Entre a certeza e a incerteza: minha opinião sobre os 74k de Bitcoin

Brothers do Gate Square, boa noite.

Ao acordar de madrugada e dar uma olhada no mercado, o número $74.050 de repente pareceu estranho e familiar ao mesmo tempo. O Bitcoin atingiu uma alta de quase um mês, e a capitalização total voltou a 2,53 trilhões de dólares — esse “vermelho” (alta) tão há muito tempo não visto deixou até mesmo a gente meio desconfortável. O White House enviou a nomeação de Wosh, o Senado não bloqueou as sanções contra o Irã, as ações nos EUA reagiram positivamente, e os institucionais continuam comprando. Essa sequência de notícias foi como um estimulante, tirando o mercado da névoa do começo da semana.

Depois da festa, quero falar de coração aberto sobre duas questões que estão em alta neste momento.

1. Kevin Wosh = corte de juros? Acho que não é tão simples assim

Sobre a primeira questão: a nomeação de Kevin Wosh significa que as expectativas de corte de juros estão aumentando?

Muitos irmãos, ao verem “nomeação de Trump” + “novo presidente”, pensam logo que uma “injeção de liquidez” está vindo, e correm para comprar. Mas, após ler análises aprofundadas na Xinhua e FX168, acho que a situação não é tão linear.

Primeiro, o perfil de Wosh não é simplesmente “pombo”. Revisando seu histórico, antes e depois da crise financeira, ele era mais hawkish, dando muita importância aos limites do Federal Reserve. Agora, o mercado aposta nele para cortar juros mais por estar ligado a “Trump” do que por suas posições políticas reais.

Segundo, mesmo que ele queira cortar, pode não conseguir. Atualmente, o Fed enfrenta duas grandes “barreiras”:

· O impacto do conflito com o Irã no preço do petróleo: a guerra eleva os custos de energia, e se a inflação reagir, qualquer que seja o presidente, não se arriscará a jogar mais lenha na fogueira.
· A incerteza nas políticas tarifárias: o Supremo reverteu parte das tarifas, mas o novo quadro ainda não está definido. Essa incerteza prejudica os investimentos das empresas e também dá ao Fed motivos para esperar, ao invés de agir.

Portanto, minha conclusão é: a nomeação de Wosh realmente acendeu a esperança de um “corte de juros a prazo”, mas isso mais parece um otimismo emocional do que uma mudança concreta. No curto prazo, o que impulsiona o preço do ativo é mais a “melhora nas preocupações macroeconômicas” (não houve piora geopolítica) e a “entrada de dinheiro de verdade por parte dos institucionais” (a BlackRock, por exemplo, comprou mais 1,2 bilhões de dólares nos últimos dias).

2. No momento, minha estratégia de “cautelosamente otimista”

Sobre a segunda questão: manter a posição esperando alta, seguir a tendência e comprar na alta, ou esperar uma correção para entrar?

Essa é uma dúvida que tenho tido bastante. Olhando para o gráfico de 74 mil, é difícil dizer que não quero comprar mais, especialmente ao ver que a previsão no Polymarket de chegar a 80 mil entre março e agosto subiu para 46%. Mas minha estratégia pessoal é: não ficar totalmente fora, não usar alavancagem, deixar uma parte da posição para operações de swing, e manter o core position “em hold, esperando alta”.

Minha razão é simples: atualmente, há uma ressonância entre o ciclo de halving e o macroeconômico, mas o ritmo deve ser avaliado separadamente:

· Lógica de alta (suporte forte): o ciclo de halving ainda está em andamento (a grande onda de alta após o halving de 2024 costuma atrasar de 12 a 18 meses), os institucionais continuam alocando via ETFs (a BlackRock não está fazendo caridade, eles querem captar fundos), além do fato de que os detentores de longo prazo na blockchain estão com alta proporção de posições lockadas, o que reduz a pressão de venda. Tudo isso indica que sair agora pode fazer a gente perder toda a corrida do boi neste ano do cavalo.
· Preocupações de curto prazo (fraquezas): a faixa de 74-75 mil é uma zona de alta liquidez histórica, onde muitos investidores ficaram presos no ano passado. Com o CPI de março e a reunião do FOMC em 19 de março se aproximando, se os dados forem ruins, uma notícia pode transformar os alavancados em “combustível”. Comprar na alta nesse momento não é muito inteligente em termos de risco-retorno.

Assim, minha estratégia concreta é:

1. Core position (60%): continuar “deitado” e sem mexer. Essa parte foi acumulada desde o final de 2025, com custo médio em torno de 60 mil dólares. A não ser que o Bitcoin volte a cair abaixo da MA120 diária (que está perto de 68 mil), não vou mexer. Meu foco não é mais em 74 mil, mas em 80 mil ou até 100 mil no segundo semestre.
2. Position tática (40%): para lidar com o “novo topo de oscilação + correção de limpeza”.
· Se continuar subindo esta noite (para 75-76 mil): vou reduzir metade dessa posição tática, garantindo lucros. Não é para ficar pessimista, mas para manter a cabeça tranquila e evitar arrependimentos se o mercado recuar.
· Se recuar (para 71-72 mil): vou recomprar o que vender. Desde que não perca o psicológico de 70 mil, a estrutura de alta ainda está intacta.

Resumindo: não sou daqueles que saem antes do amanhecer, mas também quero evitar a última escuridão antes do amanhecer. No mercado de alta, perder a oportunidade é mais doloroso do que ficar preso. Prisão é temporária, perder a oportunidade é para sempre.

2026 é o ano do cavalo, e no mundo cripto dizem que “sem noite, o cavalo não engorda”, mas essa noite também precisa ser tranquila. Desejo que todos no Gate Square possam ganhar dinheiro com Beta e proteger suas posições de Alpha. Quem curtiu, que fique rico!