Топ-10 лучших децентрализованных бирж

Что такое децентрализованные биржи?

Децентрализованные биржи — это новый формат торговли криптовалютами. Они работают как онлайн-платформы на открытых блокчейн-сетях. Пользователи могут покупать и продавать криптовалюты без посредников, что отличает DEX от традиционных централизованных бирж.

В децентрализованных биржах пользователи полностью контролируют свои активы и участвуют в управлении платформой с помощью управляющих токенов. Такой подход позволяет сообществу влиять на развитие и политику платформы. DEX используют публичные блокчейны, смарт-контракты и технологические слои блокчейна для создания среды без необходимости доверять третьим лицам.

В отличие от традиционных финансовых систем, децентрализованные криптобиржи обеспечивают более высокую устойчивость и защиту приватности. Пользователи сохраняют анонимность, поскольку нет обязательной процедуры KYC, но при этом обеспечивается безопасность. Все DEX работают на открытых блокчейнах, используют смарт-контракты для автоматизации сделок и токен-механизмы для торговых операций.

Типы децентрализованных бирж

В сфере децентрализованных бирж существует несколько моделей, каждая из которых имеет свои особенности и механизмы ценообразования:

AMM-биржи — платформы, использующие сложные алгоритмы для определения цен криптовалют в реальном времени без традиционных книг ордеров. Автоматизированные маркет-мейкеры создают пулы ликвидности, где пользователи торгуют против алгоритмически сбалансированных резервов, обеспечивая постоянную ликвидность.

DEX с ончейн-книгой ордеров — такие биржи фиксируют все сделки по конкретным активам прямо в блокчейне, что обеспечивает прозрачность и неизменяемость. Каждый ордер хранится на блокчейне, формируя полностью децентрализованный реестр торгов.

DEX с офчейн-книгой ордеров — гибридные биржи, где централизованный оператор обрабатывает сделки, а их расчет производится на блокчейне. Такой подход сочетает скорость централизованных систем с безопасностью блокчейн-расчетов.

DEX-агрегаторы — платформы, повышающие ликвидность за счет сбора данных с разных децентрализованных бирж. Агрегаторы анализируют платформы, чтобы найти лучшие торговые возможности и направляют ордера для получения наиболее выгодных цен.

Лучшие децентрализованные биржи последних лет

1. Ведущая мультичейн DEX-платформа

Современная децентрализованная биржа с расширенными функциями: универсальный браузер токенов и продвинутые инструменты анализа рынка. Платформа поддерживает торговлю на тринадцати популярных сетях: Solana, Ethereum, BNB Chain, Base, Polygon, Arbitrum One, Optimism, zkSync Era, Avalanche, Mantle, Fantom, Linea, TON Network.

Платформа выделяется поддержкой множества блокчейнов, позволяя пользователям работать с разными экосистемами через единый интерфейс. Защита обеспечивается системами обнаружения подозрительных смарт-контрактов. Встроенные аналитические инструменты дают трейдерам полный обзор рынка для принятия решений.

Преимущества:

• Мультиблокчейн DEX, поддерживающая разные экосистемы
• Системы безопасности для анализа подозрительных смарт-контрактов
• Интегрированные инструменты аналитики
• Удобный интерфейс с расширенными торговыми функциями

Недостатки:

• Пользователи могут ошибочно считать, что токены одобрены платформой
• Сложность интерфейса для новичков

2. dYdX

На платформе можно осуществлять маржинальную торговлю и сделки с бессрочными контрактами. Биржа построена на StarkEx, решении Ethereum Layer 2, и применяет технологию доказательств с нулевым разглашением для обеспечения децентрализации и безопасности. Это позволяет совершать сделки с высокой пропускной способностью и сохранять безопасность основной сети Ethereum.

Архитектура позволяет реализовывать сложные торговые стратегии, ранее доступные только на централизованных биржах: продвинутые типы ордеров и маржинальная торговля. Доказательства с нулевым разглашением подтверждают сделки без раскрытия данных, обеспечивая приватность и соответствие требованиям.

Преимущества:

• Прозрачный и интуитивный интерфейс
• Быстрое исполнение сделок
• Большой выбор типов ордеров
• Layer 2 — снижение комиссии за газ

Недостатки:

• Ограниченный выбор пар для маржинальной торговли
• Мало вариантов обмена токенов
• Сложность освоения продвинутых функций

3. Платформа для торговли деривативами

Некостодиальная криптобиржа для торговли деривативами, особенно фьючерсами, на базе технологии StarkEx. Регистрация проходит без KYC, комиссии за газ отсутствуют.

Платформа предоставляет институциональные торговые инструменты розничным пользователям и открывает доступ к сложным финансовым инструментам. Layer 2 обеспечивает высокую скорость транзакций и низкие затраты при сохранении безопасности блокчейн-расчетов.

