A trégua entre os EUA e o Irã dura duas semanas, o índice de Xangai sobe mais de cem pontos, aproximando-se dos 4000 pontos! O mercado futuro deve ficar atento a estes dois pontos

Pergunta à IA · Como o acordo de cessar-fogo entre EUA e Irã desencadeou uma queda de mais de 20% nos preços internacionais do petróleo?

Impulsionados pelo importante benefício de o acordo temporário de cessar-fogo entre EUA e Irã ter sido alcançado, em 8 de abril, os mercados de ações da Ásia-Pacífico reagiram em alta geral, com o mercado de ações da China continental apresentando forte aumento com volume elevado, liderando o crescimento tecnológico. Até o fechamento, o índice Shanghai subiu 2,7%, fechando em 3995 pontos; o índice Shenzhen Composto aumentou 4,79%, para 14042,5 pontos; o índice de inovação (ChiNext) subiu 5,91%, para 3347,61 pontos; o índice de inovação tecnológica 50 (STAR Market 50) cresceu 6,18%. Mais de 5100 ações no mercado tiveram alta, com um volume total de negociação de aproximadamente 2,45 trilhões de yuans, um aumento significativo em relação ao dia anterior.

No aspecto das notícias, houve uma mudança importante na tensão no Oriente Médio. Segundo a CCTV News, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou no dia 7 que concordou em suspender por duas semanas os bombardeios e ataques contra o Irã. Trump declarou: “Recebemos dez pontos de sugestão do Irã e acreditamos que isso fornece uma base viável para negociações. Os EUA e o Irã quase chegaram a um consenso sobre todos os pontos discutidos anteriormente, mas o período de duas semanas permitirá que o acordo seja finalizado e concluído.”

De acordo com a Xinhua News, o ministro das Relações Exteriores do Irã, Alaraji, anunciou na madrugada do dia 8 em nome do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irã que o estreito de Hormuz estará seguro para navegação dentro de duas semanas. Anteriormente, devido à redução drástica no volume de tráfego, a cadeia de suprimentos de energia global, que estava tensa, pode ter uma pausa temporária.

Em consequência dessas notícias, os preços internacionais do petróleo despencaram. Os preços futuros do petróleo bruto na NYMEX caíram de quase 118 dólares, atingidos no pico do dia, para menos de 92 dólares, uma queda superior a 22%, com uma redução de mais de 15% em uma hora. Os futuros de petróleo Brent também tiveram uma queda ampliada para 16%. Às 14h23 de 8 de abril, o Brent estava cotado a 93,89 dólares por barril, e o petróleo bruto da NYMEX a 95,77 dólares por barril.

Quanto à recuperação do mercado de ações da China, Chen Zengxue, principal consultor de investimentos da Yue Sheng Wealth Management, analisou para a 21 KuaiXun que, a redução de conflitos beneficia os mercados de capitais globais, e o mercado de ações da China deve experimentar uma janela de recuperação de curto prazo, o que ajuda a impulsionar o sentimento em relação às ações de tecnologia.

O comentarista financeiro independente Zhao Huan afirmou ao repórter que, embora a diminuição da tensão geopolítica seja apenas um catalisador de curto prazo, a cessação temporária de fogo entre EUA e Irã aliviou significativamente as preocupações do mercado com a escalada do conflito, levando a uma rápida recuperação do apetite ao risco global. O capital de proteção saiu de setores defensivos como petróleo e gás, migrando para setores de alta elasticidade, como tecnologia e crescimento. Se as negociações futuras forem bem-sucedidas e o conflito não recomeçar, o mercado de ações da China pode retornar ao caminho de alta gradual; se as negociações fracassarem e o conflito reativar, o mercado voltará a sofrer pressão. Os investidores devem manter a racionalidade, aproveitar as oportunidades estruturais e controlar riscos, evitando perseguir excessivamente os hotspots de curto prazo.

Sobre a direção futura do mercado, Chen Zengxue afirmou que deve-se prestar atenção a dois pontos: primeiro, o volume de negociações; em 3 e 7 de abril, devido à ausência de negociações via Shanghai e Shenzhen Stock Connect, o volume de mercado foi inferior a 1,7 trilhões de yuans. Com a retomada normal do Shanghai e Shenzhen Stock Connect, o volume deve continuar a aumentar para acima de 2 trilhões de yuans, atraindo novamente fundos de proteção. Segundo, se a direção do ataque de fundos pode se tornar uma linha de tendência sustentável no mercado, se os hotspots forem sustentáveis, pode-se selecionar ações dentro dessas tendências.

Além disso, o relatório de resultados do primeiro trimestre de 2023 começou oficialmente a ser divulgado, com um número crescente de ações divulgando previsões de resultados para o primeiro trimestre. Chen Zengxue acredita que, durante o período de divulgação de resultados de abril, é possível explorar ações de alta qualidade com alta certeza de crescimento em setores de alta prosperidade, evitando ações com risco de resultados ruins.

O mais recente relatório de pesquisa do China International Capital Corporation (CICC) indica que o impacto de estagflação causado pelo conflito geopolítico nesta rodada será claramente mais fraco do que o período de conflito Rússia-Ucrânia em 2022. Com base na curva de futuros do petróleo, estima-se que o pico de inflação nos EUA possa atingir cerca de 4% antes de junho, e depois recuar. Com a pressão do crescimento econômico e riscos financeiros, o Federal Reserve ainda pode reduzir as taxas de juros na segunda metade do ano, e a política de flexibilização de médio prazo deve retornar, apoiando ações, títulos, ouro e outros ativos. Especialmente, há otimismo com o desempenho de ações chinesas a médio e longo prazo. No entanto, no curto prazo (nos próximos 1-2 meses), o mercado enfrenta três incertezas, recomendando-se manter uma posição de caixa adequada.

(Declaração: o conteúdo do artigo é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. Os investidores operam por sua conta e risco.)