Полное руководство по криптовалютным монетам и токенам

Что такое Coin?

В криптовалютной экосистеме coin представляет собой собственный цифровой актив, функционирующий на собственной блокчейн-инфраструктуре. В отличие от токенов, которые создаются поверх уже существующих блокчейнов, coins являются основой соответствующих блокчейн-сетей. Например, Bitcoin — это нативная криптовалюта блокчейна Bitcoin, Ether — базовый актив сети Ethereum, а Solana — основной актив блокчейна Solana.

Coins обеспечивают работу своих блокчейн-сетей, выполняя важнейшие функции: подтверждение транзакций, защиту сети и экономические стимулы для участников. Отличие coins от tokens — ключ к пониманию структуры криптовалютного рынка и особенностей функционирования цифровых активов в системе децентрализованных финансов.

Как работают Coins?

Выпуск и управление coins осуществляется с помощью сложных блокчейн-механизмов. В криптовалютной индустрии используются две основные модели: UTXO-модель и account-модель. Каждая из них обладает преимуществами в вопросах безопасности, масштабируемости и обработки транзакций.

UTXO-модель

UTXO (Unspent Transaction Output) — базовый подход к управлению криптовалютными транзакциями, реализованный в блокчейне Bitcoin. В такой системе UTXO создаются при каждой транзакции. Когда майнеры подтверждают и добавляют новый блок, они формируют транзакцию, генерирующую новые UTXO в качестве вознаграждения за вычисления, поддерживающие безопасность сети.

Главная особенность UTXO-модели — каждый UTXO используется только один раз как вход для новой транзакции. Такой принцип предотвращает двойную трату, обеспечивая невозможность повторного использования одних и тех же единиц криптовалюты. После расходования UTXO он полностью тратится, а для получателей формируются новые UTXO, что сохраняет целостность блокчейн-реестра.

Account-модель

Account-модель — более привычный способ управления криптовалютой, схожий с традиционными банковскими системами. В рамках этой модели каждый аккаунт ведет баланс, который изменяется с каждой транзакцией, аналогично банковскому счету.

При проведении транзакции блокчейн напрямую корректирует балансы отправителя и получателя. Такой подход упрощает отслеживание криптовалютных активов и позволяет реализовать сложные смарт-контракты. Ethereum и другие современные блокчейн-платформы используют account-модель из-за ее гибкости и совместимости с программируемыми смарт-контрактами.

Для чего используются Coins?

Coins выполняют важные функции в своих блокчейн-экосистемах, обеспечивая работу сети и взаимодействие пользователей.

В первую очередь coins — это экономический стимул для операторов узлов, которые подтверждают транзакции и обеспечивают безопасность сети. Независимо от механизма — майнинг в proof-of-work или staking в proof-of-stake-сетях — операторы получают вознаграждение coins за создание блоков и поддержку сети.

Кроме того, coins требуются для оплаты gas и комиссий при взаимодействии с блокчейном. Эти комиссии вознаграждают валидаторов за обработку транзакций и защищают сеть от спама, поскольку пользователи оплачивают вычислительные ресурсы. Нативный coin каждой блокчейн-платформы обеспечивает стабильную работу экономической и защитной модели сети.

Популярные Coins на криптовалютном рынке

Криптовалютный рынок представлен множеством значимых coins, каждый из которых выполняет уникальные задачи в своей экосистеме:

• Bitcoin: Первый coin, созданный как система электронных расчетов между пользователями. Позже Bitcoin стал инструментом хранения стоимости и известен как «цифровое золото», используемое инвесторами для защиты от инфляции.

• Ethereum: Ether — нативная криптовалюта блокчейна Ethereum, ведущей платформы для смарт-контрактов и децентрализованных приложений. Ether также обеспечивает безопасность сети через staking.

• Solana: Нативный coin сети Solana поддерживает одну из самых быстрых блокчейн-платформ. Токены Solana необходимы для оплаты комиссий и транзакций в этой масштабируемой сети.

• Avalanche: AVAX — нативная криптовалюта платформы Avalanche, протокола уровня 0, обеспечивающего взаимодействие между блокчейн-сетями. Coin отвечает за безопасность, обработку транзакций и функции управления сетью.

