Morgan Stanley e Galaxy lançam caminho de empréstimo de criptomoedas em ETPs de Bitcoin

A Morgan Stanley Wealth Management lançou um acordo de referência com a Galaxy Digital para clientes elegíveis que procuram emprestar criptomoedas e receber ações de produtos negociados em bolsa (ETP) de criptomoeda à vista. A configuração foi projetada para facilitar a integração de ativos digitais em carteiras tradicionais.

• Principais pontos:
• • A Morgan Stanley fez parceria com a Galaxy para permitir que clientes elegíveis emprestem BTC, ETH e SOL.
• • A Galaxy reduziu o tamanho mínimo do empréstimo de $25M para 5 milhões de dólares, expandindo o acesso a investidores qualificados.
• • A Morgan Stanley afirma que os tempos de onboarding podem diminuir até 75% com o novo processo.

Galaxy Abre $5M Programa de Empréstimo de Criptomoedas para Clientes de Wealth da Morgan Stanley

A Morgan Stanley Wealth Management está expandindo sua oferta de ativos digitais através de um novo acordo de referência com a Galaxy Digital, oferecendo aos clientes elegíveis uma oportunidade de emprestar criptomoedas e receber ações de produtos negociados em bolsa (ETP) vinculados à exposição de criptomoedas à vista.

Sob o modelo, os clientes podem emprestar ativos digitais como bitcoin, ether ou solana para a Galaxy. Se a Galaxy determinar que o empréstimo pode ser liquidado em ações de ETP, ela coordenará uma criação in-kind com um participante autorizado. As ações resultantes serão então entregues a uma conta selecionada pelo cliente.

Os ETPs podem incluir produtos com exposição a criptomoedas à vista, incluindo o Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), oferecido pela Morgan Stanley Investment Management.

O acordo é direcionado a clientes que desejam passar de participações diretas em criptomoedas para produtos de investimento tradicionais de forma mais eficiente. A Morgan Stanley afirmou que a estrutura pode ajudar na integração de carteiras, incluindo capacidades de margem e empréstimo, enquanto reduz custos e atrasos no onboarding.

Os prazos atuais de onboarding para transações similares podem exceder quatro semanas. Através do novo processo de referência, a Morgan Stanley afirmou que o onboarding pode ser reduzido em até 75% em alguns casos.

Alison Nest, chefe de produtos de soluções de investimento na Morgan Stanley Wealth Management, afirmou que a empresa tem investido em finanças descentralizadas e vê o acordo como uma forma de oferecer aos clientes um caminho mais institucional para ativos digitais. Nest disse:

Este acordo de referência representa um avanço significativo na ponte entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas, proporcionando a mais investidores oportunidades simplificadas de diversificação.

Galaxy Reduz Requisito de Entrada para $5 Milhões para Emprestadores

A Galaxy também está reduzindo seu mínimo de transação de empréstimo para clientes indicados pela Morgan Stanley de 25 milhões de dólares para 5 milhões de dólares. Essa mudança amplia o acesso a clientes qualificados que atendem aos requisitos de elegibilidade. A Morgan Stanley Wealth Management fornecerá recursos educacionais sobre ativos digitais e facilitará referências para a Galaxy. A Galaxy cuidará do processo de empréstimo e liquidação do ETP.

Zane Glauber, chefe global de distribuição da Galaxy, afirmou que o modelo oferece uma rota segura e eficiente para que os clientes acessem ETPs de criptomoedas à vista. Ele comentou:

Processos de onboarding simplificados e mínimos de transação reduzidos facilitam a integração de ativos digitais ao lado de investimentos tradicionais, apoiando uma abordagem holística de gestão de patrimônio.

O acordo reflete uma mudança mais ampla entre grandes gestores de patrimônio. Em vez de manter as criptomoedas separadas de carteiras tradicionais, as empresas estão construindo estruturas que permitem que ativos digitais fiquem dentro de estruturas de corretagem e consultoria familiares.

Para os clientes da Morgan Stanley, a principal mudança é prática. A exposição a criptomoedas pode ser convertida em produtos de investimento regulamentados com menos obstáculos operacionais, oferecendo mais ferramentas para gestores e clientes gerenciarem ativos digitais dentro de uma estratégia de riqueza mais ampla.