Полное руководство по торговле фьючерсами на Bitcoin

Что такое фьючерсы?

Фьючерсы — это стандартизированные контракты между двумя сторонами на покупку или продажу определённого актива по заранее установленной цене в определённую дату и время. Обычно фьючерсы торгуются на специальных биржах. Контракты определяют качество, количество и цену актива, формируя прозрачные условия для обеих сторон сделки.

Есть несколько веских причин заключать фьючерсные контракты. Главная из них — заранее зафиксированная цена позволяет покупателю защититься от рыночных колебаний стоимости актива. Такой хеджирующий механизм особенно важен на нестабильных рынках с непредсказуемыми изменениями цен.

В отличие от других финансовых контрактов, предоставляющих только право совершить сделку, фьючерсы возлагают на обе стороны и права, и обязательства по исполнению условий. Обычно фьючерсы предусматривают физическую поставку актива, но часть контрактов может рассчитываться в денежной форме — это зависит от условий сделки и типа актива.

Как работают фьючерсные контракты?

Фьючерсный контракт включает две стороны: покупателя и продавца, которые фиксируют цену и совершают сделку до фактической передачи актива. Такой подход обеспечивает ценовую определённость и управление рисками.

На биржах по фьючерсам торгуют разными активами: сырьём и финансовыми инструментами. Пример: фермер хочет продать урожай кукурузы следующей осенью. Урожая ещё нет, но фермеру важно зафиксировать выгодную цену. Он ищет покупателя, готового платить текущую или близкую к ней цену. Покупатель и продавец заключают фьючерсный контракт по согласованной стоимости.

В фьючерсах участвуют два типа трейдеров: хеджеры, которые заинтересованы в активе и хотят застраховаться от колебаний цен, и спекулянты, которые не используют актив, а зарабатывают на движении цены. Спекулянты покупают фьючерсы с целью перепродать их и заработать на разнице, не получая сам актив.

В фьючерсных сделках можно открывать длинные или короткие позиции. Длинная — обязательство купить актив в определённую дату, короткая — обязательство продать по согласованной цене и времени. Это позволяет зарабатывать как на росте, так и на снижении рынка.

Что такое биткоин-фьючерсы?

Биткоин, подобно традиционным активам, также может быть предметом торговли через фьючерсные контракты. Это даёт инвесторам возможность получать доступ к рынку криптовалют без прямого владения биткоином.

Кратко: биткоин-фьючерсы — это контракты, где стороны соглашаются купить или продать биткоин по заранее определённой цене и дате. В конце 2017 года крупные финансовые институты предложили такие контракты. Электронные платформы рассчитывают их в денежной форме. Биткоин-фьючерсы базируются на эталонных ценах, рассчитываемых на основе данных с разных бирж.

В таких сделках сам биткоин не участвует: расчёты идут в денежной форме. Инвесторы делают ставку на изменение цены биткоина, не покупая и не продавая монету. Если ожидается рост, открывают длинную позицию; если биткоин уже есть на балансе — короткая позиция снижает возможные потери.

Цена биткоин-фьючерса прямо пропорциональна цене биткоина. Поэтому фьючерсы выступают альтернативой спотовой торговле, где реально покупают или продают криптоактив.

Спот-торговля предполагает базовые сделки «купить дешево — продать дорого» и выгодна в растущем рынке. Биткоин-фьючерсы позволяют получать прибыль и на росте, и на падении рынка, а также использовать кредитное плечо для увеличения доходности.

Виды биткоин-фьючерсов

Сейчас на рынке биткоин-фьючерсов представлены несколько типов контрактов. Платформы предлагают разные деривативные инструменты. Чаще всего встречаются стандартные фьючерсы и бессрочные свопы. Оба инструмента популярны у современных инвесторов. Различия между ними важно понимать заранее.

Фьючерсы и бессрочные свопы: отличия

Главные различия между бессрочными свопами по биткоину и стандартными биткоин-фьючерсами:

У бессрочных свопов нет даты истечения. Они бессрочны. Биткоин-фьючерсы имеют фиксированную дату экспирации: контракт должен быть исполнен в указанный срок, обычно месяц или более.

