Destaques:1. O tópico para iniciantes da Gate Learn fornece aos usuários conhecimentos básicos sobre os futuros, a introdução do produto e a orientação de negociação; 2. Neste tópico, será introduzido o mecanismo de duplo preço dos futuros perpétuos. Do priniciple, conceito a vantagens, vai aprender Porteiro. O segredo de evitar o pico de troca.

Qual é o mecanismo de duplo preço dos futuros perpétuos

O Gate.com adota mecanismo de duplo preço na negociação de futuros para proteger os utilizadores da manipulação de mercado.

Ao aumentar a diferença de preços entre o preço de mercado de câmbios e o preço à vista, a manipulação de mercado pode causar uma liquidação forçada massiva entre os utilizadores. Custa aos investidores enormes quantidades de dinheiro ganho com muito esforço e também destrói a reputação das indústrias criptográficas.

O portão preocupa-se com criar um ambiente de comércio justo para todos os nossos utilizadores. Então, adotamos um mecanismo de duplo preço para evitar manipulação de mercado. O mecanismo de preço duplo é composto pelo preço de referência e o preço de mercado mais recente.

Marcar preço

O que é marcar o preço

O preço de marca é um preço ponderado com base no mercado externo. Depois de levar em consideração a base do financiamento que diminui com o tempo, marcar o preço é igual ao preço à vista em tempo real nas principais bolsas criptográficas.

Para evitar a liquidação forçada desnecessária e combater a manipulação de mercado, o Gate.com usa o preço de marca em vez do último preço de compra para avaliar a liquidação forçada, o que obviamente não afetará os lucros ou perdas finais.

Além disso, o uso do preço de marca também pode ajudar a ancorar o preço de negociação dentro e fora da bolsa. Por exemplo, o preço à vista fora da bolsa é de 5.000 USD e o preço dentro é de 5010 USD. Neste momento, abrir uma posição longa (definir a posição em 5,010 USD) é mais provável desencadear uma liquidação forçada. Como resultado, os utilizadores são encorajados a abrir posições curtas para reduzir o preço mais perto do preço à vista fora do mercado.

O cálculo do preço de marca

Marcar preço = preço do index* (1+taxa base da taxa de financiamento)
Taxa de base da taxa de financiamento=taxa de financiamento* (intervalo de tempo atual do período de financiamento/ciclo de financiamento atual)

Último preço de mercado

O último preço refere-se ao preço de mercado no porta.io. Normalmente adota um mecanismo de taxa de financiamento e está ligado ao preço à vista. Como resultado, os preços dos produtos Gate.com não vão divergir muito do preço de mercado à vista.

Pensamentos de fecho

O gateway adota um mecanismo de duplo preço, que impede grandes jogadores de manipular o mercado a partir do produto final. O mecanismo permite que os utilizadores tenham um sono sonoro quando seguram as posições.

Para verificar mais futuros negociando práticas reais, vá a negociação de futuros da Gate.com. Clique aqui para se registar e começar a sua viagem.

Exclusão de responsabilidade

Este artigo é apenas para fins informativos. Essas informações fornecidas pela Gate.com não constituem qualquer conselho de investimento e não somos responsáveis por qualquer investimento que faça. A análise técnica, julgamentos de mercado, dicas comerciais e a partilha de comercializadores pode envolver riscos potenciais, mudar o ambiente de investimento e incertezas. Este artigo não oferece nem implica nenhuma oportunidade com retornos garantidos.

Autor: Frank

Tradutor(a): Kris

Revisor(es): Levion

Exclusão de responsabilidade

* As informações não se destinam a ser e não constituem aconselhamento financeiro ou qualquer outra recomendação de qualquer tipo oferecido ou endossado pela Gate.

* Este artigo não pode ser reproduzido, transmitido ou copiado sem fazer referência à Gate. A violação é uma violação da Lei de Direitos de Autor e pode estar sujeita a ações legais.

