A carta de aumento de preços dos gigantes globais de chips entra em vigor hoje, o ETF de equipamentos de semicondutores (561980) sobe mais de 2%, instituições: a meta de trilhões de dólares para semicondutores impulsionada por IA pode ser alcançada quatro anos mais cedo

4 de abril de manhã, sob sinais de relaxamento na situação do Médio Oriente, os mercados de ações da Ásia-Pacífico registaram uma “abertura auspiciosa” no segundo trimestre. Até ao momento, o ETF de equipamentos de semicondutores (561980) subiu 2,14%, à medida que a carta de aumento de preços dos gigantes globais de chips entra em vigor, a pista de equipamentos de semicondutores está a receber um novo ciclo de prosperidade como catalisador. Quanto às ações componentes, o desempenho foi ativo, Tianyue Advanced subiu mais de 8%, Cambrian mais de 7%, e várias ações como Haiguang Information, Jinhaitong, Zhongke Feice lideraram as subidas.

【Início do ciclo de aumento de preços, a indústria de semicondutores enfrenta uma nova fase de aumento de quantidade e preço】

A partir de hoje, a nova rodada de aumento de preços que há muito tempo se prepara na indústria global de semicondutores foi oficialmente implementada. Texas Instruments, NXP, Infineon e outros gigantes de chips aumentaram os preços de alguns produtos a partir de 1 de abril, sendo que alguns produtos da Texas Instruments tiveram um aumento de até 85%, e os produtos principais da Infineon estão previstos para subir entre 5% e 15%. Isto não é uma simples flutuação cíclica, mas uma transformação estrutural impulsionada pelo crescimento explosivo da procura por poder de cálculo de IA e pelo aumento dos custos de matérias-primas upstream.

Dados recentes do Instituto Nacional de Estatística mostram que, de janeiro a fevereiro de 2026, o lucro da indústria de fabricação de componentes de semicondutores cresceu 130,5% em comparação com o ano anterior, tornando-se um motor importante para o crescimento do lucro industrial. Ao mesmo tempo, os gigantes internacionais de semicondutores estão a reforçar a gestão da cadeia de fornecimento de matérias-primas essenciais como o hélio, destacando ainda mais o valor estratégico dos equipamentos e materiais upstream.

A afirma que esta rodada de aumento de preços não é uma simples flutuação cíclica, mas uma transformação estrutural impulsionada pelo crescimento explosivo da indústria de IA e pelo aumento dos custos de matérias-primas upstream. CITIC Securities acredita que, no futuro, as principais fábricas de wafers domésticas continuarão a expandir a produção, acelerando a construção de linhas de produção avançadas, o que poderá oferecer um grande espaço de mercado para os equipamentos e materiais de semicondutores nacionais.

Huatai Securities destaca que a procura de IA pode fazer com que a escala da indústria de semicondutores se aproxime de 1 trilhão de dólares já dentro de quatro anos, sendo que o aumento simultâneo de quantidade e preço no armazenamento é a principal força motriz do crescimento acima das expectativas do setor. A popularidade do encapsulamento avançado está a aumentar significativamente, e os equipamentos de teste e embalagem e de processos posteriores poderão passar por uma reavaliação.

O ETF de equipamentos de semicondutores (561980), como uma ferramenta escassa que foca na parte superior da cadeia de valor, acompanha de perto o índice da indústria de semicondutores do CSI, podendo representar bem o desempenho geral dos segmentos de equipamentos e materiais. As dez principais participações, incluindo Zhongwei, North Huachuang, SMIC, Haiguang Information, Cambrian, entre outros líderes na indústria de equipamentos, materiais, design e fabricação de circuitos integrados, concentram 100% na cadeia principal de chips; a concentração das dez maiores é superior a 74%, e o conteúdo de “equipamentos de semicondutores” ultrapassa 60%, beneficiando-se plenamente da onda de substituição doméstica.

Aviso de risco: fundos envolvem riscos, os investimentos devem ser feitos com cautela.