• Cosmos: ATOM — coin платформы Cosmos, которую называют «интернетом блокчейнов». Cosmos — это узел для обмена данными и активами между блокчейн-сетями, способствующий развитию децентрализованной экосистемы.

Что такое Token?

Tokens — это отдельная категория цифровых активов, принципиально отличающаяся от coins по способу создания и реализации. Вместо разработки нового блокчейна разработчики выпускают токены через смарт-контракты на существующих сетях, что снижает сложность и позволяет использовать инфраструктуру проверенных блокчейнов.

Характеристики, функционал и правила управления токенами определяются разработчиками через программируемые смарт-контракты. Такой подход позволяет создавать различные типы токенов — от прав собственности до доступа к сервисам и приложениям.

В разных блокчейн-экосистемах появились стандарты токенов, обеспечивающие совместимость и унификацию. Самый распространенный стандарт — ERC-20 для Ethereum и совместимых с EVM сетей, который определяет единые правила выпуска токенов. К другим стандартам относятся BEP-20 для BNB Chain, SPL для Solana и BRC-20 для токенов на базе Bitcoin.

Как работают Tokens?

Токены функционируют полностью на смарт-контрактном коде, размещенном на блокчейн-сетях. Это создает техническую особенность: адреса в блокчейне фактически не «хранят» токены. Смарт-контракт действует как бухгалтерская книга, фиксируя балансы токенов для каждого адреса.

При переводе токенов смарт-контракт обновляет внутренние записи, уменьшает баланс отправителя и увеличивает баланс получателя. Такая система позволяет реализовать автоматические переводы, условия операций и интеграцию с другими смарт-контрактами и децентрализованными приложениями.

Применение Tokens

Tokens предоставляют широкий спектр функций в криптовалютной экосистеме, выходя далеко за рамки простой передачи стоимости:

• Governance: Governance-токены дают право голоса и управления развитием протокола, изменением параметров и распределением ресурсов в децентрализованных приложениях и сетях. Такой подход меняет традиционные корпоративные механизмы управления.

• Utility: Utility-токены обеспечивают доступ к конкретным продуктам, сервисам или функциям внутри блокчейн-экосистемы. Эти токены выступают цифровыми ключами для доступа к вычислительным ресурсам, премиальным функциям или эксклюзивному контенту.

• Medium of Exchange: Многие токены служат единицей учета и обмена внутри своих экосистем, позволяя пользователям совершать сделки за товары и услуги. Это формирует самостоятельные экономики внутри децентрализованных приложений.

• Investment: Часть токенов предназначена для инвестирования, позволяя получать доход за счет роста стоимости или пассивного дохода через staking и распределение прибыли.

Популярные Tokens в криптовалютной экосистеме

Среди токенов есть множество успешных проектов, выполняющих различные задачи:

• Chainlink: Известен как независимая oracle-платформа, позволяющая смарт-контрактам безопасно взаимодействовать с реальными данными, API и платежными системами. LINK — токен, стимулирующий операторов узлов предоставлять точную информацию.

• The Graph: Часто называют «Google Web3», The Graph индексирует блокчейн-данные, облегчая их поиск для децентрализованных приложений. GRT — токен, поддерживающий работу этой платформы индексации.

• Render: Децентрализованный рынок GPU, где пользователи могут продавать и покупать вычислительную мощность для рендеринга графики и обработки задач ИИ. RNDR — токен для расчетов внутри этой peer-to-peer сети.

• Uniswap: Одна из самых популярных децентрализованных бирж на Ethereum, Uniswap изменила подход к торговле криптовалютами благодаря автоматизированному маркет-мейкингу. UNI — токен, предоставляющий права управления и вознаграждения участникам протокола.

• Gala: Блокчейн-игровая платформа, позволяющая игрокам владеть, развивать и обменивать игровые активы в формате NFT. GALA — токен, поддерживающий экономику платформы и предоставляющий права управления участникам сообщества.

Coin, Token и традиционные финансы

Понимание различий между coins, tokens и традиционными финансовыми инструментами важно для оценки их роли в экономике. В традиционной финансовой системе валюта существует в разных формах — банковские депозиты, наличные деньги, государственные облигации — но вся система централизована и контролируется государством.