Partilhar

Conteúdos

Qual é o mecanismo duplo de preço dos futuros perpétuos de

marca Preço

mais recente de mercado

Flash

Exploração na ponte Verus–Ethereum drena 11,58 milhões de dólares ao fim de domingo

2026-05-18 13:23

NYDIG alerta que o projecto de lei sobre a estrutura do mercado cripto dos EUA poderá ficar bloqueado se a janela de agosto for falhada

2026-05-18 13:21

O xAI de Elon Musk atribui 420 dólares por empregado para impostos, mas ainda não pagou

2026-05-18 13:19

Os EUA e Israel preparam-se para um possível ataque militar ao Irão esta semana

2026-05-18 13:13

Artigos relacionados

Intermediário

Qual é o mecanismo de alavancagem dos CFD? Análise aprofundada da margem e da estrutura de risco

O mecanismo de alavancagem de CFD constitui um modelo de negociação de derivados que possibilita ao negociador controlar posições de maior dimensão com menos capital, recorrendo ao sistema de margem. Apesar de a alavancagem potenciar a eficiência do capital, também amplifica os retornos e as perdas em resultado da volatilidade do mercado. Na negociação de CFD, a margem, a margem de manutenção (MM), a alavancagem e os mecanismos de liquidação formam, em conjunto, uma estrutura de gestão de risco completa.

2026-05-11 02:55:22

Intermediário

O que são CFDs de produtos de base? Um guia detalhado sobre os mecanismos de negociação e estruturas de risco dos principais CFDs de produtos de base, incluindo CFDs de ouro

Um Commodity CFD (Contract for Difference) corresponde a um derivado financeiro que se liquida segundo a variação dos preços das commodities, permitindo aos negociadores acompanhar os movimentos do mercado sem necessidade de deter fisicamente ativos como ouro, prata, petróleo bruto ou gás natural. Os Commodity CFD recorrem habitualmente à margem e à alavancagem, o que possibilita aos utilizadores uma exposição ao mercado mais elevada com um investimento de capital comparativamente menor.

2026-05-13 06:56:00

Principiante

Como usar APIs para iniciar a negociação quantitativa

Este artigo irá explicar como usar os bots de negociação da Gate.com e as funcionalidades da API para implementar estratégias de negociação quantitativa, ajudando os utilizadores a automatizar as suas negociações e aproveitar as oportunidades no mercado de criptomoedas.

2026-04-05 18:19:16

Avançado

Como gerir os riscos no comércio de futuros cripto?

DESTAQUES 1. A coluna avançada de aprendizagem do Gate ajuda os utilizadores a construir o seu próprio sistema de negociação de futuros profissional. O enquadramento está construído em torno da filosofia de investimento, ferramentas de futuros e sistema de negociação; 2. A gestão do risco é uma parte importante da negociação de futuros. Vamos começar pelos conceitos fundamentais, estratégias comuns e depois analisaremos com base em casos reais.

2026-04-09 08:31:54

Intermediário

O que é um CFD de criptomoeda? Em que se distingue de um CFD tradicional?

Um Crypto CFD é um derivado financeiro que se liquida com base nas oscilações dos preços dos ativos digitais, permitindo aos negociadores obter retornos com a volatilidade dos preços sem necessidade de deter criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum. Os Crypto CFD recorrem habitualmente a mecanismos de margem e alavancagem, possibilitando aos utilizadores uma maior exposição ao mercado com menos capital. Em comparação com os CFD tradicionais, os Crypto CFD apresentam maior sensibilidade à elevada volatilidade do mercado, à negociação 24 horas e à liquidez dos ativos digitais. Adicionalmente, os Crypto CFD distinguem-se de forma significativa dos CFD de ações, forex ou matérias-primas em termos de estruturas regulatórias, modelos de risco e dinâmicas de mercado.

2026-05-12 03:50:41

Principiante

Introdução aos Fundos Quantitativos de Arbitragem da Taxa de Financiamento

Um fundo quantitativo de arbitragem de taxa de financiamento é uma ferramenta de investimento especializada projetada para o mercado de criptomoedas, com o objetivo de gerar retornos estáveis e neutros em relação ao mercado por meio do mecanismo de taxa de financiamento de contratos perpétuos. A estratégia central do fundo envolve manter simultaneamente posições em contratos perpétuos à vista e protegidos, que utilizam o efeito de hedge das flutuações de mercado para concentrar os retornos nos pagamentos da taxa de financiamento. Esta abordagem é ideal para investidores que procuram retornos consistentes com menor tolerância ao risco. Em comparação com produtos financeiros tradicionais, os fundos de arbitragem de taxa de financiamento oferecem maior potencial de retorno. O uso de modelos quantitativos melhora a tomada de decisões, garantindo uma alocação de capital eficiente e precisa.

2026-04-03 03:53:33