Recentemente, ao estudar a configuração dos parâmetros do MACD, percebi que muitas pessoas estão usando o padrão 12-26-9, mas esses parâmetros podem não ser os mais adequados para todos.

Vamos começar explicando a lógica básica do MACD. A linha rápida (EMA 12) captura o momentum de curto prazo, a linha lenta (EMA 26) observa a tendência de longo prazo, e a linha de sinal (EMA 9) é usada para filtrar o ruído. O motivo pelo qual 12-26-9 é amplamente utilizado é porque é estável e a maioria do mercado também a usa, esse efeito de consenso torna os sinais mais confiáveis. Mas o problema é que, em mercados de criptomoedas altamente voláteis, especialmente para traders que preferem operações de curto prazo, esses parâmetros às vezes respondem muito lentamente.

Eu mesmo testei várias combinações de parâmetros do MACD. Como 5-35-5, que é muito mais sensível, podendo captar tendências de curto prazo mais rapidamente, mas com o custo de mais ruído e sinais que podem falhar. 8-17-9 fica entre esses dois, sendo adequado para gráficos de 1 hora. Parâmetros como 19-39-9 e 24-52-18 são mais indicados para operações de médio a longo prazo ou investimentos de longo prazo, com menos sinais, mas mais precisos.

Fiz uma comparação interessante usando os parâmetros 12-26-9 e 5-35-5 para analisar cerca de meio ano de tendência diária do Bitcoin. O 12-26-9 gerou 7 sinais claros, dos quais 2 resultaram em cruzamentos dourados que levaram a altas subsequentes, enquanto os outros 5 falharam. Já o 5-35-5 gerou 13 sinais, com uma taxa de sucesso aparentemente maior, mas com variações menores de preço após os sinais. Curiosamente, na onda de alta de 10 de abril, ambos os conjuntos de parâmetros detectaram o ponto de início, mas o cruzamento de morte do 5-35-5 ocorreu mais cedo, o que acabou comprimindo o potencial de lucro.

Isso nos leva a um erro comum — o overfitting. Alguns traders ajustam os parâmetros para que os backtests fiquem bons, ajustando-os para se encaixar nos dados passados, mas na prática, quando aplicam ao mercado real, acabam tendo perdas. Minha sugestão é escolher um conjunto de parâmetros do MACD e fazer uma observação de longo prazo, ajustando apenas quando realmente o desempenho ficar ruim, ao invés de trocar frequentemente.

Para iniciantes, recomendo começar com o padrão 12-26-9. Mas se você perceber que ele não consegue avaliar bem o momentum do mercado ou filtrar o ruído, tente ajustá-lo de acordo com seu estilo de trading. Traders de curto prazo podem considerar 5-35-5 ou 8-17-9, mas sempre faça backtests antes de usar ao vivo. Alguns traders mais avançados até usam duas configurações de MACD ao mesmo tempo para validar sinais cruzados, embora isso exija maior capacidade de decisão.

No final, o MACD não tem um parâmetro ótimo, mas sim o que é mais adequado para você. O importante é ajustar de acordo com seu estilo de trading e as características do mercado, mantendo o hábito de revisar suas operações. Assim, você consegue incorporar o MACD de forma eficaz ao seu sistema de trading. Perseguir a perfeição nos parâmetros pode acabar sendo um obstáculo na sua análise técnica.