordo com os dados do front-end do protocolo, os Vaults principais apresentam atualmente os seguintes rendimentos (o TVL global ainda está numa fase embrionária):

• PrimeUSD (Pool de Stablecoin)
  TVL: aprox. 16 447,76 $ / Limite 3,10 M $
  APY atual: aprox. 411,17%
• PrimeETH (Pool de ETH)
  TVL: aprox. 10 998,42 $ / Limite 962 589,90 $
  APY atual: aprox. 64,47%
• PrimeBTC (Pool de BTC)
  TVL: aprox. 9 991,68 $ / Limite 765 683,80 $
  APY atual: aprox. 44,11%

Atualmente, a taxa de utilização dos Vaults é muito baixa, mantendo-se os rendimentos em níveis não diluídos pela participação alargada. A pool de stablecoins oferece retornos muito acima da média do mercado nesta fase inicial, enquanto as pools de ETH e BTC também superam as taxas típicas para ativos semelhantes em protocolos de empréstimo mainstream e plataformas centralizadas.

O Prime Vaults foi concebido para detentores de ativos que procuram rendimento sustentável com segurança do capital. O protocolo agrega retornos provenientes de empréstimos, liquidity mining, AMM e outras estratégias, reduzindo o impacto da volatilidade de estratégias individuais. O capital e o rendimento estão separados—os rendimentos podem ser levantados a qualquer momento, enquanto o capital continua a acumular, equilibrando liquidez e flexibilidade de fluxo de caixa.

O Prime Vaults definiu um benchmark claro a longo prazo: os rendimentos não irão ficar abaixo da taxa de oferta do Aave V3 Core, podendo os utilizadores beneficiar de retornos adicionais quando as estratégias apresentam bom desempenho. O foco no ambiente de alto rendimento da Berachain nesta fase inicial é uma das principais razões para o APY elevado durante o período de pré-depósito.

Se é detentor de ETH, BTC ou stablecoins a longo prazo e pretende obter rendimento no ecossistema Berachain sem alterar a estrutura dos seus ativos ou enfrentar restrições de bloqueio, a primeira fase do Prime Vaults constitui uma janela de participação inicial a considerar.

Jiko Finance Lança Evento Boost de Rendimento Limitado para HONEY

Enquanto protocolo de rendimento de stablecoin na Berachain, a Jiko Finance lançou um evento Boost de rendimento limitado para HONEY. O evento decorre durante 14 dias e oferece aos participantes um mínimo de 30%+ de retorno anualizado—uma oportunidade de alocação clara e sensível ao tempo.

Este Boost combina dois componentes: um rendimento base do protocolo, atualmente em cerca de 20,12% APY, e um incentivo adicional em torno de 10,07% APY, totalizando mais de 30% anualizado. A estrutura de rendimento é transparente e eficaz durante o período do evento.

A Jiko Finance foca-se em produtos de rendimento simples e de fácil acesso para stablecoins e HONEY. Este Boost de tempo limitado acrescenta um incentivo temporário ao modelo existente, direcionando liquidez para as pools de HONEY.

Numa conjuntura de rendimentos de stablecoin geralmente em queda, eventos estruturados e limitados no tempo oferecem oportunidades de rendimento de curto prazo relativamente previsíveis. Dada a curta duração, são mais adequados para alocação tática ou para aumentar a eficiência da posição em HONEY—não para estratégias de bloqueio prolongado.

Para utilizadores que pretendem potenciar retornos de curto prazo em stablecoins ou HONEY sem operações complexas ou riscos estruturais adicionais, o Boost da Jiko Finance constitui uma oportunidade rara de alto rendimento e fácil acesso.

$BGT Taxa de Inflação Anual Reduzida de 8% para 5%

É também relevante referir que a Berachain, através da governança, está a reduzir a taxa de inflação anual do $BGT de 8% para 5%. Esta alteração já apresenta efeitos positivos na prática. Ao baixar a inflação sem prejudicar a função de incentivo do PoL, o protocolo otimiza a oferta de tokens—mudando os incentivos de pura expansão para um mecanismo que equilibra valor a longo prazo e estabilidade do ecossistema. Isto reforça as expectativas de escassez e poder de incentivo do $BGT a longo prazo, aumentando a confiança no desenvolvimento sustentável da Berachain.

Com o surgimento de novas oportunidades de rendimento e o modelo de inflação mais restrito, a Berachain entra numa nova fase marcada pela otimização estrutural e estabilidade a longo prazo. Para o ecossistema Berachain, 2026 continuará a ser um cenário privilegiado para a criação de valor duradouro.

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