Криптовалюта: стоит ли избегать? Анализ рисков цифровых активов

Криптоактивы: что это такое?

Криптоактивы представляют собой цифровые активы, существующие исключительно в виде электронных данных и предназначенные только для онлайн-торговли, без физической формы. Согласно официальному онлайн-изданию правительства Японии, криптоактивы — это имущество, которое можно обменять на законные платежные средства и чья стоимость фиксируется и передается в электронном виде. В 2020 году юридические изменения заменили официальное определение «виртуальная валюта» на «криптоактивы», однако оба термина используются в обиходе.

Основная особенность криптоактивов — отсутствие выпуска и гарантий со стороны банков или государственных органов. Их цена полностью определяется спросом и предложением на рынке, что приводит к высокой волатильности. Закон о платежных услугах определяет криптоактивы как имущество с такими чертами:

Во-первых, они могут использоваться для расчетов с любыми лицами и обмениваться на законные валюты, например, японскую иену или доллар США. Еще одна особенность — электронная фиксация стоимости и возможность передачи по сетям. Криптоактивы также однозначно определяются как активы, независимые от законных валют или активов, номинированных в таких валютах (например, предоплаченные карты или электронные деньги).

Обычно криптоактивы покупают и продают через криптобиржи или дилеров. Эти участники рынка являются ключевым звеном между инвесторами и рынком криптоактивов. Первый шаг к безопасным операциям — выбрать надежного провайдера.

Основные риски торговли криптоактивами

Инвестиции в криптоактивы могут принести значительную прибыль, но сопряжены с множеством рисков. Агентство финансовых услуг Японии (FSA) выделяет следующие важные рекомендации для инвесторов:

Главное — понимать, что криптоактивы не являются законным платежным средством. Они не обеспечены государством, а их стоимость зависит только от рыночного спроса и предложения. Криптоактивы характеризуются высокой волатильностью и подвержены резким изменениям цен за короткое время.

Для работы с криптобиржей требуется регистрация в FSA. Инвесторы должны проверить, что выбранная биржа официально зарегистрирована. Использование незарегистрированных платформ существенно повышает риск мошенничества и утраты активов.

Перед началом торговли убедитесь, что получили подробные объяснения от провайдера и полностью осознали детали сделки и связанные риски. В последние годы увеличилось число обращений по вопросам криптоактивов и мошеннических монет, поэтому необходима особая бдительность.

Хотя биржи должны быть зарегистрированы в FSA, мошенничество со стороны незарегистрированных операторов все еще распространено. Ниже приведены основные риски, связанные с криптоактивами:

1. Риск резких ценовых изменений

Цены на криптоактивы способны резко изменяться в течение короткого времени. Политические решения, новые регуляции или важные рыночные новости могут вызвать скачки или падения в течение минут. Такая волатильность приводит к значительным изменениям стоимости активов за одну ночь.

Например, объявление страной о новых строгих правилах для криптоактивов может привести к падению рынка. Если крупная компания объявляет о принятии криптоактивов, цены могут резко вырасти. Для успешной работы с волатильностью инвестору стоит избегать погонь за краткосрочной прибылью и применять стабильные стратегии с учетом рисков.

Инвестору важно отслеживать факторы, влияющие на цену, и быть в курсе тенденций рынка. Не принимайте решения на эмоциях — анализируйте рынок объективно.

2. Риски мошенничества и дезинформации

С ростом торговли криптоактивами увеличилось число мошеннических схем и фальшивых проектов. Инвесторов часто привлекают обещания вроде «Инвестируйте сейчас и увеличьте капитал в 10 раз», что мешает здравой оценке ситуации.

Предложения могут поступать через соцсети, рекламу или личные сообщения с рекомендациями определённых токенов или бирж. Доверять такой информации без проверки крайне опасно. Мошенники часто выдают себя за известных лиц или компании, чтобы обмануть инвесторов.

Перед вложением средств всегда проверяйте официальные источники, изучайте white paper и опыт команды разработчиков. Проекты с нереально высокими обещаниями требуют особой осторожности.

3. Риски кибербезопасности и взломов

Криптоактивы — цифровой продукт, поэтому необходима надежная онлайн-защита. Кражи активов из-за кибератак, фишинговых схем и похищения приватных ключей или паролей через поддельные страницы становятся все более частыми.

Методы атак становятся сложнее, а украденные активы обычно не подлежат возврату. Например, создание фальшивых сайтов бирж для кражи логинов — распространенная схема, как и вредоносные программы для похищения ключей.