Для бессрочных свопов биржи используют механизм фандинговой ставки, чтобы синхронизировать цены. Это балансирует длинные и короткие позиции путём начисления или списания комиссий. Механизм поддерживает равновесие между участниками рынка.

Бессрочные свопы обычно следуют за движением спотовой цены, что важно для трейдеров. Однако волатильность рынка — основной риск: во время резких движений цена свопа может отклоняться от спота.

Как и фьючерсы, бессрочные свопы не требуют постоянного закрытия и открытия позиций. Цена поддерживается на уровне спота через обмен монетами между трейдерами. У бессрочных свопов нет даты истечения, и контракты не нужно обновлять — это даёт трейдерам гибкость.

Как работают биткоин-фьючерсы?

Механизм биткоин-фьючерсов совпадает с традиционными фьючерсами. Торговля через централизованные биржи помогает снизить крупные риски, поскольку использует проверенные протоколы и защиту участников.

Пример: вы покупаете биткоин по фьючерсному контракту за $40 000 с расчётом через два месяца. Если через два месяца курс $50 000 — прибыль $10 000 на контракт. Если цена упадёт до $30 000, убыток составит $10 000.

Если ждёте падения цены, можно продать контракт по $40 000. Если к экспирации биткоин стоит $30 000, вы продаёте по $40 000 и получаете $10 000 прибыли. Чтобы избежать убытка, к экспирации цена должна быть выше $40 000.

Для исполнения обязательств на счету должна быть маржа. Это минимальное обеспечение для сделки. Чем выше сумма сделки, тем больше маржа требуется биржей.

Маржа обычно составляет 5–15% от стоимости актива.

Кредитное плечо

Высокое кредитное плечо увеличивает и прибыль, и риск убытков. Размер сделки зависит от доступной маржи. Крупные биржи дают плечо до 125x. Кредитное плечо делает сделки более волатильными, увеличив возможные доходы и потери.

Преимущества и недостатки биткоин-фьючерсов

Торговля биткоин-фьючерсами имеет плюсы и минусы. Для опытных трейдеров — это источник прибыли, но риски значительны и требуют внимательной оценки.

Связь между биткоин-фьючерсами и рыночной ценой биткоина

Биткоин-фьючерсы — это соглашения на покупку или продажу биткоина по фиксированной цене в будущем. Цена таких контрактов обычно следит за рыночной ценой биткоина, но в течение срока они могут отличаться из-за разных факторов. Это влияет на текущую стоимость биткоина и вызывает её рост или снижение.

Обычно это приводит к резкой волатильности. Пример: крупные технологические компании увеличивают инвестиции в биткоин, или страны запрещают криптотрейдинг. Изменения спроса и предложения расширяют или сужают спреды контрактов, создавая возможности и риски.

Ещё одно явление — гэпы. Это периоды без торгов и ценовых данных. В отличие от круглосуточного крипторынка, классические биржи работают по расписанию, что может приводить к разрывам между ценами.

Где торговать биткоин-фьючерсами?

Торговать биткоин-фьючерсами можно на разных площадках — от регулируемых бирж до централизованных криптобирж с разными условиями и преимуществами.

• Крупные опционные биржи: Пионеры среди американских площадок, запустившие биткоин-фьючерсы в декабре 2017 года и начавшие регулировать такой тип деривативов.
• Товарные биржи: Платформы, где используют эталонную цену биткоина — средневзвешенную по объёму стоимость с разных бирж, рассчитываемую ежедневно с 15:00 до 16:00. Здесь торги проходят с воскресенья по пятницу с 17:00 до 16:00 (центральное время США), экспирация — в последнюю пятницу месяца.