Преимущества:

• Финансовое плечо до 20x
• Мобильные приложения для iOS и Android
• Тестовая среда для практики
• Нулевые комиссии за газ

Недостатки:

• Ограниченный выбор инструментов
• Требуется знание торговли деривативами

4. Глобальная кроссчейн DEX-платформа

Платформа позволяет обменивать токены между любыми блокчейнами, предоставляя доступ к более чем 10 сетям, 100+ DEX и 100 000+ криптовалют. Алгоритм маршрутизации анализирует несколько бирж для поиска лучших цен по каждой сделке.

Технология агрегирования ликвидности объединяет источники, гарантируя выгодные условия вне зависимости от выбранного блокчейна. Кроссчейн-функционал устраняет необходимость в нескольких кошельках и аккаунтах, упрощая торговлю.

Преимущества:

• Низкие комиссии за торговлю
• Агрегирование лучших цен на разных сетях и DEX
• Глобальная доступность
• Бесшовные кроссчейн-операции

Недостатки:

• Низкий объем торгов по сравнению с централизованными платформами
• Возможны ограничения ликвидности для редких пар

5. Curve

Curve специализируется на торговле стейблкоинами и построен на Ethereum. Платформа позволяет использовать средства, инвестированные в Curve, в других приложениях DeFi, обеспечивая эффективность капитала.

Алгоритм оптимизирован для активов с похожими ценами — стейблкоинов и токенов с оберткой, минимизируя проскальзывание и обеспечивая выгодные цены. Curve подходит для крупных сделок со стейблкоинами и предоставления ликвидности.

Преимущества:

• Очень низкие комиссии за обмен стейблкоинов
• Некостодиальная архитектура
• Множество пулов ликвидности
• Эффективность капитала через интеграцию с DeFi

Недостатки:

• Сложный интерфейс для новичков
• Риски, связанные с подключенными DeFi-пулами
• Ограничено торговлей стейблкоинами и активами с близкой стоимостью

6. Balancer

DEX для торговли криптовалютами, предоставления ликвидности и автоматического управления портфелем. Построен на Ethereum, Balancer внедряет взвешенные пулы ликвидности.

Платформа позволяет поставщикам ликвидности создавать пулы с до восьми разными токенами в любых пропорциях. Гибкость позволяет реализовывать сложные стратегии управления портфелем и получать доход от комиссий.

Преимущества:

• Гибкий AMM с кастомными параметрами пулов
• Пулы с несколькими активами
• Автоматическое ребалансирование портфеля
• Инновационные модели ликвидности

Недостатки:

• Высокий риск мошеннических токенов
• Сложный интерфейс для новичков
• Требуется знание DeFi

7. PancakeSwap

Популярная DEX на BNB Chain с моделью AMM, привлекающая миллионы пользователей. Помимо торговли, платформа предлагает фарминг доходности, стейкинг и NFT-маркетплейс, формируя DeFi-экосистему.

Интеграция с BNB Chain обеспечивает низкие комиссии по сравнению с Ethereum. PancakeSwap — комплексный DeFi-сервис с лотереями, предсказательными рынками и функциями управления сообществом.

Преимущества:

• Минимальное проскальзывание даже при крупных сделках
• Низкие комиссии благодаря BNB Chain
• Высокая ликвидность
• Разнообразные DeFi-функции

Недостатки:

• Загрузка сети при пиковых нагрузках
• Риск мошеннических токенов
• Зависимость от экосистемы BNB Chain

8. SushiSwap

Мультичейн децентрализованная биржа, созданная как развитие ранних моделей DEX, с фармингом доходности и управлением сообществом. Платформа работает на 14 сетях, включая Polygon, Arbitrum, Moonbeam, Optimism, Avalanche.

SushiSwap впервые реализовал награждение поставщиков ликвидности управляющими токенами, создав мотивацию для пользователей и платформы. Мультичейн-стратегия обеспечивает доступ к функциям SushiSwap вне зависимости от выбранного блокчейна.

Преимущества:

• Мультичейн-поддержка
• Управление через голосование токенами
• Фарминг доходности на разных сетях
• Активное развитие платформы

Недостатки:

• Сложный интерфейс для новых пользователей
• Фрагментация ликвидности
• Переменные комиссии за газ

9. Bancor

Децентрализованная платформа для мгновенной конвертации криптоактивов, работает на Ethereum и использует AMM-модель. Bancor предлагает доходность поставщикам ликвидности для малых и микрокап токенов, решая проблему ликвидности новых проектов.

Платформа внедрила одностороннее предоставление ликвидности и защиту от непостоянных потерь, решая ключевые проблемы ранних DEX. Эти функции делают Bancor привлекательным для долгосрочных стратегий предоставления ликвидности.

Преимущества:

• Защита от непостоянных потерь
• Поддержка множества токенов
• Одностороннее предоставление ликвидности
• Автоматизированное ценообразование

Недостатки:

• Зависимость от централизованных платформ
• Интерфейс не для новичков
• Сложная механика требует обучения

10. DODO

Криптобиржа на Ethereum и BNB Chain с уникальным алгоритмом "Proactive Market Maker Algorithm", обеспечивающим эффективное ценообразование и управление ликвидностью по сравнению с AMM.