Инвестору стоит использовать двухфакторную аутентификацию, надежные пароли и аппаратные кошельки для дополнительной защиты. Проверьте меры безопасности биржи и выбирайте платформы с хорошей репутацией.

4. Риски налоговой нагрузки

В Японии прибыль от торговли криптоактивами относится к прочему доходу и облагается налогом вместе с зарплатой. При годовой прибыли свыше 200 000 йен необходимо подавать декларацию, а ставка налога может достигать 55% в зависимости от общего дохода.

Прибыль от каждой операции должна фиксироваться, а частая торговля усложняет учет и расчет налогов. Даже обмен одного криптоактива на другой облагается налогом, поэтому при сложных операциях важно проявлять особую осторожность.

Игнорирование налоговых обязанностей приведет к дополнительным налогам и штрафам. Ведите точный учет операций и при необходимости обращайтесь к налоговым консультантам.

5. Риски регуляторных изменений

По мере введения странами собственных правил для криптоактивов внезапные изменения могут ограничить торговлю или вызвать падение цен. Например, если страна запрещает торговлю или ужесточает налоговые правила, последствия могут быть глобальными.

Регуляторные изменения трудно спрогнозировать и создают неопределенность для инвесторов. Если вы торгуете в разных странах, следите за тенденциями регулирования в каждой из них.

После запрета криптотрейдинга в Китае рынок испытал серьезный спад. Для минимизации регуляторных рисков диверсифицируйте инвестиции и отслеживайте новости.

6. Риски потери активов при ошибках перевода

В криптооперациях отправка средств на неверный адрес обычно необратима — в отличие от банковских переводов. Ошибка в адресе или теге может привести к отправке средств другому получателю, часто без возможности возврата. Перед переводом тщательно проверяйте все детали.

Транзакции в блокчейне окончательны, поэтому всегда подтверждайте адрес получателя несколько раз и при необходимости отправьте тестовую небольшую сумму.

QR-коды удобны для переводов, но используйте только коды из надежных источников: измененные коды могут привести к потере средств.

Четыре причины крупных потерь криптоактивов

1. Потери при торговле с кредитным плечом

В криптоиндустрии есть спотовая и маржинальная торговля. Спот — это сделки на собственные средства. Маржинальная торговля подразумевает заём средств у биржи для операций на сумму, превышающую ваш капитал.

Например, имея 100 000 йен и плечо 10×, вы торгуете на 1 000 000 йен, но потери также возрастают в 10 раз. Эксперт аналитики блокчейна отмечает: «Никогда не используйте плечо больше 2×. Не делайте этого. Не видел ни одного успешного долгосрочного трейдера с высоким плечом».

Неудача в маржинальной торговле быстро приводит к потере капитала и даже к долгам. Волатильность криптоактивов делает резкие рыночные движения обычным явлением, а недостаточное управление риском ведет к серьезным потерям.

Японские биржи ограничивают плечо для защиты инвесторов, но риски остаются высокими. Новичкам нужно быть особенно осторожными. Устанавливайте лимиты убытков и избегайте эмоциональных решений при использовании плеча.

2. Риски потери активов на биржах

Криптоактивы хранятся в цифровом виде, поэтому взлом биржи или кошелька ведет к немедленной утрате средств. Японские биржи обязаны по закону разделять клиентские средства и средства компании, поэтому они защищены даже при банкротстве платформы.

Иностранные биржи без такой сегрегации значительно рискованнее. Множество известных взломов зарубежных платформ привели к большим потерям.

Выбор внутренней биржи — ключ к управлению рисками. Лично храните приватные ключи и применяйте двухфакторную аутентификацию.

Не держите крупные суммы на биржах — переводите долгосрочные активы в аппаратные кошельки для сокращения онлайн-рисков.

3. Увеличение потерь из-за отказа от фиксации убытков

Крипторынки крайне волатильны, и при падении цен они могут продолжать снижаться. Если держать активы без фиксации убытков (bag holding), потери увеличиваются.

Снизьте убытки, спокойно продавая активы при достижении стоп-лосса. Хотя это психологически сложно, это важно для стабильных инвестиций. Многие держат активы в надежде на восстановление, но могут остаться с неликвидными токенами.

Некоторые криптоактивы способны быстро вырасти, но концентрация средств в одном активе опасна — внезапные падения могут полностью обесценить капитал.

Чтобы избежать этого, диверсифицируйте портфель и следите за рынком. Автоматические инструменты и стоп-ордера помогают контролировать эмоции.

