Ontem à noite, com vontade de experimentar, comprei opções como comprador, e nos primeiros minutos após abrir a posição parecia bastante promissor, mas depois o mercado não se moveu muito, e eu assisti impotente ao valor temporal desaparecer pouco a pouco, como se fosse uma cobrança secreta do backend… Para ser sincero, não perdi por causa da direção do mercado, mas por causa do “tempo que passa”. Por outro lado, do lado do vendedor, é como receber aluguel, se a volatilidade não aparecer, você ganha deitado, mas assim que surge uma grande oscilação, a posição vira um teste psicológico: você aguenta ou não fazer um aumento de margem.

Minha compreensão atual é: o comprador compra “uma história + esperança”, o vendedor vende “paciência + resistência ao impacto”. O valor temporal principalmente consome a hesitação do comprador e o período de espera pelo movimento do mercado, enquanto o vendedor sofre com a ansiedade do oponente (e o risco de explosão própria). Assim como nos módulos recentes, na narrativa da camada DA, os desenvolvedores estão empolgados ao máximo, enquanto os usuários ficam confusos — o comprador está comprando “alguém entenderá no futuro”, o vendedor está apostando que “você não vai esperar até lá”. De qualquer forma, vou diminuir minha posição por agora, pagar menos tuition…