Banco Central Europeu Define Teste do Euro Digital para 2027 com 36 Empresas de Pagamento

O Banco Central Europeu selecionou 36 bancos, empresas de fintech e processadores de pagamentos a 14 de julho para ajudar a testar um euro digital em fase beta em ambientes de pagamento no mundo real, a partir da segunda metade de 2027. Os participantes incluem Deutsche Bank, UniCredit, Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Nexi Payments e SumUp. Iriam ligar os seus serviços de pagamento à infraestrutura do Eurosistema e apoiar transações entre pessoal do banco central e comerciantes selecionados durante um piloto agendado para durar 12 meses. TL;DR

• O BCE selecionou 36 prestadores de serviços de pagamento de 16 países da área do euro após receber mais de 50 candidaturas.
• O piloto irá testar pagamentos pessoa a pessoa online e offline, compras em lojas físicas e transações de e-commerce.
• O euro digital em fase beta não terá estatuto de moeda com curso legal e não representa uma decisão final para emitir a moeda.
• Uma possível entrada em funcionamento em 2029 continua dependente da legislação da UE e de aprovação posterior pelo Conselho do BCE.

As empresas de pagamentos passam da consulta para a integração A seleção move o projeto do euro digital para além de discussões de conceção e para um processo de integração técnica de vários anos. De acordo com o anúncio do BCE de 14 de julho, mais de 50 prestadores de serviços de pagamento apresentaram candidaturas depois de o banco central ter aberto o seu apelo à manifestação de interesse em março de 2026. Os 36 candidatos bem-sucedidos abrangem 16 dos 21 Estados-Membros da área do euro e incluem tanto credores tradicionais como empresas de pagamentos fora do sistema bancário. A lista oficial de participantes inclui Deutsche Bank, DZ Bank, UniCredit, BPCE, National Bank of Greece, Caixa Geral de Depósitos e Bank of Cyprus, juntamente com Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Satispay, SumUp e Nexi Payments. A diversidade é operacionalmente importante. Um euro digital não seria distribuído através de uma única plataforma de consumidores controlada pelo BCE. Os bancos e as empresas de pagamento disponibilizariam as contas, aplicações, apoio ao cliente e ligações aos comerciantes através das quais as pessoas interagem com o dinheiro do banco central. “O forte interesse do mercado no piloto mostra a prontidão do setor privado para se envolver de forma ativa e rápida para avançar com o projeto do euro digital”, disse Piero Cipollone, membro do Comité Executivo do BCE. Espera-se que o desenvolvimento técnico comece no terceiro trimestre de 2026. Os fornecedores devem ligar-se à Digital Euro Service Platform, desenvolver as funções de pagamento necessárias, concluir a certificação e integrar utilizadores elegíveis antes de o ensaio operacional iniciar na segunda metade de 2027.

Os fornecedores irão testar ambos os lados de um pagamento O BCE separa as empresas participantes em prestadores de serviços de pagamento de distribuição e de aquisição. Algumas irão desempenhar ambos os papéis.

• Os prestadores de distribuição darão aos utilizadores elegíveis acesso aos serviços do euro digital em fase beta, incluindo configuração de conta, financiamento, iniciação de pagamentos e gestão de transações.
• Os prestadores de aquisição irão ligar comerciantes selecionados físicos e online para que possam aceitar pagamentos em euro digital em fase beta.
• Os prestadores com dupla função irão testar o fluxo completo da transação, desde a carteira do pagador até ao sistema de aceitação do comerciante.