4. Риски инвестиций в IEO

В Японии IEO (Initial Exchange Offering) привлекают внимание как альтернатива ICO. IEO означает выпуск и поддержку продажи новых токенов на бирже для привлечения средств.

Хотя IEO считаются менее рискованными, чем ICO, благодаря участию биржи, успех не гарантирован, и некоторые проекты не возвращали вложения инвесторам. Удостоверьтесь, что проект и биржа заслуживают доверия и проводят тщательную проверку.

Перед участием в IEO изучите white paper, оцените бизнес-модель и техническую реализуемость. Даже при листинге токена на бирже для роста стоимости нужен рыночный спрос.

Даже если доверяете проекту, начните с небольшой суммы. IEO — инвестиция с высоким риском и потенциально высокой доходностью; вкладывайте только те средства, которые готовы потерять.

Крупные случаи на японских криптобиржах

В Японии произошло несколько масштабных хаков и банкротств бирж. Благодаря правилам сегрегации средств клиентские активы часто возвращались. Вот основные примеры:

Банкротство крупной зарубежной биржи (2022)

В ноябре 2022 года японское подразделение крупной зарубежной биржи объявило о банкротстве после краха материнской компании. Благодаря японским правилам разделения средств клиентские активы остались защищёнными в течение процедуры банкротства.

В течение нескольких месяцев выплаты возобновились, большинство средств возвращено. Затем компанию приобрела ведущая внутренняя биржа, и бизнес продолжился. Этот случай показывает эффективность японского регулирования для защиты клиентов.

Взлом крупной внутренней биржи (2018)

В январе 2018 года ведущая японская биржа подверглась масштабному взлому, потеряв около 58 миллиардов йен в криптоактивах. Причиной стали слабая безопасность и хранение средств клиентов на hot wallet.

Инцидент привёл к усилению безопасности и реформам регулирования в Японии, а FSA расширило контроль. Биржа компенсировала убытки пользователям и повысила стандарты безопасности.

Событие подчеркнуло значение надежной защиты в криптоторговле.

Банкротство бывшей крупной биржи (2014)

В 2014 году крупная биржа потеряла около 850 000 BTC (на тот момент 48 миллиардов йен) из-за взлома, что привело к банкротству. Тогда разделение клиентских активов было недостаточным, и многие средства были не защищены.

Часть активов удалось вернуть через судебные процессы, компенсация продолжается. Этот случай подчеркнул глобальное значение надежности и безопасности криптобирж.

После этого страны мира усилили регулирование бирж и акцентировали защиту клиентов.

Взломы крупных внутренних бирж (последние годы)

В последние годы крупные японские биржи подвергались взломам с ущербом для средств клиентов. В одном случае было похищено около 48,2 миллиарда йен в Bitcoin, но биржа быстро отреагировала и улучшила безопасность.

Компания объявила, что в течение нескольких недель обеспечила компенсацию пользователям за счёт группового финансирования. Быстрая реакция была важна для восстановления доверия.

Эти случаи показывают, что, несмотря на японские правила защиты средств, риски безопасности всегда актуальны. Инвестору нужно проверять безопасность биржи и обеспечивать собственную защиту.

Тенденции преступлений с криптоактивами

Согласно аналитике блокчейна, в последние годы рынок криптоактивов начал восстанавливаться после скандалов и падения цен. Преступные криптотранзакции снижаются, объем незаконной деятельности составляет около $24,2 млрд.

Из-за неопознанных адресов эта цифра может быть выше. Мошенничество и кражи также снижаются, особенно резко уменьшилось число взломов DeFi-платформ.

С другой стороны, выросли случаи ransomware и операций на darknet, что увеличило долю санкционных транзакций в криптопреступлениях. Эксперты отмечают, что многие незаконные операции связаны с санкционированными компаниями или регионами.

Анонимность криптоактивов делает их удобными для легальных и нелегальных действий. Регуляторы работают над прозрачностью, усиливая требования KYC (идентификация клиента) и AML (борьба с отмыванием денег).

Инвестору стоит использовать авторизованные биржи и быть внимательным к подозрительной активности. Понимание криптотехнологий важно для защиты активов.

Типы инвесторов, чаще всего терпящих неудачу с криптоактивами

Инвесторы, регулярно теряющие деньги на криптоактивах, зачастую проявляют определенные поведенческие особенности. Вот типичные модели поведения, ведущие к неудачам:

1. Погоня за быстрой прибылью

Криптоактивы часто привлекательны из-за историй стремительного роста цен. Инвестирование ради быстрого обогащения без анализа фундаментальных факторов или долгосрочного потенциала крайне рискованно.