Например, доллар США представлен как цифровые записи в банках, наличные купюры и монеты, а также долговые инструменты; все формы контролируются государством и Федеральной резервной системой. Такая централизация создает единый центр управления и точку возможного сбоя.

Coins на блокчейне функционируют на децентрализованных сетях, управляемых глобальным сообществом. Ни одна организация не контролирует выпуск, подтверждение или управление этими цифровыми активами. Децентрализация защищает от цензуры, снижает риски контрагента и обеспечивает прямой обмен ценностью без посредников.

Tokens развивают эту концепцию, позволяя создавать программируемые цифровые активы с гибкими свойствами и функциями, которые недоступны в традиционных финансах. Это новшество стало основой новых экономических моделей и структур в системе децентрализованных финансов.

Что такое Stablecoins?

Несмотря на название, stablecoins чаще всего реализуются как tokens, созданные на существующих блокчейн-платформах. Разработчики выпускают stablecoins через смарт-контракты на сетях вроде Ethereum, используя их безопасность и инфраструктуру.

Stablecoins поддерживают стабильную стоимость, обычно привязанную к фиатным валютам, например доллару США. Они востребованы для расчетов, сбережений и служат мостом между традиционными финансами и крипторынком. Популярные stablecoins — USDT, USDC и DAI — демонстрируют, как tokens могут решать специфические задачи, используя безопасность и эффективность развитых блокчейн-сетей.

FAQ

В чем разница между Coin и Token?

Coin работает на собственном независимом блокчейне, например Bitcoin, а Token функционирует на существующих сетях, таких как Ethereum. Coins — средство расчетов и хранения стоимости, а Tokens — инструмент для конкретных функций проектов. Coins автономны, Tokens используют инфраструктуру других блокчейнов.

Что такое криптовалютный Coin? Какие Coins распространены?

Криптовалютный Coin — цифровой актив, основанный на блокчейн-технологии и собственной независимой сети. Популярные Coins: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Binance Coin (BNB) — каждый играет свою роль в криптоэкосистеме.

Что такое Token? Чем отличается Token от Coin?

Token — цифровой актив, работающий на существующем блокчейне, например Ethereum, без собственной сети. Coin — нативная криптовалюта своего блокчейна. Главное отличие: Token зависит от других блокчейнов, а Coin — самостоятельный актив с собственной инфраструктурой.

Должен ли Coin иметь свою сеть? А Token?

Да, Coin обязательно имеет собственный блокчейн и является нативной валютой сети. Token работает на существующих блокчейнах, таких как Ethereum или Binance Smart Chain, и не нуждается в собственной сети.

Как определить, Coin или Token перед вами?

Coin обладает собственным независимым блокчейном, а Token работает на существующей сети вроде Ethereum. Для проверки достаточно убедиться в наличии собственной сети у актива.

Какие риски есть при инвестировании в Coins и Tokens?

Coins подвержены волатильности и риску манипуляций, но опираются на собственную сеть. Tokens несут дополнительные риски смарт-контрактов, неудач проектов и вопросы безопасности из-за отсутствия независимой сети. Риски Token обычно выше, чем у Coins.

Что такое ERC-20 Token? Как связан с Bitcoin?

ERC-20 — стандарт для взаимозаменяемых токенов на Ethereum, позволяющий создавать токены на базе смарт-контрактов. В отличие от протокола Bitcoin, Ethereum поддерживает программируемые стандарты токенов, благодаря чему ERC-20 широко используется в децентрализованных приложениях.

Почему проекты выпускают Tokens, а не создают собственные Coins?

Выпуск токенов позволяет снизить затраты и упрощает разработку, используя готовую инфраструктуру блокчейн-сетей. Этот подход ускоряет выход на рынок, облегчает соблюдение нормативных требований и делает проекты более доступными по сравнению с созданием отдельного coin.

Stablecoins — это Coins или Tokens?

Stablecoins — это tokens, так как выпускаются на существующих блокчейнах (например ERC-20) и не имеют собственной независимой сети.

Какие перспективы развития Coins и Tokens?

Coins и Tokens продолжат рост, особенно в сегментах токенизации активов и DeFi. Токенизация реальных активов (RWA) ускорится, преобразуя традиционные финансы. Развитие блокчейн-технологий обеспечит более эффективные транзакции и расширит применение в разных отраслях.