O piloto irá operar no BCE e em 19 bancos centrais nacionais participantes. Os funcionários do banco central irão atuar como utilizadores individuais, enquanto cafetarias, restaurantes e negócios de e-commerce selecionados irão fornecer ambientes de comerciantes controlados. As transações abrangerão quatro casos de uso principais: transferências pessoa a pessoa online, transferências pessoa a pessoa offline, pagamentos online em pontos de venda físicos e compras através de plataformas de e-commerce ou m-commerce. Os pagamentos pessoa a pessoa offline usarão comunicação por proximidade, permitindo que dois dispositivos compatíveis troquem valor ao serem tocados entre si, sem que nenhum dos dispositivos se ligue à internet. Os comerciantes físicos irão testar pagamentos online sem contacto usando tecnologia Software Point of Sale, que permite que um smartphone padrão ou um dispositivo semelhante funcione como terminal de pagamento. Esta estrutura permite ao BCE testar mais do que apenas se o livro-razão subjacente consegue processar transferências. O ensaio irá examinar como os utilizadores abrem e financiam carteiras, como os fornecedores autenticam clientes, como os comerciantes recebem confirmação e como todo o sistema se comporta quando as transações falham ou exigem reembolsos. O euro em fase beta não é um lançamento de CBDC pública A moeda do piloto ficará tecnicamente e funcionalmente próxima do euro digital descrito na proposta legislativa da UE, mas não terá estatuto de moeda com curso legal. As empresas fora do ambiente de teste selecionado não serão obrigadas a aceitá-la. As orientações do piloto do BCE explicam que o euro digital em fase beta representará uma obrigação registada nos livros do Eurosistema. Para uso online, será tratado como dinheiro escritural ao abrigo do quadro existente de serviços de pagamento. Os utilizadores não terão contas diretamente no BCE nem num banco central nacional. Em vez disso, terão de deter ou abrir uma conta de dinheiro bancário comercial com um fornecedor participante durante a duração do ensaio. Os fornecedores selecionados manter-se-ão responsáveis pelos seus relacionamentos com os clientes e terão de cumprir a Diretiva relativa aos Serviços de Pagamento existente, o Regulamento Geral sobre a Proteção de Dados e as regras da UE de prevenção do branqueamento de capitais. Essas restrições tornam o exercício mais parecido com um teste operacional controlado do que com um lançamento público limitado. A participação será restringida a funcionários do banco central e a comerciantes selecionados, permitindo ao Eurosistema avaliar robustez, escalabilidade e usabilidade antes de expor a infraestrutura a uma população mais alargada.

Pagamentos offline colocam privacidade e resiliência à prova A funcionalidade offline é um dos componentes mais determinantes do piloto porque foi concebida para preservar pagamentos digitais durante interrupções de internet ou de rede. A conceção mais ampla do BCE utiliza hardware seguro dentro de telefones compatíveis ou outros dispositivos para armazenar valor offline e executar transferências localmente. O pagamento é liquidado entre os dispositivos, em vez de esperar por uma ligação para a infraestrutura do banco central. Este modelo pretende proporcionar privacidade mais próxima do dinheiro físico. No enquadramento de privacidade proposto pelo BCE, os detalhes de uma transação offline seriam conhecidos apenas pelo pagador e pelo destinatário. Os pagamentos online seguiriam um modelo diferente. A identificação do cliente e as obrigações de prevenção do branqueamento de capitais manter-se-iam com o fornecedor de pagamento do utilizador, enquanto o BCE e os bancos centrais nacionais processariam identificadores pseudónimos em vez de informação diretamente identificável do cliente. O ensaio deverá revelar se essas proteções podem funcionar em paralelo com controlos de fraude, segurança do dispositivo e uma gestão de saldos fiável. As transferências offline criam riscos técnicos adicionais porque o sistema deve impedir que os mesmos fundos sejam gastos duas vezes enquanto os dispositivos permanecem desligados. Prevê-se que limites de detenção e de transação façam parte da conceção final para reduzir riscos de estabilidade financeira e de utilização indevida, mas limites finais ainda não foram estabelecidos. O piloto não deve ser tratado como confirmação de qualquer limite específico.

A entrada em funcionamento de 2029 ainda depende dos legisladores O BCE pretende estar tecnicamente pronto para uma primeira emissão potencial durante 2029, assumindo que os legisladores europeus adotam a regulamentação necessária do euro digital. A proposta de regulamento da Comissão Europeia estabeleceria o enquadramento jurídico da moeda, incluindo distribuição, privacidade, tratamento como moeda com curso legal e a autoridade do BCE para impor limites de detenção. O piloto não contorna esse processo. O BCE afirmou que só decidirá emitir um euro digital depois de o regulamento ser adotado. O Conselho do BCE ainda poderia atrasar, modificar ou rejeitar a emissão com base na legislação, nas conclusões técnicas e na avaliação mais abrangente de políticas. A seleção de 36 fornecedores, portanto, confirma que o trabalho de infraestrutura está a avançar, e não que a Europa tomou uma decisão irreversível de lançar uma moeda digital de banco central. O ensaio de 2027 irá testar se bancos, fintechs, comerciantes e o Eurosistema conseguem operar um sistema de pagamentos único através de diferentes instituições, dispositivos e mercados nacionais antes da decisão política ser tomada.