Такие инвесторы теряют самообладание и могут пытаться отыграться новыми ставками, что приводит к увеличению убытков. Игровое мышление мешает управлению рисками и приводит к серьезным потерям.

Успешные инвесторы действуют с долгосрочным подходом, анализируют рынок и инвестируют стратегически, а не ради быстрых выигрышей.

2. Вера в хайп и слухи

В соцсетях часто появляются заявления типа «Эта монета взлетит», но доверять такому хайпу опасно. Инвестиции на основе слухов или рекомендаций без объективной оценки увеличивают риск мошенничества и фальшивых проектов.

Не инвестируйте без проверки информации. Сверяйте данные по нескольким источникам, обращайтесь к официальным публикациям и экспертным анализам.

Не следуйте слепо за знаменитостями или инфлюенсерами — анализируйте и осмысливайте информацию перед вложениями.

3. Недостаток понимания рисков

Криптоактивы значительно более волатильны, чем другие финансовые инструменты, поэтому потери могут быть столь же большими, как и потенциальная прибыль. Инвесторы, игнорирующие это и действующие бездумно, быстро теряют капитал.

Грамотное управление рисками начинается с инвестирования только тех средств, которые можно позволить себе потерять. Диверсифицируйте и не вкладывайте всё в один актив.

Инвестируйте свободные средства, не используйте деньги, необходимые для жизни или срочных расходов. Понимание рисков и управление капиталом — основа долгосрочного успеха.

Есть ли будущее у криптоактивов?

В мире сравнительно мало людей инвестируют в криптоактивы, поэтому ранние участники могут получить преимущества. Bitcoin (BTC) в прошлом показал значительную доходность, иногда превосходя традиционные активы.

Одобрение ETF на Bitcoin, halving и денежная политика крупных экономик способствовали росту цен. Несмотря на волатильность, Bitcoin обеспечивал высокую долгосрочную доходность по сравнению с акциями или облигациями.

Некоторые политики предлагают включить криптоактивы в национальные резервы. Благодаря изменениям политики и одобрению ETF компании в США, Австралии и Европе могут инвестировать в Bitcoin косвенно.

Эксперты отмечают, что целый ряд стран готовится к внедрению криптоактивов. Развивающиеся государства запускают масштабные проекты по майнингу Bitcoin.

Это может привести к увеличению национальных резервов и государственным инвестициям в криптоактивы.

Однако потенциал не означает, что стоит инвестировать без плана. Следите за рынком, анализируйте риски и инвестируйте системно.

Пять способов управления рисками при инвестициях в криптоактивы

Криптоактивы привлекательны, однако грамотное управление рисками необходимо. Эти пять стратегий помогут снизить убытки и способствуют дисциплинированному инвестированию:

1. Проверяйте информацию

Не доверяйте сообщениям в соцсетях или на форумах — всегда подтверждайте факты на официальных сайтах или в авторитетных публикациях. Изучайте white paper проекта, чтобы понять, какие задачи он решает и насколько реализуем технически.

Сверяйте информацию по нескольким источникам, используйте официальные заявления и экспертные анализы. Изучение опыта команды разработчиков также важно.

2. Начинайте со спотовых инвестиций

Новичкам стоит начинать со спотовых вложений и избегать маржинальной торговли. В спотовой торговле максимальный убыток ограничен суммой инвестиций, что делает её более безопасной. Изучайте рынок постепенно.

Маржинальная торговля связана с высокими рисками, и даже опытные трейдеры могут понести серьезные убытки. Начните со спота, чтобы понять рынок, и переходите к марже только после накопления опыта.

3. Диверсифицируйте с небольшими долями

Каждый криптоактив имеет свой профиль риска и доходности, поэтому разумно инвестировать небольшими суммами в разные активы. Не концентрируйте средства в одном токене — распределяйте инвестиции, чтобы снизить влияние резких изменений.

Диверсификация эффективно снижает риск портфеля. Вложения в активы с разными характеристиками позволяют компенсировать потери в одном за счет прибыли в другом.

Можно также диверсифицировать в акции и облигации для дополнительного снижения риска.

4. Устанавливайте лимиты убытков заранее

Важно заранее определить, когда фиксировать убытки при инвестировании в криптоактивы. Предварительное установление максимального допустимого убытка помогает действовать рационально и не допустить чрезмерных потерь.