Корейские криптобиржи

• Ведущие корейские биржи: Крупнейшие по объёму торговли в Корее, с удобным интерфейсом, поддержкой разных криптовалют и возможностью торговли фьючерсами.
• Крупные корейские платформы: Крупные и давно работающие биржи в Корее, предоставляющие спотовую и фьючерсную торговлю с высокой ликвидностью и простым интерфейсом.
• Популярные торговые площадки Кореи: Популярные биржи, обеспечивающие безопасность и возможность торговли биткоин-фьючерсами и другими криптоактивами.
• Первые корейские биржи: Старейшие площадки Кореи, отличающиеся надёжностью и стабильностью, поддерживающие торговлю биткоин-фьючерсами.

Международные криптобиржи

• Крупные мировые площадки: Популярные платформы для торговли фьючерсами с широким набором функций.
• Ведущие международные биржи: Крупнейшие в мире криптобиржи с расширенными возможностями, включая высокое кредитное плечо.
• Специализированные деривативные платформы: Предлагают маржинальную и фьючерсную торговлю с большим плечом для биткоина и других криптовалют.
• Крупные торговые площадки: Также включают известные биржи с полным набором сервисов для торговли фьючерсами.

Стоит ли торговать биткоин-фьючерсами?

Инвестировать в биткоин можно разными способами; на сегодня нет идеального варианта. Биткоин-фьючерсы могут быть эффективным инструментом для заработка, но существует риск значительных потерь. Важно изучить преимущества и риски биткоина и подобрать стратегию с учётом своих целей, рискового профиля и финансовых возможностей.

FAQ

Чем отличаются торговля биткоин-фьючерсами и спот-торговля?

Биткоин-фьючерсы — это стандартизированные сделки с ограниченным временем торгов, спот — реальный биткоин, доступный круглосуточно. В фьючерсах есть кредитное плечо и сроки истечения, спот требует немедленных расчётов и полной оплаты.

Как работает кредитное плечо в торговле биткоин-фьючерсами и какие риски оно несёт?

Кредитное плечо позволяет увеличивать объём сделки за счёт заёмных средств, давая возможность контролировать большие позиции при небольшом капитале. Но оно же увеличивает убытки, риск ликвидации и может привести к отрицательному балансу при резких движениях рынка.

Почему инвесторы выбирают биткоин-фьючерсы, и каковы их преимущества по сравнению со спотом?

Фьючерсы дают кредитное плечо, позволяют контролировать крупные позиции при малых вложениях, использовать хеджирование, открывать короткие позиции и спекулировать на цене без владения биткоином. Контракты стандартизированы, доступ к рынку — 24/7.

Как установить стоп-лосс и тейк-профит в торговле биткоин-фьючерсами?

Устанавливайте стоп-лосс на выбранных уровнях для автоматического выхода из убыточных сделок; тейк-профит — на целевых уровнях для фиксации прибыли. Грамотно управляйте размером позиции и соотношением риск/прибыль.

Что важно знать новичкам перед началом торговли биткоин-фьючерсами?

Изучите принципы работы фьючерсов, кредитного плеча, требования по марже и риски ликвидации. Фьючерсы позволяют торговать по заранее установленным ценам с помощью маржи, не покупая биткоин. Высокая волатильность увеличивает как прибыль, так и убытки.

Какие основные недостатки и риски у торговли биткоин-фьючерсами?

Высокое кредитное плечо увеличивает риск крупных убытков из-за волатильности. Маржинальная торговля может привести к маржин-коллам и ликвидации. Волатильность биткоина усиливает потери. Присутствуют риски регулирования и мошенничества.

Какие способы исполнения биткоин-фьючерсов существуют, и чем отличается спот-доставка от бессрочных контрактов?

Фьючерсы бывают двух типов: поставочные — с фиксированной датой и расчетом в биткоинах, и бессрочные — без даты экспирации, торгуются непрерывно без физической поставки. Поставочные контракты закрываются в назначенное время, в бессрочных используется фандинговая ставка.

На что обратить внимание при выборе платформы для торговли биткоин-фьючерсами?

Оцените стабильность платформы, ликвидность и безопасность. Ознакомьтесь с отзывами, регулированием, комиссиями и качеством поддержки для надёжной работы.