DODO снижает проскальзывание и неэффективность капитала, характерные для стандартных AMM. Алгоритм динамически корректирует ценовые кривые в зависимости от рынка, обеспечивая выгодные сделки трейдерам и доход поставщикам ликвидности.

Преимущества:

• Низкие комиссии на поддерживаемых сетях
• Точное ценообразование
• Нет минимального депозита для поставщиков ликвидности
• Защита от непостоянных потерь
• Эффективное использование капитала

Недостатки:

• Падение показателей вовлеченности и Total Value Locked (TVL)
• Меньше пользователей, чем у ведущих DEX
• Ограниченная маркетинговая активность

11. Uniswap

Крупнейшая децентрализованная биржа по объему торгов, изначально построенная на Ethereum и расширившаяся на другие блокчейны и Layer 2. Uniswap поддерживает ERC-20 токены и стала синонимом децентрализованной торговли.

Модель AMM Uniswap стала революцией для децентрализованной торговли. Автоматизированный маркет-мейкинг обеспечивает конкурентную ликвидность и ценообразование. Успех платформы вдохновил на создание множества форков в разных блокчейнах.

Преимущества:

• Высокая ликвидность по основным парам
• Нет требований к регистрации и KYC
• Удобный интерфейс
• Широкая поддержка токенов и пар
• Надежная история безопасности

Недостатки:

• Высокие комиссии за газ при загрузке сети
• Риск мошеннических токенов
• Нет защиты от непостоянных потерь
• Ограниченные продвинутые торговые функции

FAQ

Что такое децентрализованная биржа (DEX)? Чем она отличается от централизованной биржи (CEX)?

DEX — это платформа на блокчейне для торговли криптовалютами напрямую между пользователями без посредников. Пользователи контролируют свои кошельки и приватные ключи. В отличие от CEX, которая хранит средства пользователей и требует KYC, DEX обеспечивает некостодиальную торговлю, более высокий уровень приватности и доступ к разным токенам, но возможны более высокие комиссии за газ и меньшая ликвидность по некоторым парам.

Top 10最好的去中心化交易所分别是哪些？

К ведущим децентрализованным биржам относятся Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap, Curve, dYdX, BurgerSwap, Balancer, SunSwap, MDEX и 1inch. Эти платформы обеспечивают безопасную торговлю без доверия, с прямым контролем активов через смарт-контракты.

Каковы особенности и преимущества популярных DEX, таких как Uniswap, SushiSwap и Curve?

Uniswap — высокая ликвидность и инновационная модель AMM; SushiSwap — фарминг доходности и управляющие токены; Curve — обмен стейблкоинов с минимальным проскальзыванием и низкими комиссиями.

Как торговать на децентрализованной бирже? Какой кошелек нужен?

Купите криптовалюту на централизованной бирже и переведите ее в совместимый кошелек, поддерживающий блокчейн DEX. Убедитесь, что средств достаточно для оплаты комиссии за газ. Подключите кошелек к DEX, выберите торговые пары и совершайте сделки напрямую из кошелька.

Каковы торговые комиссии на децентрализованных биржах? Как рассчитываются комиссии за газ?

Децентрализованные биржи взимают комиссии за газ — расходы на обработку транзакций в сети блокчейн. Размер комиссии зависит от загрузки сети и сложности транзакции. Комиссии различаются в зависимости от блокчейна и времени сделки. Снизить затраты можно, торгуя в периоды низкой активности или используя Layer 2.

Безопасна ли торговля на DEX? Какие риски и меры предотвращения мошенничества следует учитывать?

Торговля на DEX безопасна, если вы контролируете свои активы в кошельке. Основные риски — уязвимости смарт-контрактов и фишинговые сайты. Чтобы снизить риски: используйте проверенные платформы с аудитом контрактов, проверяйте официальные адреса, не раскрывайте приватные ключи, начинайте с небольших сумм для тестирования.

В чем различия между блокчейн-сетями и торговыми парами, поддерживаемыми разными DEX?

Каждая DEX работает на определенных блокчейн-сетях и предлагает уникальные торговые пары. Одни платформы ориентированы на Ethereum, другие поддерживают мультичейн-экосистемы, такие как Polygon или Arbitrum. У каждой DEX свой набор токенов, пулов ликвидности и объем торгов, что позволяет подобрать варианты для разных потребностей трейдеров.

Какую DEX выбрать новичкам? Как подобрать подходящую биржу в зависимости от целей?

Выбирайте DEX по приоритетам: для удобства — высокая ликвидность и простое пополнение фиатом; для децентрализации — приватность и самостоятельное хранение активов. Сравнивайте объем торгов, комиссии, поддерживаемые токены и интерфейс, чтобы найти платформу, соответствующую вашему стилю торговли и требованиям безопасности.