При выборе стоп-лосса учитывайте свой уровень риска и устанавливайте разумные значения. Следуйте плану и не корректируйте его на эмоциях.

Автоматические торговые инструменты и стоп-ордера помогают соблюдать дисциплину и избегать эмоциональных решений.

5. Используйте внутренние биржи

Японские биржи разделяют средства клиентов и компании, что помогает защитить пользователей даже при банкротстве платформы. Для максимальной безопасности используйте биржи с надежной системой защиты.

Зарубежные биржи могут предлагать низкие комиссии или больше токенов, но часто не обеспечивают должной регуляции и защиты клиентов. Новичкам стоит выбирать авторитетные внутренние платформы.

При выборе биржи оценивайте безопасность, комиссии, поддерживаемые токены, интерфейс и выбирайте подходящий вариант под свои задачи.

Итог: осторожный подход к криптоактивам

Криптоактивы привлекают внимание, но сопряжены с рисками: волатильность цен, мошенничество, взломы и налоговые обязательства. Япония — одна из наиболее пострадавших стран по крупным взломам, включая атаки, связанные с Северной Кореей, и ряд внутренних бирж за последние годы подверглись атакам.

Инвесторы, чаще всего теряющие деньги, — те, кто стремится к быстрой прибыли или верит в хайп без проверки информации. Грамотное управление рисками, проверка информации и диверсификация — ключ к успеху.

При наличии знаний и управлении рисками инвестиции в криптоактивы открывают перспективные возможности. Однако поспешные или необдуманные вложения могут привести к крупным убыткам. Собирайте информацию, анализируйте, оценивайте свои риски и инвестируйте системно для максимальных шансов на успех.

FAQ

Что такое криптоактивы (виртуальная валюта) и как они работают?

Криптоактивы — это цифровые валюты, основанные на блокчейн-технологии и управляемые децентрализованно без центрального администратора. Bitcoin и Ethereum — ведущие примеры, позволяющие осуществлять прямые глобальные платежи. Для них характерны низкие комиссии и возможность круглосуточной торговли 365 дней в году.

Каковы основные риски инвестирования в криптоактивы и какие потери возможны?

Основные риски: долги от маржинальной торговли, потеря капитала из-за падения цен, кража активов при взломе, отказ от фиксации убытков, мошенничество с ICO. В крайних случаях потери могут превышать вложенные средства.

Какие проблемы часто возникают при инвестировании в криптоактивы: мошенничество, взломы и банкротство бирж?

Риски включают фишинг, взлом с помощью вредоносных программ, похищение приватных ключей и банкротство бирж. Надежное управление кошельком и использование проверенных платформ критически важно для безопасности.

Что важно знать новичкам перед началом инвестиций в криптоактивы?

Понимайте риски, выбирайте надежную платформу, ориентируйтесь на долгосрочные и диверсифицированные вложения, используйте только свободные средства для инвестирования.

Чем криптоактивы отличаются от традиционных инвестиций, таких как акции и фонды?

Криптоактивы торгуются 24/7, отличаются высокой волатильностью и потенциально высокой доходностью. Акции имеют 400-летнюю историю и большую стабильность, предлагают дивиденды и налоговые льготы через NISA. FX позволяет использовать плечо до 25× для повышения эффективности капитала. Криптоактивы облагаются налогом как обычный доход (до 55%), а акции и FX — по фиксированной ставке (20,315%). Выбирайте исходя из своих целей.

Какие особенности поведения характерны для инвесторов, терпящих крупные потери в криптоактивах?

Крупные потери часто связаны с чрезмерным использованием плеча, отказом от фиксации убытков и игнорированием безопасности. Необдуманные вложения, отсутствие диверсификации и мошенничество с ICO также типичны. Начинайте с небольших сумм, выбирайте спотовую торговлю и диверсифицируйте портфель.

Почему цены на криптоактивы настолько волатильны и что такое риск волатильности?

Криптоактивы волатильны из-за небольшого размера рынка и чувствительности к спросу и предложению. Новости о регулировании, технические разработки и настроения рынка приводят к резким изменениям. Ограниченная ликвидность означает, что крупные сделки могут вызвать значительные колебания.

Как обеспечить безопасность инвестиций в криптоактивы?

Используйте двухфакторную аутентификацию, надежные пароли, холодные кошельки для хранения, регулярно проверяйте безопасность и выбирайте проверенные торговые платформы для максимальной защиты.